1,投资理财概述,讲师：姬西萍,2,第一部分：投资理财市场分析,3,进入大厅的一位中年男子,4,第一感觉,年龄 体形 意图 经济状况 性格,5,经过了解,赵先生，今年35岁，已婚，妻34岁，儿子8岁。家庭年收入5万元，支出3千元，资产有存款20万元，有购房计划。 如果你是一名金融理财师，你将为其个人生涯和家庭规划架构点什么？,6,评 析,1.赵先生家庭处于家庭成长期，在支出方面子女养育与教育负担将逐渐增加，但同时随着收入的提高也应增加储蓄额，来应对此时多数家庭会有的购房计划。 2. 赵先生的生涯阶段属于建立期，家庭型态为已婚满巢期，有学前小孩。事业上已经有一定的工作经验，应该既在职进修充实自己，同时拟定生涯计划 (career plan)，确定往后的工作方向，目标是使家庭收入稳定的增加。,7,如何帮助客户分析理财,1、家庭生命周期 2、个人生涯规划 3、个人与家庭的财务周期 4、人生价值取向和理财价值观 5、风险属性 6、理财性格 7、理财与情绪 8、投资理财的误区,8,让客户需要了解的内容,9,设计理财计划书（一）,在理财活动上，此阶段的可累积的资产不高，通常以存款及基金定投为主，注重个人及家庭成员的风险保障。赵先生目前20万资产均为银行存款，目前通货膨胀，负利率的影响使赵先生决定进行家庭理财， 赵先生可以保留10的支出万元放入存款，当作紧急备用金即可 保险方面此时夫妻应该互以对方为受益人买保险，0.510准备相关养老保险、投资型保险和人身风险保险，可以被保险人10年的收入额为适当的保额。,10,保持30流动性当做未来购房计划的首付款。 30部分可投资于投资收益率较高的股票 其余部分 (购房后扣除月供额可投资额可能降低)，建议以基金定投的方式运用，购买货币市场基金与记帐式国债和投资股票型基金，以较高的预期报酬率来进行中长期的子女高等教育金规划与长期的退休规划。,设计理财计划书（二）,11,中国投资理财市场现状,12,财经调查：国内银行难以满足高收入群体理财需求,一项来自招商银行编制发布，委托零点远景投资进行全程研究管理并于日前公布的年终期金葵花理财指数报告显示，的高收入群体对个人理财服务感兴趣，的受访者明确表示需要个人理财服务。然而，国内银行现有的理财服务远不能满足高收入群体的需求，与跨国银行理财服务水平和质量也存在较大差距。,13,个人理财服务供需存在差距,年月，招商银行和零点远景投资合作，对北京、上海、广州、武汉、成都、西安、沈阳等七个城市的名高收入人士进行了有关理财需求方面的问卷调查。调查结果表明，高收入群体对“量身订做”式的具有高度专业性和个性化特征的理财服务需求最为旺盛。,14,高收入群体需要理财,除理财专业服务外，超过的高收入群体需要理财机构提供专业性要求较高的证券和外汇交易服务。同时，对贵宾级消费信贷和其他服务的需求人数比重也均超过，这表明高收入群体非常希望理财机构能够针对其需求特征，设计合理的外延式衍生服务体系。,15,普通人群的需求,调查结果显示，四分之一以上的受访者不同程度地表示对一般理财服务的需求意向，然而，国内大多数现有的内资银行理财服务仅仅停留在营业厅柜台服务阶段，理财服务的个性化和多样化难以得到体现,16,国内理财现状,近年来尽管国内商业银行的个人理财品种不断增加，同时也出现了为不同客户“度身订制”的差别化理财产品。但是，多数个人理财品种内容相近、投资品种有限、收益和投资期限相近，创新品种也相对较少，而且不少理财品种对客户条件有较多限制，不能满足高收入群体现有的理财需求。,17,理财业务的前景,在国际上，理财业务是商业银行最赚钱、发展最快的业务之一。发达国家银行理财业务每年的平均利润高达，年平均盈利增长。年中国全面开放金融市场之后，理财服务很有可能成为跨国银行与国内银行竞争的焦点之一。,18,国内理财职业动向,内资商业银行利用各大银行普遍缺乏提供实质性理财服务的市场时机，招募国际一流的金融财务专业人才，重点加强现有理财咨询师和客户经理的专业培养与素质提高。 同时，不断提高信息类理财服务的质量水平和专业程度。 此外，也应巩固和完善网络银行和手机银行交易平台，进一步提高理财服务的安全性和便捷性。,19,第二部分：投资理财定义,20,一）投资定义,21,投资,投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值，以获取未来更大价值的一种经济活动。简单地说，某人的本金在未来能增值或获得收益的所有活动，都可叫做投资。,22,家庭投资的主要成分,家庭投资的主要成分包括金融市场上买卖的各种资产，如存款、债券、股票、基金、外汇、期货，以及在实物市场上买卖的资产，如房地产、金银珠宝、邮票、古玩，或者实业投资，如个人店铺、小型企业等。,23,家庭的投资行为的定义,家庭的投资行为是一种经济行为，它是消费者通过个人支出来获得一定收入的投资活动。 投资行为的动机：保值、生息 行为的后果：收益与风险并存,24,前提投资决策的原则,1、安全性原则 2、流动性原则 3、盈利性原则 4、最小风险原则,25,结果投资收益,股息分红 债券利息 资产增值,26,过程投资风险,市场风险 利率风险 通货膨胀风险 企业经营风险,27,投资行为的收益与风险,投入本金在前,获得收益在后,风 险,前提,过程,结果,28,二）关于理财,29,什么是理财,理财运用各种理财工具如储蓄、保险、证券、基金、投资等工具管理个人的钱财和物资，实现防范风险（失业、疾病、意外伤亡等）、积累资金、养老储备、为子孙后代积聚财富、投资增值、提高生活水平等目的。,理财是对人漫长的一生在财务上做出合理的安排,30,确定阶段性的生活与投资目标 审视自己的资产分配状况及承受能力 调整资产配置与投资结构 及时了解资产状况及相关信息， 通过有效控制风险，实现家庭 资产收益的最大化,什么是理财,31,一生的经营,生活理财 投资理财,32,生活理财,职业选择 子女及自身教育 购房 保险 医疗 企业年金和养老 遗产及事业继承 税收筹划,33,投资理财,股票 债券 金融衍生工具 黄金 外汇 不动产 艺术品,34,一、高通货膨胀率 二、日益增加的教育费支出 三、养老的需要 四、资产保值增值的需要,我们为什么要积极理财？,35,36,37,38,39,40,农村人口急剧下降 越来越多的人口需要工作 男女比例失调 老龄化情况更加严重,41,实际上许多人的人生目标,身体健康一点。 事业顺利一点。 钱财再多一点。 爱情浪漫一点。 婚姻美满一点。 儿女孝顺一点。,42,100个人的人生,据美国联邦政府的调查，100位25岁的年轻人，经过35年后，达到60岁退休年龄时，他们的情况分别为： *49人依靠退休金、亲戚朋友或社会福利。 *29人死亡。 *12人破产。 *5人继续工作。 *4人经济独立。 *1人富裕。,43,为什么？,表面上：难以自我约束。 *及时行乐，得过且过。 *互相攀比，超前消费。 *狂热投资，战线漫长。 深层里，没有正确的理财观念。 *一个人的财富取决于这个人的理财观念。 *短中长期的理财能力皆重要。 *很多人失败于没有计划。,44,让我们来看看 人生挣钱曲线,45,年龄线,收入线,拥有第一份收入,预 计 何 时 退 休,抚养期,责任期,养老期,生活费,房贷,教育费,赡养费,牛马之年,走得太快,走不掉,活得太久,人生蓝图,46,收入,年龄,20 岁,25,30,45,55,收入曲线,挣钱曲线图(收入曲线),47,支出,年龄,20 岁,25,30,45,55,收入曲线,支出曲线,挣钱曲线图(支出曲线图),48,收入支出,年龄,20 岁,25,30,45,55,收入曲线,支出曲线,资产曲线图,49,5 万元,买车,5 年后,车价折旧后为 0,花去油费、维修、 等费用 5 万元,共花费 15 万元,如果每年净挣2万元,30 岁,按揭 5 万,35 岁一无所有,50,结果,挣了很多的钱，但是消费了。 没有资产 没有让资产保值、增值 没有理财！ 随年龄的增长，收入的减少，开支的增长，积蓄越来越少。 当然到老一无所有！,51,5 万元,买房产,5 年后,房价涨为 15 万,所获租金 2 万交利息 每年还按揭 1 万还剩 1 万,共有资产 20 万元,如果每年净挣2万元,30 岁,按揭 5 万,35 岁拥有仍趋上涨并每年生息的 15 万房产和再投 资的 5 万元现金！可再次投入两处房产,加速资产 递增！如此投资， 60 岁退休,我们还需做事么？,52,导致的结果：,20% 的人有了生活规划和投资成为富人 80% 的人没有规划、没有资产变成穷人,53,财富积累“金字塔”,54,第三部分：投资理财的区别,55,投资和理财的区别,投资 是为了短期内获取财富 理财 是为了未来长期的富裕,56,投资、理财的区别,投资是找只母鸡来生蛋 理财是有很多蛋后，怎么不让它破掉、变少,57,投资,理财,58,投资是要冒风险的！,前提： 投资在我们的观念里是要冒风险的，就跟我们做生意,开公司一样的。 公司、生意也不能保证一定都能经营的下去。 举例： 投资好象在做鸡蛋的生意，先去市场买只母鸡回来投资的开始,59,1 、精挑细选后发现是只不会下蛋的母鸡血本无归！ 2 、原本很勤快的下蛋，结果得了禽流感壮烈牺牲！ 说明： 在投资经营中，风险是很大的！,可能会遇到很多风险：,60,走出投资的心理误区,花了钱就不应浪费 有人送足球票,前一夜风雪狂作行车有危险,去否?. 门票自己花300元钱买,去否? 芝加哥大学的经济学家塞勒说,门票自己花钱买的多半会去,一种:怕血本无归,一种:厌恶亏损将赔钱看的比赚钱大,61,走出投资的心理误区,花了钱就不应浪费 卖价高了就是赚了 20万买房，约翰卖房通货紧缩，物价和劳务费平均下跌25%，房卖15.4万比买进少23%. 泰德卖房，物价和劳务费平均上涨25%，房卖24.6万. 比尔卖房物价平稳卖19.6万,比买进少2%),62,走出投资的心理误区,花了钱就不应浪费 卖价高了就是赚了 大家都这麽看,应该没错 额外之财,没必要珍惜 大批购买,当然省钱,63,理财必须分清三个与会计学 不同的概念,64,资产、负债、消费,资产：就是您不工作还能带给您钱的东西。 负债：就是把您辛苦挣来的钱变小的东西。 消费:就是把您辛苦挣来的钱变没的过程。,65,资产,负债,66,理财的法则,1、安全性。 2、获利性。 3、增值性。 4、变现性。 5、税后利润。,67,家庭理财规划,合理的投资顺序 计算你的财力 评估风险的承受能力 投资目标、策略、项目的选择 立即行动 持之以恒,68,格林斯潘的财富人生,绝不能亏本 不要太贪心 尽量分享市场利率 减少通胀损失 把意外损失转嫁出去,69,理财观念之一,组合理财,70,曾获诺贝尔奖的著名经济学家詹姆斯.托宾的理论，“不要把你所有的鸡蛋都放在一个篮子里”,71,(每个家庭应该有一笔相当大的而且永不被查封的资产!),理财观念之二,理财先要保财,72,理财观念之三,长期稳健理财才能 带来丰厚回报,73,第四部分：对投资理财的深层认知,74,一个家庭有几笔财源,75,一个家庭的三笔钱,Phase 1,Phase 2,Phase 3,工作收入,理财收入,资产负债,76,工作收入,Add Your Text,Add Your Text,Add Your Text,Add Your Text,Add Your Text,津贴,加薪,奖金,薪金,工资,77,理财收入,Add Your Text,Add Your Text,Add Your Text,Add Your Text,Add Your Text,股利,保值