分类号： F830.33 单位代码： 10335 密 级： 学 号： 20801071 硕士学位论文 中文论文题目中文论文题目 ： 我国商业银行流动性的测量我国商业银行流动性的测量 及影响因素分析及影响因素分析 英文论文题目：英文论文题目： The Measurement of Chinese Commercial Banks Liquidity and its Influential Factors Analysis 申请人姓名： 许 蓉 指导教师： 徐 加 合作导师： 杨柳勇 专业名称： 金融学 研究方向： 货币银行学 所在学院： 经济学院 论文提交日期论文提交日期 2010 年年 5 月月 30 日日 我国商业银行流动性的测量及影响因素分析我国商业银行流动性的测量及影响因素分析 论文作者签名论文作者签名: 指导教师签名指导教师签名: 论文评阅人 1： 评阅人 2： 评阅人 3： 评阅人 4： 评阅人 5： 答辩委员会主席： 委员 1： 委员 2： 委员 3： 委员 4： 委员 5： 答辩日期： The Measurement of Chinese Commercial Banks Liquidity and its Influential Factors Analysis Authors signature: Supervisors signature: Thesis reviewer 1： Thesis reviewer 2： Thesis reviewer 3： Thesis reviewer 4： Thesis reviewer 5： Chair： (Committee of oral defence) Committeeman 1： Committeeman 2： Committeeman 3： Committeeman 4： Committeeman 5： Date of oral defence： 浙江大学研究生学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或 撰写过的研究成果，也不包含为获得 浙江大学浙江大学 或其他教育机构的学位或证书而 使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明 确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名： 签字日期： 年 月 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解 浙江大学浙江大学 有权保留并向国家有关部门或机构送 交本论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权 浙江大学浙江大学 可以将 学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索和传播，可以采用影印、缩印 或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 （保密的学位论文在解密后适用本授权书） 学位论文作者签名： 导师签名： 签字日期： 年 月 日 签字日期： 年 月 日 I 致致 谢谢 光阴似箭，日月如梭，两年的硕士研究生求学即将结束。回想两年的学习生 活，面对培育我的母校，心中无限感慨。 首先，我要感谢我的导师徐加教授。在我进入浙江大学攻读硕士学位期间， 徐老师从各方面关心着我的学习与成长，为我提供了良好的学习环境和科研条 件，给予我很好的锻炼机会。徐老师严谨的治学态度、科学的研究方法使我获益 匪浅，我的每一个进步都无不透露着徐老师的心血。特别在我写论文的期间，徐 老师在选题、立意、构思、论文的撰写及后期的修改等方面，都给于了我很好的 指导和帮助，每次的交流探讨对于我来说都是一次学业和理论上的提升。我论文 的顺利完成和徐老师的悉心指导和帮助时分不开的。 同时，我还要感谢杨柳勇教授在我研究生期间给予我很大的帮助，在我论文 的选题及之后的写作过程中杨老师都提出了很好的建议，给予了我很大的帮助。 在此向杨老师表示衷心的感谢和敬意。 此外， 我要感谢我的家人和同学们。 感谢我的父母一直在背后默默地支持我， 使我能够安心得投入学习中。感谢和同学们两年的共同学习和生活，让我们结下 了很深的友谊，无论在生活上还是学业上，大家都互相帮助，共同进步着。 最后，我还要感谢浙江大学对我的培养，浙江大学良好的学术氛围让我受益 匪浅，这两年来，我点滴的学业进步都离不开母校的培养。 回想两年来的学习生涯，回想为论文挑灯夜战的日子，面对今天的学习成果 和收获，觉得一切是那么的值得！ 感谢所有帮助过我的人，感谢我的母校！谢谢！ 许蓉 2010 年 3 月于浙大玉泉 II 摘摘 要要 流动性、安全性、盈利性是商业银行经营的三性原则，其中，流动性是商业 银行的生命线，对于银行来说具有重要意义。但是，由于我国银行相关数据的不 透明性及不完善性，一直以来，没有一个统一的指标来反映商业银行的流动性水 平。此外，迄今为止，国内的相关研究绝大部分都是从整个银行体系宏观的角度 出发的，从微观角度对商业银行流动性所做出的研究很少。基于此，本文主要从 微观角度出发研究商业银行流动性的测量及影响因素问题。 本文的理论部分介绍了商业银行流动性的定义及商业银行流动性衡量的各 种指标。 实证部分主要包括商业银行流动性水平的测量及商业银行流动性影响因 素的分析。 在商业银行流动性的测量中，本文运用主成分分析法，利用较易取得的公开 数据构建了反映商业银行流动性水平的综合得分 F。之后，本文运用构建出的综 合得分 F，测定了 1998 年至 2008 年中国近 100 家商业银行的流动性水平，并分 析了不同资产规模以及上市情况对商业银行流动性水平的影响， 得出结论： 第一， 不同资产规模的商业银行的流动性水平有较为显著的区别。第二，上市对商业银 行流动性改善的影响不显著，甚至有些为负相关。 在商业银行流动性影响因素的分析中， 本文首先分析了影响商业银行流动性 的内部和外部因素，之后用面板数据模型对 2000 年至 2008 年我国 14 家上市银 行的流动性影响因素进行了分析，得出结论：第一，内部因素比外部宏观因素对 商业银行流动性的影响更为显著。第二，盈利性和流动性在一定条件下可以呈正 向变动。 最后， 本文在前文分析的基础上， 从本文的研究角度， 提出了一些相关建议。 相信本文对我国商业银行流动性的研究在理论和实际上都具有积极的现实意义。 关键词：关键词：流动性 商业银行 测量 影响因素 III Abstract Liquidity, safety and profitability are the three targets in commercial bank management. Among the three characteristics, liquidity is the life-line of commercial bank. However, as the insufficient of the data in the banking field, theres no unified indicator to reflect the liquidity level of commercial banks up to now. In addition, the vast majority of domestic researches are from the point of macro perspective other than micro perspective. In this essay, we will study the measurement and influential factors of commercial banks from the view of micro perspective. In the part of theoretical analysis, we analyzed the definition of the liquidity of commercial bank and the various indicators of liquidity. In the part of empirical analysis, we measure the level of commercial banks liquidity and analyze the influential factors. In measuring the level of commercial banks liquidity, we use the public data with the method of principal components analysis to construct an index F to reflect the level of the liquidity of commercial banks. The index F has passed through the reasonable test. Then, using the index F, we measured the level of liquidity of nearly 100 commercial banks in each year during the period from 1998 to 2008. We also analyzed the impact of assets size and whether being listed has something to do with the liquidity level. We concluded that: first, the commercial banks with different asset size do have different liquidity level obviously; second, whether being listed has no obvious impact on the level of liquidity of commercial banks, and in some situation, the impact is negative. In analyzing the influential factors, we firstly analyze the intern