宝山钢铁股份有限公司 2019 年度第十五期短期融资券募集说明书 2 重重 要要 提提 示示 本期债务融资工具已在交易商协会注册 注册不代表交易商协会 对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价 也不代表对本期债务 融资工具的投资风险作出任何判断 投资者购买本期债务融资工具 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 对信息披露的真 实性 准确性 完整性和及时性进行独立分析 并据以独立判断投资 价值 自行承担与其有关的任何投资风险 董事会 或具有同等职责的部门 已批准本募集说明书 全体董 事 或具有同等职责的人员 承诺其中不存在虚假记载 误导性陈述 或重大遗漏 并对其真实性 准确性 完整性 及时性承担个别和连 带法律责任 企业负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实 准确 完整 及时 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务 接受 投资者监督 截至募集说明书签署日 除已披露信息外 无其他影响偿债能力 的重大事项 本募集说明书属于补充募集说明书 投资人可通过发行人在相关 平台披露的募集说明书查阅历史信息 相关链接详见 第十三章备查 文件 宝山钢铁股份有限公司 2019 年度第十五期短期融资券募集说明书 3 目目 录录 第一章第一章 释释 义义 6 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 12 一 投资风险 12 二 发行人相关风险 12 第三章第三章 发行条款发行条款 21 一 主要发行条款 21 二 发行安排 23 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 25 一 本期超短期融资券募集资金运用计划 25 二 本期超短期融资券募集资金的管理 25 三 偿债资金来源及保障措施 25 四 发行人承诺 27 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 28 一 发行人基本情况 28 二 发行人历史沿革及现状 29 三 发行人股权结构及控股股东情况 34 四 发行人重要权益投资情况 37 五 发行人内部治理及组织结构设置情况 45 六 发行人员工基本情况 62 七 发行人主要经营业务 71 八 发行人主要在建项目情况及拟建项目 88 九 发行人相关政策执行情况 90 十 发行人发展战略及目标 91 十一 发行人所在行业的现状和发展前景 94 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 105 宝山钢铁股份有限公司 2019 年度第十五期短期融资券募集说明书 4 一 发行人近年财务报告审计情况 105 二 发行人报表合并范围变化情况 107 三 发行人主要财务数据 109 四 发行人资产负债结构及现金流分析 119 五 发行人盈利能力分析 139 六 发行人偿债能力分析 144 七 发行人资产运营效率分析 144 八 发行人最近一个会计年度付息债务情况 145 九 发行人 2018 年度关联交易情况 148 十 重大或有事项 160 十一 资产抵质押及限制用途安排以及其他具有可对抗第三人的优先偿付负债 的情况 160 十二 金融衍生品 大宗商品期货 161 十三 重大理财产品投资 161 十四 海外投资情况 161 十五 直接债务融资计划 162 十六 发行人与武钢股份合并事宜 162 第七章第七章 发行人资信状况发行人资信状况 166 一 公司债务融资的历史主体评级 166 二 对公司主体的评级报告摘要 167 三 跟踪评级有关安排 168 四 发行人其他资信情况 168 第八章第八章 发行人发行人 2019 年年半年度半年度财务状况财务状况 172 一 企业经营情况 172 二 企业财务情况 173 三 企业资信情况分析 174 宝山钢铁股份有限公司 2019 年度第十五期短期融资券募集说明书 5 四 发行人重大不利变化排查情况 177 五 重要事项的排查和披露 177 第九章第九章 担担 保保 178 第十章第十章 税税 项项 179 一 增值税 179 二 所得税 179 三 印花税 179 第十一章第十一章 发行人信息披露工作安排发行人信息披露工作安排 180 一 债务融资工具发行前的信息披露 180 二 债务融资工具存续期内重大事项的信息披露 180 三 债务融资工具存续期内定期信息披露 181 四 本息兑付事项 181 第十二章第十二章 违约责任与投资者保护机制违约责任与投资者保护机制 182 一 违约事件 182 二 违约责任 182 三 投资者保护机制 182 四 不可抗力 187 五 弃权 188 第十三章第十三章 本次债务融资工具发行的有关机构本次债务融资工具发行的有关机构 189 第十四章第十四章 备查文件备查文件 192 一 备查文件 192 二 文件查询地址 192 附录附录 发行人主要财务指标计算公式发行人主要财务指标计算公式 194 宝山钢铁股份有限公司 2019 年度第十五期短期融资券募集说明书 6 第一章第一章 释释 义义 在本募集说明书中 除非文中另有所指 下列词语具有如下含义 宝钢股份宝钢股份 本公司本公司 公司公司 发行人发行人 指 宝山钢铁股份有限公司 非金融企业债务融资工非金融企业债务融资工 具具 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场发行的 约定在一定期限还本付息的有价 证券 超短期融资券超短期融资券 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场发行的 约定在 270 天 含 以内还本付息 的债务融资工具 募集说明书募集说明书 指 公司为发行本期债务融资工具并向投资者披 露发行相关信息而制作的 宝山钢铁股份有 限公司 2019 年度第十五期超短期融资券募 集说明书 发行文件发行文件 指 在本期发行过程中必需的文件 材料或其他 资料及其所有修改和补充文件 包括但不限 于本募集说明书 牵头主承销商牵头主承销商 指 本次宝山钢铁股份有限公司 2019 年度第十 五期超短期融资券牵头主承销商为上海浦东 发展银行股份有限公司 簿记管理人簿记管理人 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记 建档操作的机构 本次宝山钢铁股份有限公 司 2019 年度第十五期超短期融资券簿记管 理人为上海浦东发展银行股份有限公司 簿记建档簿记建档 指 发行人和主承销商协商确定利率 价格 区 间后 承销团成员 投资人发出申购定单 由 簿记管理人记录承销团成员 投资人认购债 务融资工具利率 价格 及数量意愿 按约 定的定价和配售方式确定最终发行利率 价 宝山钢铁股份有限公司 2019 年度第十五期短期融资券募集说明书 7 格 并进行配售的行为 集中簿记建档是簿 记建档的一种实现形式 通过集中簿记建档 系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 承销团承销团 指 由主承销商 联席主承销商为本期发行组织 的由主承销商 联席主承销商和各其他承销 商组成的承销团 承销协议承销协议 指 指发行人与主承销商 联席主承销商为本次 债务融资工具签订的 宝山钢铁股份有限公 司 2019 2021 年度债务融资工具承销协议 余额包销余额包销 指 指本期债务融资工具的承销商按照 宝山钢 铁股份有限公司 2019 2021 年度债务融资工 具承销协议 中的规定 在规定的发行日后 将未售出的债务融资工具全部自行购入的承 销方式 上海清算所上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 交易商协会交易商协会 北金所北金所 指 指 中国银行间市场交易商协会 北京金融资产交易所有限公司 银行间市场银行间市场 指 全国银行间债券市场 法定节假日法定节假日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日 不包括香港特别行政区 澳门特别 行政区和台湾省的法定节假日或休息日 工作日工作日 指 北京市的商业银行对公营业日 不包括法定 节假日或休息日 元元 指 如无特别说明 指人民币元 表观消表观消费量费量 指 就某个国家或经济体系而言 该国家或经济 体系的总 钢材 生产量加总 钢材 进口 量 减去该国家或经济体系的总 钢材 出 宝山钢铁股份有限公司 2019 年度第十五期短期融资券募集说明书 8 口量 碳钢碳钢 指 铁和碳的合金 一般认为其含碳量在 0 04 至 2 之间 而大多数又在 1 4 以下 钢中 含有铁 碳 硅 锰 硫 磷 没有其它合 金元素 而且硅含量不超过 0 4 锰含量 不超过 0 8 的钢 热轧热轧 指 在再结晶温度以上进行的轧制 冷轧冷轧 指 在再结晶温度以下进行的轧制 高强钢高强钢 指 按抗拉强度划分 抗拉强度小于 340MPa 的 为软钢 抗拉强度 340MPa 780MPa 的为高 强钢 抗拉强度大于 780MPa 的为超高强钢 镀锌板镀锌板 指 为防止钢板表面遭受腐蚀 延长其使用寿 命 在表面涂以一层金属锌的薄钢板 按用 途可分为一般用 屋顶用 建筑外侧板用 结构用 瓦垄板用 拉伸用和深冲用等 彩涂板彩涂板 指 一种带有有机涂层的钢板 广泛用于建筑 家电和交通运输等行业 线材线材 指 直径 5 22 毫米的热轧圆钢和 10 毫米以下的 螺纹钢的通称 主要用作钢筋混凝土的配筋 和焊接结构件或再加工 如拨丝 制订等 原料 型材型材 指 钢材三大品种之一 根据断面形状 型材分 简单断面型材 复杂断面型材和周期断面型 材 简单断面型材指方钢 圆钢 扁钢 角 钢 六角钢等 复杂断面型材指工字钢 槽 钢 钢轨 窗框钢 弯曲型材等 周期断面 型材是指在一根钢材上各处断面尺寸不相 同的钢材 如螺纹钢 各种轴件等 宝山钢铁股份有限公司 2019 年度第十五期短期融资券募集说明书 9 钢坯钢坯 指 轧钢生产中的半成品 是成品轧机轧制成品 材的原料 一般有以下几种 初轧坯 中小 型钢坯 板坯 薄板坯和带钢坯 无缝钢管 坯 焦炭焦炭 指 透过一系列复杂的物理及化学过程 包括热 力分解 凝固及收缩而形成的固体燃料 烧结烧结 指 粉状或粒状物料经加热至一定温度范围而 固结的过程 利用热能把铁矿石的小块转变 为较大的团块 管线管线管管 指 用于输送石油 天然气等的大口径焊接钢管 用热轧卷板或宽厚板 硅钢硅钢 指 含硅含量在 0 5 6 5 的电工钢 主要用 作各种电机和变压器的铁芯 是电力 电子 和军事工业中不可缺少的重要软磁合金 主 要分为无取向硅钢和取向硅钢等 无取向硅钢无取向硅钢 指 结晶排列无一定规律 也无一定方向的硅 钢 其 硅与铝 含量通常在 1 5 4 0 范 围 铁损低 磁感应强度也较低 公称厚度 有 0 35 毫米和 0 50 毫米等 用于电力工业 方面的各种电机 发电机 家电 电器 电 磁开关等 取向硅钢取向硅钢 指 结晶排列有一定规律和方向的硅钢 其硅含 量通常稳定在 3 左右 铁损低 磁感应强 度高 公称厚度有 0 20 毫米 0 23 毫米 0 27 毫米 0 30 毫米和 0 35 毫米等 用于电力工 业的各种变压器等方面 EVI 指 Early Vender Involvement 简称 EVI 供应 商的早期介入 宝山钢铁股份有限公司 2019 年度第十五期短期融资券募集说明书 10 宝钢集团宝钢集团 指 宝钢集团有限公司 中国宝武中国宝武 指 中国宝武钢铁集团有限公司 湛江钢铁湛江钢铁 指 宝钢湛江钢铁有限公司 梅山钢铁梅山钢铁 指 上海梅山钢铁股份有限公司 宝钢财务公司宝钢财务公司 指 宝钢集团财务有限责任公司 宝钢宝钢金属金属 指 宝钢金属有限公司 宝钢特钢宝钢特钢 指 宝钢特钢有限公司 宝钢资源宝钢资源 指 宝钢资源有限公司 宝钢资源宝钢资源 国际国际 指 宝钢资源 国际 有限公司 宝钢不锈宝钢不锈 指 宝钢不锈钢有限公司 上海不锈上海不锈 指 上海宝钢不锈钢有限公司 工程技术工程技术 指 宝钢工程技术集团有限公司 华宝投资华宝投资 指 华宝投资有限公司 华宝信托华宝信托 指 华宝信托有限责任公司 宝钢发展宝钢发展 指 宝钢发展有限公司 浦钢公司浦钢公司 指 宝钢集团上海浦东钢铁有限公司 一钢公司一钢公司 指 宝钢集团上海第一钢铁有限公司 二钢