招商证券沪浦东南路营业部机构业务部 二零一三年十月,新三板业务简介,导读,框架体系,第一章 招商证券潜在新三板企业标准（P3-P4） 第二章 招商证券最近新推荐的新三板企业（P5） 第三章 中小企业股份转让系统挂牌操作流程（P6） 第四章 新三板企业转板情况（P7） 第五章 招商证券场外市场及投行业务优势 （ P820 ）,2,2,一、招商证券潜在新三板企业标准,新三板挂牌所需的硬性条件：,1、依法设立且存续满两年（有限公司整体改制可以连续计算）； 2、业务明确，具有持续经营能力； 3、公司治理机制健全，合法规范经营； 4、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规； 5、主办券商推荐并持续督导； 6、全国股份转让系统公司要求的其他条件。,3,3,一、招商证券潜在新三板企业标准,招商证券新三板挂牌立项补充条件：,1、注册资本达到人民币500万（不满则可通过增资来实现） 2、自有产品+自有市场+自有渠道 在上述三个“自有”基础上，如果有“自有技术”，这是我们的优质客户。 3、最近一期盈利，不存在未弥补亏损 体现公司盈利能力，在改制时尽量不要做减资。 4、年收入规模在1000万元以上，净利润在100万元 非硬性指标，满足上述“四个自有”的优质客户可适当降低。,4,4,二、招商证券最近新推荐的新三板企业：,招商证券最近新推荐的新三板企业：,1、新橡科技： 公司名称：北京北化新橡特种材料科技股份有限公司 新三板上市日期：2013-08-08 截止2013年6月30日净资本：1828.36万元 2013年上半年主营业务收入： 2727.31万元 2013年上半年净利润：111.86万元 2、伟力盛世 公司名称：天津伟力盛世节能科技股份有限公司 新三板上市日期：2013-08-08 截止2013年6月30日净资本：1332.92万元 2013年上半年主营业务收入：1212.52万元 2013年上半年净利润：1.31万,5,5,股份有限公司设立申报,创立大会,股份有限公司设立,材料制作,内核,挂牌申请,取得审查意见,反馈,招商证券及中介机构对反馈意见进行回复,取得证监会核准,登记公司办理股份登记手续,向全国股份转让系统报备,中小企业股份转让系统挂牌,约2个月,约1个月,改制及备案材料制作,约24个月,评估 审计,尽职调查,挂牌,全国股份转让系统办理挂牌手续,三、中小企业股份转让系统挂牌操作流程,6,6,截至目前，新三板已有7家公司成功转板；此外还有4家等待上发审会，另有7家启动转板程序。,转板情况,四、新三板企业转板情况,7,7,合作券商的选择,重点：选对券商是关键,高效协调各方工作，与监管机构具有良好关系,选择一流的券商不仅仅因其强大的市场影响力及品牌效应，更在于获得最为诚信可靠的资本市场合作伙伴，以客户利益最大化为原则，通过最专业的项目团队的执行，伴随企业在资本市场上共同成长。,优秀的创业板、主板IPO业绩，具备为企业提供转板等持续服务的能力,强大的业务网络，庞大的客户群体，优秀的研发能力,翘楚的行业地位，雄厚的资本实力，可适应后续做市商等制度的推出,五、招商证券场外市场及投行业务优势,8,8,招商证券基本情况,五、招商证券场外市场及投行业务优势,9,9,中国证券交易所第一批会员 中国第一批经核准的综合类券商 中国第一批主承销商 全国银行间同业拆借市场第一批成员 中国第一批创新试点券商 ,招商证券基本情况（续）,五、招商证券场外市场及投行业务优势,10,10,招商证券的实际控制人为招商局集团有限公司，其他主要股东还包括中远集团、中海集团、中粮集团、中交建集团等大型央企。目前，招商证券是国务院国资委管辖下最大的证券公司。,强大的股东支持,五、招商证券场外市场及投行业务优势,11,11,经过十多年的潜心经营和稳健发展，招商证券的规模实力已进入国内前列。,领先的行业地位,五、招商证券场外市场及投行业务优势,12,12,得益于稳健的经营风格以及领先的创新能力，招商证券的各项业务排名近年来保持持续上升的态势。在最能反应投行业务综合实力的收入排名中，招商证券已迈入行业前列：,领先的行业地位,五、招商证券场外市场及投行业务优势,13,13,在中小板和创业板IPO市场的领先地位,招商证券多年来专注于服务中小企业上市，在中小板和创业板企业上市IPO市场中处于领先地位。 2009年7月IPO重启以来至2011年底，A股市场中小板和创业板共发行734家，招商证券在此间中小板和创业板的承销家数中位居前三：,五、招商证券场外市场及投行业务优势,14,14,招商证券参与新三板挂牌公司,招商证券通过利用在投行方面的丰富项目经验，组建新三板专业团队，发掘优质中小企业进行新三板挂牌，在各大券商中处于领先地位。 招商证券从2006年7月到2012年2月共计参与新三板挂牌企业9家：,五、招商证券场外市场及投行业务优势,15,15,全面的投资银行及场外市场产品线,股本融资： 首次公开发行新股（IPO）的保荐和主承销； 新三板公司挂牌及定向增发服务； 境外上市的财务顾问和主承销：香港主板和创业板。 债券融资：企业债、公司债、中小企业私募债的主承销。 资产证券化：资产证券化产品的发行与承销。 并购私募：兼并收购 、私募融资的财务顾问。 企业重组：资产重组、债务重组、战略管理咨询。,高素质的人才队伍,截至2011年12月底，招商证券拥有正式注册的保荐代表人62名，位于行业前列； 截至2011年12月底，招商证券投资银行部门已拥有金融、证券、法律、财务、企业管理等方面的专业人员260余人，是国内最大的投资银行团队之一； 招商证券投资银行团队中超过90%的人员具有硕士以上学历，80%的人员拥有律师、会计师、经济师等专业技术职称和资格，多人通过了CFA考试，是国内专业素质最高的投资银行团队之一。,全面的产品线和高素质团队,五、招商证券场外市场及投行业务优势,16,16,招商证券十分重视与监管机构的沟通和协调工作，与证监会、发改委、人民银行、中国证券业协会等相关监管机构及自律组织保持着高效的联系。 招商证券投资银行中有众多高层领导曾在监管机构任职，熟悉监管机构的办事流程及关键部门的负责人，能够有效地推动公司投行项目的审核效率； 招商证券投行部有专人负责与监管机构的沟通和协调，能够保持监管机构和贵客户之间畅通的双向沟通。 招商证券秉承招商局集团百年老店的稳健作风，“敦行致远”，脚踏实地，稳中求胜。从成立至今，招商证券以其“诚信、稳健、服务、创新”的经营宗旨在客户和监管机构中建立起良好的企业形象，得到了充分的信任和支持，从未遭受主管机关的任何处罚。,与监管机构密切的联系和有效的沟通渠道,监管机构对招商证券的充分信任和支持,与监管机构良好的关系,五、招商证券场外市场及投行业务优势,17,17,招商证券研发中心是国内首屈一指的证券研究机构，研发报告在市场中具有很强的影响力，公司的研发实力获得了市场和客户的高度认可，具有良好的市场声誉和知名度。 新财富“2010年最佳分析师”评选，招商证券研发中心在机构奖项“中国本土最佳研究团队”、“最具影响力研究机构” 第三名的好成绩，已经连续多年保持领先优势。 招商证券已经建立起研究员从项目承揽、立项开始直至最终发行全程参与投资银行项目的机制，对于投资银行人员充分挖掘企业的投资亮点、机构投资者充分认同企业投资价值起到了重要作用。 在贵公司债券发行上市后，招商证券研发中心的强大影响力将有助于维持投资者对贵司的持续关注，维护贵公司在资本市场上的良好形象。最近三年研发中心研究员获得新财富最佳分析师排名情况如下：,强大的研发支持,五、招商证券场外市场及投行业务优势,18,18,招商证券自成立以来，无论在IPO、配股和增发等任主承销商的企业融资业务中从未出现过大额被动包销，出色的发行定价和销售能力起到了关键的作用。 机构投资者关系中最直接的表现就是基金分盘的情况，公司与证券投资基金的良好关系使得公司在基金分盘中一直位居国内券商前五名： 2006-2010年招商证券基金分盘份额: 单位:万元 资料来源：招商证券,以北京、上海和深圳为中心，利用覆盖全国的营业网点，投资者网络覆盖全国80%以上的大型投资机构,经过多年的客户积累，招商证券的投资者网络覆盖了接近90%的基金公司、保险公司、大型信托投资公司、实力雄厚的财务公司、特大型国有企业集团、QFII等，并与这些主力投资机构保持着良好的合作关系。,良好的投资者关系和出色的销售实力,五、招商证券场外市场及投行业务优势,19,19,招商证券投资银行优势（续）,第一个海外可转换债券发行项目：深南玻B，财务顾问,6,1993年,2001年,5,第一个H股公司发行A股项目：广州药业，主承销商,新财富杂志评选2003年度最佳增发案例：福耀玻璃增发项目成功的市场化定价模式，承销商,2003年,4,3,2004年,首创“以股抵债”的债务重组模式，在电广传媒项目中为解决大股东占款问题提供了开创性的思路 首家进入国际私募融资市场的国内证券公司：大唐微电子国际私募项目，财务顾问 询价制度实施后的第一批发行项目：南京港首次公开发行，主承销商,协助发行了第一家中外合资铁路平南铁路建设债券,1991年,7,率先在国内推出百慕大式认沽权证方案：担任万科股权分置改革项目财务顾问及保荐机构，创造性地推出百慕大式认沽权证方案，获深圳证券业协会“最佳金融创新”奖,2005年,2,2006年,1,新询价制度实施后的第一个发行项目：日照港首次公开发行，主承销商,卓越的创新能力招商证券坚持不懈的业务创新，为客户带来价值,五、招商证券场外市场及投行业务优势,20,20,