信贷风险预信贷风险预警警 及及 信贷组合风险管理信贷组合风险管理 1页 信贷风险预警及信贷组合风险管理 内容内容 信贷风险预警 预示及识别的工具 公司贷款组合风险管理 信贷组合管理的方法 信贷风险管理信息系统 信贷风险管理工具 2页 信贷风险预信贷风险预警警 3页 信贷风险预警 预警检测预警检测 财务状况 账户记录 管理 运作 市场 / 产业 4页 财务状况 损益表和资产负债表的不利影响损益表和资产负债表的不利影响 指标 盈利警告 异常关联交易 探测工具 因特网上的信息/公告（例如: 证券交易所) 媒体报告 5页 财务状况 电电子邮邮件警报报 6页 财务状况 电电子邮邮件警报报 7页 财务状况 盈利警告盈利警告 8页 财务状况 财务分析财务分析 9页 财务状况 财务检查清单财务检查清单 - - 披露披露 审计师的更换 基本的不确定因素 主要业务性质的改变 现有诉讼 资产负债表日后事项 已签合同尚未投入的资本额 (金额30% 有形净资 产） 10页 财务状况 财务检查清单财务检查清单 - - 财务财务 销售量下降 (按年) 25% 产生净亏损 净利润下降 (按年) 50% 主营业务产生负现金流 应收账款周期的延长 30% 存货周转期的延长 30% 债券于未来12月内到期 11页 财务状况 报表日期31/03/0231/03/0331/03/04 月份总数121212 审计方法 Audit.Audit.Co Pr. 准备着 MJJ.JXH.AZN. 源货币: HKD 港币 目标货币: HKD 港币 主营业绩 年营业额增长 (%)54.42 29.35 毛利率 (%)14.52 9.57 3.62 : : : : 税前净利/营业额 (%) 8.90 5.71 1.05 用户定义的分析 APH 外债比率 1.55 2.62 3.95 营业额增长过长过 快 ? 12页 财务状况 财务透明度低财务透明度低 指标 无合并报表 大量关联公司之间的交易 没有详细说明的可疑交易 会计报告质量不符标准 财务报告延迟 审计师的保留意见 13页 财务状况 财务透明度低财务透明度低 ( (续续) ) 检测工具 财务报表和备注 明细表 公告 14页 财务状况 异常异常好的好的业绩业绩 指标 非同寻常的高盈利率 持续良好的业绩，同时缺乏资金 检测工具 同业比较 现金运作 / 利润形成的分析 询问客户 / 市场情报 / 市场参考 15页 财务状况 你会和这个集团做生意吗 ? 16页 账户记录 账户不规则账户不规则 / / 异常情况异常情况 指标 显著 / 突然上升的贷款利用率 频繁的贷款延期 / 额度超出 单据 / 存款收入下降 提款次数的突然增加 17页 帐户记录 账户不规则账户不规则 / / 异常情况异常情况 ( (续续) ) 检测工具 月度例外情况报告 与客户的对话 18页 管理层 过度扩展过度扩展 / / 重心转移重心转移 指标 大项目 / 非主营业务 检测工具 客户的披露 财务披露 (承诺 / 或有负债 / 资产负债表日后事项 ) 19页 管理层 管理管理层层质量质量 指标 舞弊 / 监督机构的调查 / 诉讼 管理层 / 股东的频繁更替 管理层个人行为 检测工具 媒体 / 公众告示 市场情报 / 传言 20页 管理层 监察者的调查监察者的调查 21页 管理层 管理层的频繁更替管理层的频繁更替 22页 管理层 管理层造市行为管理层造市行为 ? ? 比较基准 公司股价 23页 管理层 合约责任合约责任 指标 争端 诉讼 检测工具 法院传票 媒体 审计报告 (或有负债) 内河码头败诉码头败诉 不能处处理非珠三角船 6月 10日 星期四 03:15 更新 【明报专讯】政府去年兴讼指投得屯门内河码头经营 权的River Trade Terminal Co. Ltd. (下称码头公 司)违反批地条款，容许来自珠江三角以外的船只使 用码头设施，惟高院去年裁定政府败诉，政府不服提 出上诉，上诉庭昨日判政府上诉得直换言之，码头公 司日后不能处理来自珠三角以外地区的船只。 上诉庭押后宣布判决的理由，但双方将会另定日期， 就是否会正式颁令禁止码头公司，处理珠江三角以外 地区船只作出陈辞。 24页 管理层 关键人风险关键人风险 指标 无接替计划 无关键人保险 检测工具 “了解客户”过程 25页 管理层 关键人风险关键人风险 ( (续续) ) 真实案例 食品零售连锁店集团 老板（关键人）突然去世，没有在一个主要资产 处理上签字以偿还银行 保险索赔帮助银行稳住位置，争取时间进一步协 商 26页 运营 集中度风险（买家集中度风险（买家 / / 供应商供应商 / / 市场）市场） 检测工具 年度报告 应收账款 / 应付账款帐龄报告 真实案例 一些帐户转交放款服务组进行贷款回收由于： 失去主要买家;和/或 大量主要买家的未收帐款 27页 运营 投机行为投机行为 指标 缺乏对冲政策 (hedging policy) 投机 检测工具 财务披露 (帐户的损益明细表和备注) 与管理层的讨论 28页 运营 环境问题环境问题 指标 环保组织 / 监管者的关注 检测工具 媒体 “了解客户”过程 29页 运营 生产管理生产管理 指标 生产停顿 / 运输延误 高故障 / 退货率 检测工具 存货时间表 参观工厂 打包贷款 / 出口贷款不法行为记录 30页 市场 / 产业 市场市场 / / 科技变化科技变化 指标 产品生命周期短 价格战 监管变化 检测工具 市场情报 / 媒体 与业内人士对话 31页 市场 / 产业 市场市场 / / 科技变化科技变化 ( (续续) ) 例子 数码相机取代传统相机 液晶显示屏取代CRT 显示屏 真实案例 LG飞利浦显示器 合资生产CRT显示器/电视的显像管 32页 市场 / 产业 监管变化! 33页 市场 / 产业 证券证券市场市场投资者信心的减弱投资者信心的减弱 指标 市场 / 公司业绩的負面展望 股价的巨幅下跌 信贷评级恶化 检测工具 信贷评级 / 股价 / KMV EDF的变动 外部信贷机构 / 股票分析报告 34页 市场 / 产业 表现差表现差 ! ! 公司股价 比较基准 35页 市场 / 产业 证券证券市场市场融资活动融资活动 指标 小数额的融资 配售 vs 发行 新股 vs 旧股 融资目的以及款项用途 检测工具 招股书 / 公告 / 媒体 36页 信贷组合风险管理信贷组合风险管理 37页 公司贷款组合风险管理 公司贷款组合风险管理方法公司贷款组合风险管理方法 季度贷款组合 / 特殊审查 设定贷款组合上限 特殊借贷的指导规则 信贷风险承受兴趣矩阵 不鼓励的业务 缓解风险的方法 38页 公司贷款组合风险管理 贷款组合的季度审查贷款组合的季度审查 贷款组合尺寸的改变 例如：按地区或者贷款评级 行业 / 借款人集中度 坏帐准备金和坏账 或有负债及担保 衍生性产品 其他信贷问题 39页 公司贷款组合风险管理 特殊审查特殊审查 对于选择的特殊部门或国家进行深度审查 弥补常规季度贷款组合审查的不足 如有需要，进行压力测试 (Stress Test) 40页 公司贷款组合风险管理 贷款组合的上限贷款组合的上限 如涉及的产业占总贷款组合的很大比例，触发设 定内部组合的限制 对高风险或周期性产业同样适用 经常再评估封顶的限额 41页 公司贷款组合风险管理 特殊借贷特殊借贷 海运,航空, 等. 由总部通过制定风险限制管理的风险额度 在恰当的地方办事处建立专家管理中心: 控制当地的额度上限 对于借贷部门提供指导 42页 公司贷款组合风险管理 不鼓励的业务不鼓励的业务 过去有着高准备金记录的产业 考虑当前经济环境，极易受到伤害的产业 对列入不鼓励的业务的借贷必须经过高度筛选， 并有合理的解释 43页 公司贷款组合风险管理 缓解风险的方法缓解风险的方法 销售资产 信用卡应收款 / 出租车贷款证券化 将房屋抵押贷款售于香港按揭证券公司 信贷保护 信用违约互换合约 (Credit default swap / CDS) 资产收购 44页 信贷风险管理工具 KMV KMV 信用监测器信用监测器 一个建立在统计数据基础上的预测系统 通过对借款公司不能按约还款的可能性进行评估, 来衡量信贷风险 EDF: 借款公司在一定时间内不能按约还款的可能 性 只能对上市公司进行预测 45页 信贷风险管理工具 主要主要 EDF EDF 参数参数 公司资产市值 公司资产市值的波幅 违约点 46页 信贷风险管理工具 投机级级别 投资级资级 别 KMV CM 预测 47页 信贷风险管理工具 财务分析员财务分析员TM TM 对借款企业进行财务分析的资料库 可以进行行业对比分析 为 穆迪风险咨询员TM 提供财务数据来源 48页 信贷风险管理工具 风险咨询员风险咨询员TM TM 信贷风险评估系统 : 财务部分 ( 计算财务比率及现金流量, 对历史及预测的 财务数据进行敏感性分析) 专业部分,根据预设的标准对客户经理输入的信息进行 评估 评估产生一个整体评分, 自动记入银行内部评分 系统 49页 信贷风险管理工具 风险咨询员风险咨询员TM TM 借款企业评分 财务分析业务分析 债务 运营 流动性 资产结构 行业 管理 公司情况 财务部分专业部分 50页 信贷风险管理工具 风险咨询员风险咨询员TM TM 系统性的风险评估, 提高了信贷风险评估与报告 的一致性 涵盖了多种风险因素, 为进一步的组合分析, 监控 和管理打下坚实基础 与巴塞尔公约中提倡的银行内部评级模式相符 简化信贷程序, 节约成本 51页