Chapter 4 银行业风险管理,内容简介,1.1 商业银行资本风险管理 1.2 商业银行存款风险管理 1.3 商业银行资产风险管理 1.4 商业银行风险管理的其他内容 1.5 银行监管,美联储副主席罗杰富古森曾经说过: “银行因为承担风险而生存和繁荣, 而承担风险正是银行最重要的经济职能, 是银行存在的原因”。从我国银行来看, 银行风险具有明显的制度性和系统性特征。目前, 银行大量不良资产是多年制度缺陷累积的系统风险; 另一方面, 金融市场的深化又使银行面临的风险更复杂。,我国商业银行的风险整体上既是历史因素和现实因素的交织, 也是金融风险与企业风险及财政风险的交织。随着利率市场化和金融全球化的不断发展, 这种风险的压力还会不断增加。我国银行监管机构也充分认识到银行风险的严重性, 将防范风险列为银行工作的一大重心。,第一节 商业银行资本风险管理,一.商业银行的资本 （一）资本的概念 1.会计资本(帐面资本、实收资本) 2.监管资本(资本充足性要求、核心资本+附属资本) 3.经济资本(RAROC),银行资本的职能 1.保护职能(减震器，吸纳财务和经营损失) 2.营业职能(注册、组建、经营，为增长和发展，为保证银行实现长期可持续的增长) 3.管制职能(增强公众对银行的信心，消除债权人对银行财务能力的疑虑限制商业银行过度扩张和风险承担),经济资本及其应用 经济资本指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金 RAROC=（收益-预期损失）/经济资本（或非预期损失） 经济资本= 信用风险的非预期损失 +市场风险的非预期损失 +操作风险的非预期损失,银行资本构成,1.1975年，成立巴塞尔委员会，于1988.7. 通过关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议 2.目的：A.提高银行经营的安全性 B.消除各国银行间的不平等竞争 3.主要内容： A.分为核心资本（大于50%）和附属资本 B.风险加权的计算：0%、20%、50%、100% C.标准化比率：8%（其中核心资本至少4%） 1992年前达到,巴塞尔协议：,一级资本：普通股、永久性优先股、资本公积、 未分配利润、盈余公积 二级资本：贷款损失准备、次级债券等,使用风险调整资产计算的最低资本数额: 一级资本 = 4% * 7000 = 280 （千美元） 全部资本 = 8% * 7000 = 560 （千美元） 一级资本应高于 10600 * 3% = 318 （千美元）,巴塞尔，国际银行界的“游戏规则”，2004年6月26日在经过长达5年的修订后，最终定稿。 一是建立不仅包括最低资本而且还包括监管当局的监督检查和市场纪律的资本管理规定；二是大幅度提高最低资本要求的风险敏感度。 新协议由三大支柱组成：一是最低资本要求；二是监管当局对资本充足率的监督检查；三是信息披露。,巴塞尔新资本协议,(二) 我国对银行资本构成的规定 商业银行资本充足率管理办法已经国务院批准。现予公布。自2004年3月1日起施行。 第一章 总 则 第七条 商业银行资本充足率不得低于百分之八， 核心资本充足率不得低于百分之四。,2009年6月： 工商银行资本充足率14.05% 中国银行资本充足率13.59% 建设银行资本充足率12.11% 民生银行资本充足率8.48% 兴业银行资本充足率8.41% 华夏银行资本充足率8.28% 招商银行资本充足率12.35% 深发展资本充足率9%,截至2008年6月份末，我国商业银行资本充足率达标的银行已有175家，比年初增加14家；达标银行资产占商业银行总资产的84.2%。,资本充足率稳步上升,信贷资产质量稳步好转,根据中国银监会2007.7.25.公布的修订版商业银行资本充足率管理办法，政策性银行资本充足率的计算和监督管理将参照商业银行的标准，这意味着三大政策性银行的资本充足率被要求保持在8%以上。,根据各行年报数据，截至2008年年底，国开行资本充足率由2007年底的9.15%降至8.05%，已下行至8%的底线；同期农发行的资本充足率仅为6.27%；进出口银行虽未披露数据，但有业内人士认为其50亿的资本金很难达到8%的最低标准。,二.商业银行风险 (一)资本金过多的风险 增加成本,影响利润. (二)资本金过少的风险 1.不能保障储户安全 2.损害银行信誉 3.不能扩大业务规模 原因: 不利于银行吸收外部资金 降低银行抵御风险的能力 限制银行资产规模的扩张,三.最佳资本需要量的确定 (一)最佳资本需要量的概念 指在满足银行管理当局规定的最低资本比率后，使资本成本最低，资本收益最佳，资本风险最小的资本充足度。,(二)最佳资本需要量的衡量指标 1.资本与存款的比率 2.资本与总资产的比率 3.资本与风险资产的比率 4.资本与加权风险资产的比率 5.综合分析法,例1: 1.美国规模最小的银行(每家银行的资产总额小于1亿美元)公布的总资本/资产率为11.3% 2.规模中等的银行(每家银行的资产总额1亿-10亿美元)公布的总资本/资产率为9.8% 3.规模最大的银行(每家银行的资产总额超过10亿美元)公布的总资本/资产率为7.8% 小银行产品多元化和地理多元化的程度较低,面临的破产风险更大,例2: Santomero and Vinso 发现增加资本并不能真正降低银行破产的风险,即使增加两三倍,许多银行还是破产了.这一结论被 Peek and Rosengren所证实,20世纪八九十年代在新英格兰地区的银行破产案中,有4/5的银行在破产前属于 “资本充足”的银行,面临更严厉的资本标准要求的银行为了避免收益的降低,可能在其他经营领域冒更大的风险.,银行为什么会倒闭？ 美国平均每年有一百多家银行破产,共同的因素: 1、贷款类有价证券存在问题，逾期贷款的增加导致收入下降，贷款损失费用与营业成本消耗掉了全部的留存收益;银行经常不遵守贷款制度。 2、经济形势，银行所服务地区经济恶化，失业率增加，销售停滞，破产增多。 3、由于领导上出了问题；忽视审计及控制过程；内部交易，例如银行股东、董事、管理人员、职员用优惠利率为自己或者他们的商业活动获得贷款。 4、成本控制上出现问题。银行管理层享受着与银行利润不相匹配的豪华办公室和丰厚的薪金。,四、制定计划以满足银行的资本需要 （一）内部融资 1、股利政策,银行对股东的回报对银行融资方式(更多的举债还是更多的使用股东的资产)极为敏感.ROA很低的银行通过大量使用借债(杠杆),同时尽量少的使用股东资产,也可以取得很高的ROE,实际上,ROA与ROE之间的关系清楚地表示了银行的管理者面对的风险与收益的基本转化关系.,例如:某银行今年制定的ROA为1%,为了取得10%的ROE,银行每一美元的资本就需要10美元的资产. 如果人们期望ROA降到0.5%,只有1美元资本支持20美元资产,ROE才能达到10%,银行的风险-收益转换表,2、银行内部筹集的资本必须达到的增长速度,例：如果银行的资本今年预计增长10%，什么样的股本收益率和留存比率可以保持银行目前的资本/资产率不变？ 预计为10%的资本增长率=股本收益率留存比率 0.10=0.200.50 0.10=0.500.20 0.10=0.101.00,（二）外部筹资 1、发行普通股 2、发行优先股 3、发行次级债券和票据 4、出售资产和出租设施 5、债转股 6、选择最佳的外部筹资方案,例：银行计划筹资2000万美元的外部资本。该银行已发行了800万股的普通股，每股面值为4美元，总资产将近10亿美元，产权资本为6000万美元。如果该银行能够产生约1亿美元的总收入，而经营费用不超过8000万美元，那么其税后收益为1300万美元。,方案1：管理层决定通过以每股10美元的价格发行200万 股来筹资所需的2000万美元，普通股股东的每股 收益将为1.30美元 方案2：管理层以8%的股息率和每股20美元的价格发行 优先股，如决定每年派发优先股股息，每年会减 少160万美元的普通股股息，还是为800万普通股 股东留下了1140万美元，1.43美元的股息率。 方案3：可出售2000万美元的次级债务资本票据，票面利 率为10%，1.46美元的股息率。,银行的外部筹资方式,外资进入中国银行业,第二节 商业银行存款风险管理 一、存款风险简述 （一）商业银行存款 （二）存款风险的概念与种类 1、存款不稳定性风险 2、存款规模过度扩张风险 3、利率风险 4、流动性风险 5、调节失衡风险,（三）存款风险存在的原因 1、认识上存在误区 2、不良债权掩盖了存款风险 3、存款的结构 4、银行的实力和信誉 5、同业竞争的状况 6、银行的资产质量 7、通货膨胀状况 8、国家的政治形势,（四）减少存款风险，提高存款质量的途径 1、理性控制负债规模 2、改善和优化负债结构 3、加强存款成本管理 4、努力建立稳定的客户群 5、进行业务创新 6、实施存款保险,例： 假如银行已筹资4亿，1亿支票存款，2亿定期和储蓄存款，5000万货币市场筹资，5000万产权资本，其利息和非利息成本分别为10%、11%、11%和22%，假如由于法定准备金、存款保险未收讫资金等，银行实际可用于投资生息资产的支票存款减少了15%，储蓄存款减少了5%，货币市场借款减少了2%，试计算银行税前加权平均资金成本。,解：,二、存款保险制度 （一）含义 即建立一个保险机构，各存款机构作为投保人向保险机构缴纳保险费，当投保的存款机构面临危机或经营破产时，保险机构向其提供流动性资助，或者代替破产人在一定限度内对存款人支付存款。,（二）理论基础 1、保持金融体系的稳定 2、促进金融机构有效地竞争 （三）建立存款保险制度的模式选择 1、国外存款保险制度 2、我国存款保险制度模式的选择,第三节 商业银行资产风险管理,一.商业银行资产的构成 （一）商业银行资产的重要性 1、是国民经济中货币供给的关键渠道 2、是企业生产经营资金的重要来源 3、是银行赢利的主要源泉 4、是决定银行信誉和地位的重要因素 5、是决定银行命运的关键因素,（二）商业银行资产的构成 1、现金资产: A .库存现金 B. 中央银行存款 C. 同业存款 D. 在途现金 2、贷款资产: A.信用贷款 B.抵押贷款 C.担保贷款 3、证券投资资产 4、其他资产,二.商业银行贷款的分类 （一）贷款五级分类的概述 1998年提出推行贷款风险分类法，先在广东试点，继而向全国推广; 1999年，中国人民银行修改并重新下发贷款风险分类指导原则; 2001年12月，中国人民银行公布贷款风险分类指导原则; 从2002年起，在全国各类银行全面施行贷款质量五级分类管理。,是指以贷款潜在风险为基础，对贷款质量及抵御贷款损失能力进行评估的系统方法，简单地讲就是根据风险程度对贷款质量进行评价的贷款分类方法。 这种方法是以审核借款人偿还能力、偿还意愿和偿还记录为主的一套更加审慎、全面、科学的风险管理制度。,贷款风险五级分类,为了便于理解，先介绍几个概念： 贷款内在风险。即潜在风险，是指已经发生、但尚未实现的风险。这里讲的“已经发生”是指客观事实，而“尚未实现”则是指主观识别。贷款风险五级分类是以风险为主的贷款分类方法和制度，重在识别贷款的内在风险。,第一还款来源和第二还款来源 第一还款来源是指借款人的正常经营收入，也就是主营业务产生的现金流量，是主要还款来源。第一还款来源是判断借款人偿还能力的根本。,现金流量。它是“现金”和“流量”两个概念的组合。现金是指现实的支付能力，包括：库存现金、存款以及现金等价物。流量是指在一定时期内所发生的资金数量，会计上体现为发生额。 在分类中要把握两个杠杆：一是偿还能力；二是损失程度。,（二）每类贷款的划分标准 1、正常类：有充分把握按时足额偿还本息（1%） 2、关注类：目前能偿还本息，但存在不利因素 （本息损失概率5%） 3、次级类：还款能力出现明显问题，