外汇交易技术教学大纲前言 本课程是为适应学院培养“宽口径”、“厚基础”、“重能力”的国际金融专门人才而开设的一门专业课程，是国际金融专业的主干专业课之一。 本课程修读对象为金融系国际金融专业本科生。外汇交易技术的教学目的是要求学生了解外汇汇率，掌握汇率变动的根本原因，国际外汇市场的主要交易方式及其规则，掌握通过基本分析和技术分析手段预测汇率走势的方法，并能运用所学理论、知识和方法分析国际外汇市场汇率变动的趋势，规避外汇风险，达到国际金融专业培养目标的要求，为日后进一步学习、理论研究和实际工作奠定扎实的基础。本课程坚持理论联系实际为特色，具有较强实际操作性，在掌握基本理论和方法的基础上，要求学生进行大量的实际操作，本课程将充分利用我系金融实验室资源，开展外汇交易策略与交易技术模拟操作，这对于培养具有较强实际操作能力的国际金融专业人才有重要意义。本课程的先导课程为国际金融学、金融市场学、投资学、高等数学等专业基础课程。外汇交易技术教学大纲目录教学内容第一章 外汇与外汇市场 1第二章 汇率及影响汇率的因素 3第三章 汇率预测基本分析4第四章 汇率预测技术分析 5第五章 外汇市场交易分析战术 6第六章 即期外汇交易技术 7第七章 远期外汇交易技术 9第八章 外汇期货交易技术10第九章 外汇期权交易技术11第十章 掉期交易技术13第十一章 中国外汇市场交易实务 14重点章节16参考书目17课时分配181818天津财经学院系列教学大纲 （2002年修订版） 外汇交易技术教 学 内 容第一章 外汇与外汇市场教学要求：本章要求了解外汇的基本概念，外汇市场的产生，国际主要外汇市场以及我国外汇市场的发展现状；掌握外汇市场发展的原因及其特点，外汇市场的构成，外汇市场的交易工具；熟练掌握外汇市场的交易方式：即期外汇交易，远期外汇交易，套汇交易，套利交易。内容结构：第一节 外汇数量一、 外汇的产生二、 外汇的概念三、外汇管制 1.外汇管制的要素 2.外汇管制与货币可兑换性 3.成为国际硬通货的条件四、一个重要的外汇分析概念1. 从宏观角度看外汇流量 2. 国际收支平衡表3.国际收支不平衡的调节4.国际储备与国际清偿能力5.外汇储备对经济的影响第二节 外汇市场全球网络一、 外汇市场发展的原因1.汇率的自由浮动是外汇市场发展的前提条件2.金融自由化是外汇立场发展的重要因素3.新技术革命为外汇市场的发展奠定了物质基础二、 外汇市场的特点1.无形市场 2.循环作业3.零和交易三、外汇市场的构成1.外汇银行2.外汇经纪人3.中央银行4.外汇最后需求者或供给者 四、国际外汇市场功能1.兑换功能2.清算功能3.融通功能4.避险功能第三节 外汇市场工具一、硬货币和软货币二、自由外汇和记账外汇三、 清算货币四、 国际汇票第四节 外汇市场的传统交易方式一、即期交易 1.即期交易的含义 2.即期交易的方式 3.套算汇率及计算二、远期交易1.远期交易的含义2.远期交易汇率的确定3.远期交易汇率的计算4.即期交易与远期交易的区别三、套汇交易1.套汇交易的含义及类型2.套汇交易的计算四、套利交易第五节 世界主要外汇市场一、伦敦外汇市场二、纽约外汇市场三、东京外汇市场四、苏黎世外汇市场五、 新加坡外汇市场六、 香港外汇市场本章重点（重要问题）：外汇概念 外汇市场的特点 外汇市场的构成 外汇市场功能 外汇市场工具 即期交易 远期交易 套汇交易 套利交易第二章 汇率及影响汇率的因素教学要求：本章要求掌握汇率的定义，汇率的标价方法，汇率的决定基础，汇率体系的演变及其原因，影响汇率变动的因素。内容结构：第一节 汇率及汇率变动一、 汇率的定义二、汇率的标价方法1.直接标价法2.间接标价法 三、货币价格变动：升值与贬值 四、汇率决定方式 1.固定汇率与浮动汇率 2.两种汇率不同的调整方式与调整代价 五、汇率决定的基本点：外汇供求关系决定 1.外汇市场的供求 2.汇率的变动 六、汇率制度的选择第二节 汇率体系的演变一、古典的金本位制及其向纸币制的过渡二、布雷顿森林体系及其固定汇率制三、当代外汇市场及其浮动汇率制第三节 影响汇率变动的因素 一、分析的基础二、 分析的中介：利率和预期1.利率问题：利率是货币供求关系的产物2.预期问题三、 汇率的短期变化四、 实际汇率的变化本章重点（重要问题）：汇率的定义 汇率的标价方法 汇率的决定 影响汇率变动的因素 汇率体系的演变第三章 汇率预测基本分析教学要求：本章要求掌握影响一国汇率基本走势的因素，能够根据政治环境、经济结构、经济增长基础的坚实程度、经济主体企业的运作模式与效率、金融行业的运作模式与效率、资本市场的对外开放程度与效率、中央银行调控外汇市场的实力、外债水平及结构的合理性等因素分析汇率的基本走势。内容结构： 第一节 国内经济结构对汇率的影响 一、固定企业体制、灵活企业体制与网络企业体制二、银行体制三、外汇储备与外债 四、资本市场开放的成熟度第二节 政治稳定程度、经济新闻对汇率的影响 一、政治稳定程度对汇率的影响 1.苏联1991年8.19事件对外汇市场的影响 2.1992年英国大选对外汇市场的影响 3.海湾战争对外汇市场的影响 4.俄罗斯1998年政权更迭对外汇市场的影响 二、经济新闻对外汇市场短期波动的影响 第三节 中央银行干预对外汇市场的影响一、中央银行干预外汇市场的目标二、中央银行干预外汇市场的手段与效应 第四节 工业国之间的政策协调与外汇市场的波动一、工业国之间外汇政策协调的必要性 1.货币政策的独立性问题 2.货币政策的平等问题 3.汇率的自动稳定作用问题二、工业国外汇政策协调的难题三、政策协调的方式对外汇市场的影响第五节 外汇市场短期波动的经济学解释一、外汇现货价格与外汇汇率的长期均衡价格发生偏离二、外汇的短期均衡价格波动幅度超过其长期的均衡价格波动幅度三、外汇市场不是有效市场本章重点（重要问题）：影响汇率变动的基本因素第四章 汇率预测技术分析教学要求：本章要求了解有效市场理论，了解市场的投资顾问业，能够从基本面与技术面的角度掌握市场走势的预测方法，能够掌握走势图、移动平均、趋势线等重要技术分析工具，掌握市场的特性与预测方针。内容结构： 第一节 基本模型预测 一、基本分析的定义二、基本分析模型 1.回归分析 2.资产市场模型 3.根据经验三、基本分析的利弊分析第三节 技术分析预测 一、有效市场理论对技术分析的意义 二、技术分析的内容 1. 技术分析的基本假设 2.成交量 3.未平仓量 4.价格与价格走势 5.预测走势的幅度三、基本分析与技术分析的预测：小结 1.预测上的有关建议 2.预测中最普遍的考虑因素 3.市场的特性本章重点（重要问题）：基本分析模型 通过走势图 移动平均 趋势线等技术分析工具的预测第五章 外汇市场交易分析战术教学要求：本章要求了解外汇市场心里行为分析，掌握外汇市场的风险控制，进一步掌握对趋势图的分析。内容结构： 第一节 外汇市场心理行为分析 一、对中小投资者心理行为的分析二、即时图三、15分钟图和小时图四、趋势与周期第二节 外汇市场交易的风险控制 一、乐观与概率 二、偏好与效用 三、效用及其计算 四、做单技术五、 计划的要素1.资本2.交易的选择与评估3.时间因素4.停止交易5.计划详例本章重点（重要问题）：外汇交易心理行为 外汇市场交易风险控制第六章 即期外汇交易技术教学要求：本章要求掌握即期外汇交易的含义，交割时间的确定，即期外汇交易的分类，熟练掌握即期外汇交易市场的报价及国际惯例和报价技巧，熟练掌握即期外汇交易实务操作。内容结构： 第一节 即期外汇交易概述 一、即期外汇交易的含义二、即期外汇交易交割时间的确定三、即期外汇交易的层次 1.银行与客户之间的交易 2.银行与外汇经纪人之间的交易 3.银行与银行之间的交易 四、即期外汇交易的分类 1.双边交易与多边交易 2.两点套汇和多点套汇第二节 即期外汇交易市场的报价 一、即期外汇交易市场的报价与询价 1.即期外汇交易市场的报价方法 2.即期外汇交易报价的惯例 二、即期外汇交易的报价技巧 1.报价行报价的依据 2.衡量报价行报价质量的标准 第三节 即期外汇交易实务操作一、报价银行的实务操作 1.开盘前的准备 2.开盘及报价 3.调整价格和对外成交 4.账务处理二、询价银行的实务操作 1.选择交易对手 2.询价 3.对方报价 4.交易金额 5.成交 6.证实三、客户的实务操作 1.企业的实务操作 2.个人的实务操作本章重点（重要问题）：即期外汇交易交割时间的确定 即期外汇交易的分类 即期外汇交易市场的报价 即期外汇交易的报价技巧 报价银行的实务操作 询价银行的实务操作 客户的实务操作第七章 远期外汇交易技术教学要求：本章要求掌握远期外汇交易的含义及其功能，能够计算远期市场的远期点数，掌握远期报价和交割，掌握银行间市场远期交易的操作及远期外汇交易风险的防范。内容结构： 第一节 远期外汇市场概述 一、远期外汇交易及其界定二、远期外汇市场的经济功能第二节 远期市场交易的远期点数 一、远期点数