. . . .两河口平价超市项目可行性研究报告第一章 总 论一、项目概述两河口平价超市位于西乡县两河口镇两河口集镇，主要从事农业生产资料和日常生活用品销售。项目计划总投资100万元，其中固定资产投资80万元，流动资产20万元，固定资产中：土建工程50万元，设备投资30万元。项目建设期1年，项目建成投产可年实现销售收入250万元，产值80万元，利润25万元，上交国家税金5万元。二、项目预期目标及主要内容1、项目建设规模项目拟建年销售额250万元平价超市1个。2、项目主要建设内容（1）厂所建设修建营业用房102.6m2，库房68.4m2，附属房屋34.2m2。（2）设备购置购置运输车辆1辆商务车辆1辆消防灭火器10个第二章 项目实施方案分析一、项目建设内容（1）厂所建设修建营业用房102.6m2，库房68.4m2，附属房屋34.2m2。（2）设备购置购置运输车辆1辆商务车辆1辆消防灭火器10个二、项目建设厂地及建设条件（一）项目建设厂址项目选址在西乡县两河口镇两河口集镇，有水泥路通210、316国道，40公里外于石泉接通阳安线，铁路运输十分便利。（二）项目建设方案1、项目布置方案根据现有场地情况，结合生产经营需求进行生产布置。一楼为超市营业室，二楼建库房及生产经营人员宿舍。2、设备选择所需设备为：采购及送货运输车辆1辆商务用小车1辆消防灭火器10个三、投资估算和资金筹措1、投资估算：建成年收入250万元、产值80万元、利润25万元、上次税金5万元超市。计划投资100万元，其中固定资产80万元，流动资金20万元，在固定资产中房屋55万元，机械设备25万元。2、资金筹措：项目所需资金100万元，全部由企业自筹。四、项目建设进度1、建设进度安排2011年1月2011年2月，项目论证。2011年1月10月项目申报审批。2011年1月6月土建工程。2011年3月2011年5月设备购买。2011年8月试投产。2012年9月正式投产。2、项目设计生产经营期项目设计生产经营期为50年。五、项目实施风险评价本项目建设风险主要有：市场风险和自然灾害风险，为了规避风险，项目需对项目风险进行分析。1、市场风险：该项目与其他项目一样生产经营中仍存在市场风险，为了降低市场风险，我们采取以下措施：借国家进行西部大开发之机，以发展第三产业争取政府给予重点支持；与商品生产厂家合作，主动邀请质监部门对产品质量进行抽检，以产品质量信誉占领市场；重点抓好企业经营管理，降低经营成本，以产品质量和价格优势占领市场；注重产品销售服务。2、自然灾害风险：本项目自然灾害风险主要是项目位于清溪河支流石泉沟畔，因此存在洪灾风险，为了避免项目受洪灾影响而采取以下措施：（1）项目场所建设中注重建筑质量，夯实基础并加固护堤，达到可抵御石泉沟50年一遇洪水标准。（2）将企业房屋、设备等固定资产参加保险，以减少企业受到水灾而遭受的损失。第三章 项目预期效益和社会效益分析一、项目经济效益(一)、经济分析依据1、编制依据根据国家产业结构调整、大力发展第三产业的精神要求进行编制。2、成本分析的基本数据来源根据同类企业生产费用资料来测算。（二）、基础数据1、生产规模投产后年实现销售收入250万元、产值80万元。2、经济效益测算按经营期50年计。第一年为建设期设计产量为30%，第二年生产期为设计产量的70%，第三年进入达产期，为设计产量的100%。3、工资及福利费工资水平按人均年平均工资18000元（含劳保及福利）。（三）、财务评价财务评价的各项经济指标中，销售收入为含税价。1、销售收入和税金（1）年实现销售收入：第一年75万元，第二年175万元，第三年250万元，详见项目销售收入、销售税金及附加表。（2）税金及附加按有关税法规定，该企业属普通纳税企业，可测算出项目实现销售税金及附加5万元，详见项目销售收入、销售税金及附加表。2、产品成本（1）固定资产折旧：根据国家有关规定预留4%残值后，剩余部分按直线平均折旧，土建折旧年限为50年，设备折旧年限8年。（3）无形资产和递延资产摊销无形资产摊销年限按10年，递延资产按8年摊销。（4）维修费按固定资产折旧的20%计提（5）销售费用按未税销售收入的2%计提（6）管理费用按未税销售收入的1.5%计提（7）其它费用：按行业水平提取经测算出项目总成本，各年总成本费用详见项目总成本表3、利润及分配按国家和地方政府税收优惠政策：所得税税率为25%，税后利润提取15%为企业盈余公积金、公益金，其余为未分配利润。详见项目损益表。4、平均投资利润率和投资利税率（1）投资利润率=8%（2）投资利税率=10%5、财务盈利能力分析根据项目财务现金流量表，可见当贴现率为25%时，累计净现值为80万元。（详见项目财务现金流量表）。投资回收期=12.5年财务内部收益率=8%项目现金流量表类别项目指标名称单位所得税前所得税后全部投资财务内部收益率%108财务累计净现值（i=8%）万元2520投资回收期（含建设期）年1012.5自有投资财务内部收益率%108财务累计净现值（i=8%）万元2520投资回收期（含建设期）年1012.5表内有关数据详见全部投资现金流量表、自有资金流量表。6、不确定性分析（1）盈亏平衡点（第二年）项目年销售收入171.875万元。年销售税金及附加0.5万元年总成本55万元年固定成本为54万元年可变成本1万元盈亏平衡点=年固定成本/年销售收入-年可变总成本-年税金及附加=68.4% 收入（万元） 盈 利 55 年固定成本亏损 68.4 100 （2）敏感性分析该项目不仅会受到生产成本上升的影响，也可能会受到市场销售价格下降的影响，这两方面的变化都会影响到企业的经济效益，同时也考虑到项目销量的因素。但经以上三产品的盈亏平衡产量分析，可见项目的盈亏平衡量较低，产量下降幅度不太大时不会影响到企业的效益。因此，只分析销售价格下降10%和经营成本上升10%及销售价格下降5%，经营成本上升5%时项目的风险性。详见项目敏感性分析表， 并由项目敏感性分析表做出以下表格：单位：万元项目内容设计方案销售收入下降5经营成本上升5年销售收入250 237.5 250年经营成本225 225 236.25年销售税金及附加 52.52.75年所得税 4.5 2.25 2.475年净现金流量 20 9.375 10.3125投资收益率（） 20 9.375 10.3125累计净现（NPV） 20 9.375 10.3125根据以上表格可做出项目敏感性分析图 NPV(万元)销售收入变化 经营成本上升171.875 经营成本上升 10 5 5 +10 （四）、经济效益评价项目建设总投资 万元（包括流动资金 万元）。项目投产后进入正常生产年份，财务内部收益率为20%，投资利润率20%，投资利税率25%，动态投资回收期4年。盈亏平衡时生产利用率为68.75%，产品盈亏平衡销量为171.875万元左右，同时项目敏感性分析表明财务内部收益平衡大于基准贴现率8%，表明该项目具有较强的抵抗市场风险能力。二、社会效益分析该项目的建设将满足我镇群众的生产生活需求，促进我镇经济又好又快发展。 . word资料可编辑 .