东南大学远程教育 国际经济技术合作国际经济技术合作 第 二十四 讲 主讲教师：徐力行 第四章 中国利用外资 和对外投资 第一节 中国利用外资的方式 第二节 设立外商投资企业的基本程序 第三节 举办海外投资企业的审批 第一节 中国利用外资 的方式 一、直接利用外资 二、间接利用外资 三、灵活利用外资“三来一补”贸易形式 一、直接利用外资 直接利用外资： 是指以吸收外商直接投资方式引进的外资。 在这种形式中，境外投资者将投资直接用于企业的生产和经 营活动，直接参与企业的经营管理活动，并承担经营风险。 （一）中外合资经营企业 （二）中外合作经营企业 （三）外商独资企业 （四）中外合作开发 （一）中外合资经营企业 1概念 中外合资经营企业： 是指由境外公司、企业和其他经济组织或个人，按照平等互 利的原则，经中国政府批准，在中国境内与中国公司、企业 或其他经济组织共同投资、共同经营、共享收益、共担风险 的股权式合资企业。其组织形式为有限责任制公司。 2出资方式 3出资数量和比例 4出资期限 5组织机构 6 关于中外合资股份有限公司的特别规定 2出资方式 （1）现金出资：必须是外币，不能是人民币。 （2）实物出资：要由合营双方按公平合理的 原则协商确定其价值，或是请合营双方同意的第三方评定价值 。 （外方以机器设备或其他物料出资的条件：必须是合营企业生 产过程中必不可少的；国内又不能生产，或者虽能生产，但价 格过高或在技术性能和时间供应上不能满足和保证需要的；作 价不得高于同类机器设备或物料当地的国际市场价格。） （3）以工业产权、专有技术出资：应提交该工业产权或专有技 术的有关资料，包括专利证书或商标注册证书的复制件、有效 状况及其技术特性、实用价值、作价的计算依据、与中方合营 者签订的作价协议等有关文件，作为合营企业合同的附件。 （外方以工业产权、专有技术出资的条件：这些资产必须能生 产国内急需的新产品或出口适销产品；能显著改善现有产品的 性能、质量，提高生产效率；能显著节约原材料、燃料、动力 。） （1）合营各方按照合同规定向合营企业 认缴的出资必须是合营者自己拥有的资产； （2）对于以实物、工业产权、专有技术等内容的出资，这 些实物、产权以及专有技术不仅应是合营者自己拥有的（ 比如：不能是仅通过许可协议方式取得），而且同时必须 是未设立任何担保物权的，所以要出具对其有所有权和处 置权的有效凭证； （3）凡是以实物、工业产权、专有技术作价出资，出资者 必须出具拥有所有权和处置权的有效证明。 各出资方式的要求 3出资数量和比例 （1）注册资本 （2）投资总额 （3）中国对合营企业注册资本和投资总额的比例关系 （1）注册资本 中外合资企业的注册资本： 指为设立合营企业在工商行政管理 部门登记的资本总额，是中外合营各方认缴出资的总和。 注册资本是企业的自有资本，其构成是合营各方责权 利划分的主要依据。根据国家有关规定，中外合营企业注 册资本中，外方合营者出资比例一般不得低于25。 合营企业在合营期限内不能减少注册资本，只能增加 注册资本。 另外，公司法中对注册资本最低限额的规定也适用于 中外合资企业：以生产经营、商品批发为主的公司人民币 50万元，以商业零售为主的公司人民币30万元，科技开发 、咨询、服务性公司人民币10万元。 （2）投资总额 中外合资经营企业投资总额： 指按照合营合同、章程规定的生产规模 需要投入的基本建设资金和生产流动资金总和。 如果合营各方的共同出资达不到投资总额，也可以合营企业 的名义向银行借款。因此，合营企业的投资总额通常都包括 两个部分：作为合营企业自有资金的合营各方出资和合营企 业借贷资金。 （3）中外合资企业注册资 本和投资总额的比例关系 合营企业投资总额在300万美元以下者，其中包括300万美元 ，其注册资本至少应占投资总额的7/10； 投资总额在300万美元以上至1000万美元者，其注册资本至少 应占投资总额的1/2，其中投资总额在420万美元以下者，其注 册资本额不得低于210万美元； 投资总额在1000万美元以上至3000万美元者，其注册资本至 少应占投资总额的2/5，其中投资总额在1250万美元以下者， 其注册资本额不低于500万美元； 投资总额在3000万美元以上者，其注册资本至少应占投资总 额的13，其中投资总额在3600万美元以下者，其注册资本总 额不得低于1200万美元。 （3）中外合资企业注册资本 和投资总额的比例关系（图 ） 300 600 900 1200 1500 1800 2100 2400 2700 3000 3300 3600 420 1250 投资总额（万美元） K/TK7/10 K/TK2/5 K/TK1/3 K/TK1/2 K210 K500 K1200 中外合资经营企业注册资本与投资总额比例的规定 （ K ：注册资本； TK ：投资总额） 4出资期限 （1）法律规定，必须按照项目进度，在合同、章程中明确规 定出资期限。 （2）合同章程的出资期限必须符合以下规定： 合同中规定一次缴付出资的，各方自营业执照签发之日起6个 月内缴清。 合同规定分期出资的，第一期出资自营业执照签发之日起3个 月内认缴不低于出资额的15，余款缴付期限： 注册资本50万美元的，自营业执照签发之日起1年内缴清 50万美元注册资本100万美元的，自营业执照签发之日 起1.5年内缴清。 100万美元注册资本300万美元的，自营业执照签发之日 起2年内缴清。 300万美元注册资本1000万美元的，自营业执照签发之 日起3年内缴清。 注册资本1000万美元的，出资期限由审批机构审定。 分期出资的期限 50 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 外商投资企业分批出资总期限的规定 注册资本（万美元） 1年内缴清 2年内缴清 3年内缴清 个别审定 1.5年内缴清 5中外合资经营企业的 组织机构 （1）组织形式为有限责任公司。 （2）实行董事会领导下的总经理负责制。董事会是合资经营 企业的最高权力机构，由合营双方共同组成。 （3）董事会成员由双方协商确定，一般至少有3名成员（每期 任期4年，可连任）。如果一方的人员担任董事长，则一般由 对方的人员担任副董事长。 （4）董事会的职责是讨论并决定企业的一切重大问题（如企 业发展规划、生产经营方案、收支预算和分配、劳动工资计划 、停业，以及最高经营管理层的任命、聘用及其职权和待遇等 。 （5）董事会的议事规则应在企业章程中明确规定，但董事会 必须有2/3以上懂事出席才有效，而且对于合营企业的章程修改 、经营终止和解散、注册资本的增加或转让、企业合并等事项 的决议，则需由出席董事会议的全体董事一致通过。 东南大学远程教育 国际经济技术合作国际经济技术合作 第 二十五 讲 主讲教师：徐力行 第四章 中国利用外资 和对外投资 第一节 中国利用外资的方式 第二节 设立外商投资企业的基本程序 第三节 举办海外投资企业的审批 第一节 中国利用外资 的方式 一、直接利用外资 二、间接利用外资 三、灵活利用外资“三来一补”贸易形式 一、直接利用外资 直接利用外资： 是指以吸收外商直接投资方式引进的外资。 在这种形式中，境外投资者将投资直接用于企业的生产和经 营活动，直接参与企业的经营管理活动，并承担经营风险。 （一）中外合资经营企业 （二）中外合作经营企业 （三）外商独资企业 （四）中外合作开发 （一）中外合资经营企业 1概念 中外合资经营企业： 是指由境外公司、企业和其他经济组织或个人，按照平等互 利的原则，经中国政府批准，在中国境内与中国公司、企业 或其他经济组织共同投资、共同经营、共享收益、共担风险 的股权式合资企业。其组织形式为有限责任制公司。 2出资方式 3出资数量和比例 4出资期限 5组织机构 6 关于中外合资股份有限公司的特别规定 6关于中外合资股份 有限公司的特别规定 1基本条件： 注册资本最低RMB￥3000万，外方比例不低于25。公司的 发起人至少有一个是外国股东，5人以上的发起人中须有超过 半数的发起人在中国境内有住所。 2成立方式：中外合资股份有限公司可以是发起设立，也可 以是募集设立。目前主要是从股份有限公司转变为中外合资 股份有限公司。转变的方式有： （1）由原股份有限公司在与新加入的外商协商一致后，申请 转变（变更登记）。 （2）由原股份有限公司向社会公开发行人民币特种股票（B 股）转变。 （3）由原股份有限公司通过增资扩股或转股（向特定购股人 协议转让、发行）转变。 （4）通过在境外发行境外上市外资股（如H、N、S股等） （二）中外合作经营企业 1概念： 中外合作经营企业：是一种契约式的合资经营企业，是由境 外企业、其他经济组织或个人，按照平等互利的原则，与中 国企业或其他经济组织依据中国的法律，在中国境内共同举 办的企业。 2与中外合资企业相比的不同特点 2与中外合资企业相比 的不同特点之一 （1）合营合作的方式不同 合资企业：股权式合营，各方按投资比例分担合资企业盈亏。 合作企业：契约式合营，各方按合同规定分担合作企业盈亏。 （2）组织形式不同 合资企业：必须是中国法人（有限责任公司或股份有限公司） 合作企业：可以是中国法人，也可以不是中国法人。（采取法 人形式的，外方投资比例必须大于25） （3）经营管理机构不同 合资企业：董事会领导下的经营管理机构。 合作企业：董事会（登记注册为法人的合作经营企业）、联合 管理委员会（不设立法人实体的）、委托管理制。 （4）投资回收的方式不同 合资企业：各方不得中途收回投资。 合作企业：外方可以先行以多种方式收回投资。 外商先行收回投资的法定条件： 合作企业合同中约定，合作期满，合作企业全部固定资 产无偿归中国合作者所有； 外方应按合作企业合同约定，在合作企业存续期内对合 作企业债务承担责任； 外方合作者提出先行回收投资的申请，并具体说明先行 收回投资的总额、期限、方式，经财