美国中产阶级的 家庭理财启示录,北京大学经济学院金融系 谢世清 博士,目录,1,2,3,4,美国中产阶级家庭理财,中美家庭理财比较,对中国家庭理财的启示,一生的投资理财规划,讲座进度,美国中产阶级家庭 理财,第一部分,第三部分,第四部分,第二部分,中美家庭理财比较,对中国家庭理财的启示,一生的投资理财规划,一、美国中产阶级家庭理财,美国 家庭 致富 途径,正确理解夫妇理财,夫妇 理财 六大 步骤,孩子 教育与 家庭财务管理,金融 危机对 美国 家庭 的影响,金融 危机下的美国家庭 理财,1,2,3,4,5,6,1、美国个人致富途径,继承财产,出身无法选择,多数人无希望,通过婚姻,赌博中彩,开公司,打官司,公司高管,机会甚少,成本大，风险大，压力大,折磨太大,何许可能,美国中产阶级家庭的致富之路,普通工薪在美国能成为百万富翁吗？ 答案是肯定的,勤俭持家，规律投资，是唯一行之有效的方法,吉姆夫妇勤劳致富的故事,夫妇的工资全年总收入是53,946； 房屋资产: 两栋房子 775,000； 退休帐号资产：401K计划610,000.个人退休金 帐号72,000，总值682,000； 债券总值：160,000； 银行现金存款：62,500；,上述各项总值1,679,500，再加上家庭的其他资产，并且没有债务，家庭资产总值超过两百万,下一个百万富翁就是你,自认为是“吝啬鬼” 信奉勤俭持家,2、正确理解夫妇理财,3、夫妇理财六大步骤,运用“积少成多因素”的力量,把孩子培养成 有理财技巧的人,建立理财 “三个篮子”,正确认识 金钱的价值,把握财务状况 确定理财方向,了解有关金钱的 事实和误区,steps,3,2,1,4,5,6,第1步 了解有关金钱的事实和误区,第1步 了解有关金钱的事实和误区,第1步 了解有关金钱的事实和误区,第1步 了解有关金钱的事实和误区,第2步、正确认识金钱的价值,第3步 把握财务状况，确定理财方向,制定家庭理财计划；,分工协作，比如丈夫投资，妻子财富管理；,定期召开家庭财务会议；,建立家庭财务档案；,建立个人财富管理文档系统,第4步 运用“积少成多因素”的力量,Latte Factor (拿铁因子）,Double Nonfat Latte Coffee $ 3.50 Nonfat Muffin $1.50 Juice $3.95 Juice Boost $0.50 Power Bar $1.75 总计 $11.20,如果每人每日省$10, 每周70，每月300，按保守 平均的回报率，年3770； 5年23,231;0 年61453； 30 年 678,146； 40 年 1,897,224.,家庭安全,应急现金 遗嘱 健康保险 人寿保险 伤残保险,个人退休,建立税前退休帐户 雇主配套退休金 社会安全 401k计划 Roth IRA,休闲娱乐,列出梦想（阿拉斯加巡航旅游，BMW） 建立家庭和个人梦想帐户基金并投资,退休篮子,梦想篮子,安全篮子,第5步、建立理财“3个篮子”,第6步 把孩子培养成人,Stanford Univ. 三三制,看理财书籍 建立账户,从孩子出生开始,洗碗清洁付钱,4、孩子教育与家庭理财管理,Maria 的故事,5、金融危机对美国家庭的影响,失业,投资缩水,家庭矛盾 可能增加,减少外出,消费减少,6、金融危机下的美国家庭理财,削减开支,继续投资股票,家庭安全基金,投资更安全资产,如国债/定期存单,适当购入房产,主要内容,小结,基于价值的理财方式；,系统性（三个篮子）；,责任分担机制；,理财意识强；,注重风险控制,第二部分,第三部分,第四部分,第一部分,美国中产阶级家庭理财,中美家庭理财比较,对中国家庭理财的启示,一生的投资理财规划,讲座进度,中国家庭理财的三个故事,1、郁达夫的故事： “得了稿费，把钱放脚下”,才不等于财； 必须为家庭负责； 每个成熟的人必须对自己的财务安全负责,启示：,2、鲁迅的故事。兄弟反目，被迫搬走。许广平为交房租而苦恼内山完造书店,美好的愿望不同于现实； 兄弟也会有矛盾； 自己房子的重要性； 朋友也可转化为事业上的伙伴,3、陈逸飞和宋美英的故事,遗嘱的重要性； 对亲人的保护,1.理念上的差异（中国是“理钱”, 追求回报率，美国是财务规划，基于价值的资产配置） ；,2、中美家庭理财的比较分析,2.系统性（三个篮子）与非系统性；,3.家庭理财与个人理财；,4.分工明确与随意性；,5.事业来经营与无为而治；,6.长期规划与短期行为；,7.风险意识和控制强，对人力资本的保护；,8.孩子理财教育方法和教育基金规划,第三部分,第二部分,第四部分,第一部分,美国中产阶级家庭理财,中美家庭理财比较,对中国家庭理财的启示,一生的投资理财规划,讲座进度,对中国家庭理财的启示,对中国家庭理财的启示,1、努力工作,有钱人的财富都是他们努力工作，从所热爱的工作中获得的报酬，并非从理财而来。因此最稳健的投资方式就是工作，工作可以让你的收入源源不断,2、规律储蓄,“规律储蓄是致富的不二法门”，规律储蓄意即需要持之以恒地存钱，但是花钱的诱惑太多、太方便，存钱实在难。理财专家建议，储蓄一定要先设定目标，例如买房子等，有目标，才会有动力； “收入-储蓄支出”，每个月领到薪水先储蓄一部分，其余的才是可花用的钱,3、不跑短线,企图通过短线交易快速致富是投资的地雷，累积财富可能要花几十年，而非几个月； “频繁进出股市，也会最快损失一大笔钱。”记住，十“短”九赔！,4、别借钱投资,有时候借钱是为了投资，然而只有投资在自己身上或本业时，例如，借钱受教育，才是正确的举债； 不要借钱做自己不在行的投资，也不要为了过度消费而借贷，错误的举债可能让你万劫不复,5、先买保险,家庭有变故，伤残，疾病，失业，死亡等留下沉重的房贷。因此我们的理财原则是：先针对人生可能的风险进行投保，再谈投资,6、购买自用住宅,自用住宅是个好投资，如果你买得起，尽可能拥有自己的房子。自用住宅可以节税，也是强迫储蓄的好方法，同时带给人极大的心灵满足感,小结,以价值为中心的美国个人理财理念；,定期召开家庭财务工作会议,制定理财规划，合理配置三个篮子,(安全第一，退休第二，梦想第三）；,注重风险控制，加强家庭保险；,把家庭当成合伙公司来经营，明确分工；,建立家庭和个人理财文档；,第四部分,第三部分,第二部分,第一部分,美国中产阶级家庭理财,中美家庭理财比较,对中国家庭理财的启示,一生的投资理财规划,讲座进度,一、投资理财的基础知识,二、穷人、中产阶级和富人的不同现金流动方式,三、四种不同用途的资金类型,四、十种投资理财工具的性质比较,五、四种不同类型的投资理财工具,流动性投资工具,安全性投资工具,收益性投资工具,保障性投资工具,六、人生不同阶段的投资理财特点,不同人生阶段的投资理财策略,结论：不同人生阶段的综合投资理财策略,提问与解答,Thank You !,