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无单放货尽职调查篇一:商业尽职调查清单 商业尽职调查清单 说明:企业尽职调查是企业实现融资目的关键环节,直接影响到企业价值评估和项目的运作,请务必保证提供所有资料的准确性和可靠性;同时尽职调查涉及企业各方面内部信息,是企业最高级的调查,请相关参与人员严格保守企业机密。 本次尽职调查的主要目的是对 有限公司以下简称(“公司”)的主营业务情况进行全面、深入的了解,作为公司未来参与长沙城乡融合发展产业整合计划的基础。 本清单所涉一切问题均为公司商业秘密,并仅供工商银行参考使用。除非依法定要求予以披露之外,工商银行在任何场合不会将本问卷所涉的商业秘密披露给任何无关的第三人或社会公众。 本清单并不代表工商银行要求的全部资料或信息,根据所提供资料的情况,工商银行可能请求公司提供进一步说明或证明文件。 一、公司概况 二、商业模式 1. 公司主营业务和产品 主营业务: 产品或服务: 2. 主要客户(前5大) 3主要供应商(前10大)4. 主要营销策略(分产品或服务) 三、行业与市场 请提供公司所处行业的基本情况,包括但不限于以下方面: 1. 行业国家政策:国家对于公司业务所处行业的态度:限制、鼓励,以及相关政策支 持文件等;2. 产业链描述:公司所处行业产业链详细描述,以及公司在本行业产业链中的位置和 地位; 3. 市场容量描:国内国际,分产品或服务; 4. 行业生命周期阐述 1) 行业的生命周期。指行业从出现到完全退出社会经济活动所经历的时间。行业 的生命发展周期主要包括四个发展阶段:幼稚期,成长期,成熟期,衰退期。 2) 公司目前所处的发展阶段; 5. 行业发展趋势:增速或减速,增长或下降的驱动因素; 6. 竞争对手(前十大),行业排名 请提供公司业务所处行业内竞争对手的以下详细资料:SWOT分析 优势: 劣势: 机会: 威胁: 四、财务及预测(需提供具体营收和净利润的构成) 五、战略规划 公司未来几年的发展策略,包含融资资金使用计划 近期规划: 远景规划: 融资用途: 六、其它补充: 说明: 1、就以上的内容,如有必要将与有关人员进行交谈,了解和核实情况。为使得调查完全、准确,仍然还需要做进一步的现场的调查活动,包括对主要人员的面谈、原始资料的核对等等; 2、对以上所需要提供的材料,如果在其他已经提供的资料中有说明或者已经提供,可以不需要再提供,仅仅做出说明在何处已有提供; 3、清单中提到的生产,对于服务性企业理解为提供服务; 4、如果清单项目不适用某一具体项目,则请注明“不适用”。篇二:尽职调查的十大要诀 商业尽职调查:十大要诀 尽职调查是针对目标企业投资、合作、收购项目中的必要程序。本文谈谈商业尽职调查的工作方法和考察企业的要诀。 对目标企业一般应从10个方面及55个子项去进行尽调。从大的方面到小的方面,从关键性子项到非关键性子项。其中前4个方面共有10个子项特别重要,通过了前一个方面,才能进入下一个方面的考察,以此类推。一方面的投资考察不合格,整个工作可能只能停止或放弃: 一、一个团队(1个团队)。投资是投人,是投团队,尤其要看准团队的领头人。对目标企业团队成员的基本要求是:激情、诚信、专业。 二、两个优势(1优势行业+2优势企业)。在优势行业中发掘,寻找优势企业。优势行业是指具有广阔发展前景、国际政策支持、市场成长空间巨大的行业;优势企业是在行业中具有核心竞争力的企业。 三、三个模式(1业务模式+2盈利模式+3营销模式)。要彻底弄清目标企业如何挣钱。业务模式是企业提供什么产品或服务,业务流程如何,包括业务逻辑是否可行,技术是否可行,企业的人力、资金、资源是否足以支持;盈利模式是指企业通过什么手段或环节挣钱;营销模式是销售渠道、销售激励机制等。好的业务模式,必须能够盈利,好的盈利模式,必须能够推行。 四、四个指标(1营业收入+2营业利润+3净利率+4增长率)。查看目标企业近三年的营业收入和利润指标尤为重要。净利率是销售利润率,表达了一个企业的盈利能力和抗风险能力,增长率可以迅速降低投资成本,让投资人获取更高的投资回报。 充分把握好前四个指标,如可达到预估和通过财务测算,才表明项目具备进一步考察的价值,接下来的六个方面,问题比较多,投资团队应尽可能聘请会计公司、律师事务所进行详尽的调查,得出可信的结论。五、五个结构(1股权结构+2高管结构+3业务结构+4客户结构+5供应商结构)。企业股权结构:应不存在重大股权、出资不清的情况;2、高管结构:要体现出人才优势,且要优势互补、有协作可能;3、业务结构:主营业务应非常; 4、客户结构:既不分散也不太集中;5、供应商结构:既不分散也不太集中,质量应有长期保证。 六、六个层面(1历史合规+2财务规范+3依法纳税+4产权清晰+5劳动合规+6环保合规)。1、历史合规:企业在注册资金、股权变更等方面无重大历史瑕疵;2、财务规范:财务制度健全,会计标准合规,坚持审计;3、依法纳税:纳税方面应不存在任何问题或问题可以得到补救;4、产权清晰:企业的,包括实物资产和权利(专利、商标、土地等),不存在纠纷;5、劳动合规:严格执行劳动法规;6、环保合规:企业生产经营符合环保要求,不存在搬迁、处罚等隐患。 七、七个关注(1制度汇编+2例会制度+3企业文化+4战略规划+5人力资源+6公共关系+7激励机制)。七个关注是对目标企业细小环节的关注。1、制度汇编:查看企业的制度汇编可以迅速认识企业管理的规范程度;2、例会制度:询问企业的例会情况(含总经理周例会、董事会例会、股东会例会)能够了解规范管理情况;3、企业文化:可考察企业是否具有凝聚力和亲和力,是否具备长远发展的可能;4、战略规划:可以知道企业的发展有无目标,查看其目标是否符合行业经济发展的实际方向。5、人力资源:了解企业对员工培训、激励计划、使用办法,可以了解企业是否有人才上的综合竞争力;6、公共关系:可以了解企业是否注重企业形象和品牌,是否具有社会责任意识;7、激励机制:一个优秀的现代企业应该有一个激励员工、提升团队的机制或计划。 八、八个数据(1总资产周转率+2资产负债率+3流动比率+4应收账款周转率(应收账款周转天数)+5销售毛利率+6净值报酬率+7经营活动净现金流+8市场占有率)。在厘清四个指标的基础上,有必要具体分析八个数据,对目标企业进行深度的分析、判断:1、总资产周转率:表示多少资产创造多少销售收入,表明一个公司是资本密集型还是轻资产型。该指标反映资产总额的周转速度,周转越快,反映销售能力越强; 2、资产负债率:资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比,反映总资产中多大比例是通过借债来筹资的,也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度; 3、流动比率:流动比率是流动资产除以流动负债的比例,反映企业的短期偿债能力。流动负债越少,则短期偿债能力越强; 4、应收账款周转率(应收账款周转天数):应收账款周转率反映应收账款的周转速度,也就是年度内应收账款转为现金的平均次数。一般来说,应收账款周转率越高、平均收账期越短,说明应收账款回收越快。 5、销售毛利率:销售毛利率表示每一元销售收入扣除销售产品或商品成本后,有多少钱可以用于各期间费用和形成利润,是企业销售净利率的最初基础; 6、净值报酬率:净值报酬率是净利润与平均股东权益(所有者权益)的百分比,也叫股东权益报酬,该指标反映股东权益的收益水平; 7、经营活动净现金流:经营活动净现金流是企业在一个会计期间(年度或月份,通常指年度)经营活动产生的现金流入与经营活动产生的现金流出的差额。这一指标说明经营活动产生现金的能力,企业财务状况越好,现金流量越多,所需资金越少; 8、市场占有率:市场占有率对企业至关重要,一方面它是反映企业经营业绩最关键的指标之一,另一方面它是企业市场地位最直观的体现。市场占有率是由企业的产品力、营销力和形象力共同决定的。 九、九个程序(1收集资料+2高管面谈+3企业考察+4竞争调查+5供应商走访+6客户走访+7协会走访+8政府走访+9投行咨询)。1、收集资料:通过多种形式收集企业资料;2、高管面谈:往往能很快得出对目标企业业务发展、团队素质的印象。3、企业考察:对企业的经营、研发、生产、管理、资源等实施实地考察;对高管以下的员工进行随机或不经意的访谈,能够得出更深层次的印象或结论。4、竞争调查:梳理清楚该市场中的竞争格局、对手的情况。通过各种方式和途径对竞争企业进行考察、访谈或第三方评价;对比清楚市场上各种竞争力量及其竞争优劣势。对竞争企业的信息和对比,掌握得越充分,投资的判断就会越准确。5、供应商走访:了解企业的采购量、信誉,可以帮助判断企业声誉、真实产量和受欢迎程度,了解企业真实销售情况,了解竞争企业情况,同时,客户自身的档次和是否优质也有助于判断企业的市场地位、市场需求的潜力和可持续程度。7、协会走访:了解企业的行业地位和声誉,了解行业发展态势;8、政府走访:了解企业的行业地位和声誉,了解政府对企业所处行业的支持程度;9、券商咨询:针对上市可行性和上市时间问题,咨询券商对判断企业成熟度有重要作用。 十、报告十个内容(1企业历史沿革+2企业产品与技术+3行业分析(机会与威胁)+4企业优势及不足+5发展规划+6股权结构+7高管结构+8财务分析+9融资计划+10投资意见) 商业尽职调查报告是对企业投资、收购前期工作的总结,也是最终决策的依据。商业尽职至少应报告以下10个方面的内容:1、企业历史沿革:股权变动情况、重大历史事件等;2、企业产品与技术:公司业务情况、技术来源;3、行业分析:行业概况、行业机会与威胁、竞争对手分析;4、优势与不足:企业有哪些优势,哪些是核心竞争力;存在不足或缺陷,有无解决或改进办法;5、发展规划:企业的近期、中期的发展规划和发展战略;以及发展规划的可实现性; 6、股权结构:股权结构情况,合理性分析;7、高管结构:高管人员和技术人员背景情况、优势、劣势分析;8、财务分析:近年各项财务数据或指标情况及分析;9、融资计划:企业发展计划和融资计划及融资条件;10、投资意见:投资经理对项目的总体意见或建议。 在商业尽职调查报告通过后,投资者可着手进行具体的法律尽调、财务税务尽调和准备合同谈判文本。篇三:尽职调查所用相关表格 附调查所用表格 表格一:股东出资情况 被调查企业:(签章)_年_月 被调查企业:(签章)_年_月 表格三:公司主要设备情况 被调查企业:(签章)_年_月表格四:公司相关无形资产清单表格五:生产设施及生产过程调查 被调查企业:(签章) _年_月 表格六:公司主要技术及研发情况 被调查企业:(签章) _年_月 表格七:原料、主要辅助材料采购及供应情况 被调查企业:(签章) _年_月 表格八:产品主要销售客户统计(_年) 被调查企业:(签章)_年_月11
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