第一章财务管理总论 1、资金运动的经济内容： 资金筹集。筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。 资金投放。投资是资金运动的中心环节。 资金耗费。资金的耗费过程又是资金的积累过程。 资金收入。资金收入是资金运动的关键环节。 资金分配。资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。 2、企业同各方面的财务关系： 企业与投资者和受资者之间的财务关系。 企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。 企业与税务机关之间的财务关系。 企业内部各单位之间的财务关系。 企业与职工之间的财务关系。 3、企业财务管理的主要内容包括： 筹资管理。 投资管理。 资产管理。 成本费用管理。 收入和分配管理。 4、财务管理的特点： 财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。 涉及面广。财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。 灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。 综合性强。财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。 5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。 财务管理目标的作用： 导向作用。 激励作用。凝聚作用。 考核作用。 6、财务管理目标的特征： 财务管理目标具有相对稳定性。 财务管理目标具有可操作性。（可以计量、可以追溯、可以控制） 财务管理目标具有层次性。 7、财务管理的总体目标： 经济效益最大化。 利润最大化。 权益资本利润率最大化。 股东财富最大化。 企业价值最大化。 8、企业价值最大化理财目标的优点： 它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。 它科学地考虑了风险与报酬的联系。 它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。 它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。 9、企业价值最大化理财目标的缺陷： 公式中的两个基本要素未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。 企业价值的目标值是通过预测方法来确定的，对企业进行考评时，其实际值却无法按公式的要求来取得。如果照旧采用预测方法确定，则实际与目标的对比毫无意义，业绩评价也无法进行。因此它在目前还是难以付诸实行的理财目标。 10、财务管理的原则： 资金合理配置原则。 收支积极平衡原则。 成本效益原则。 收益风险均衡原则。 分级分口管理原则。 利益关系协调原则。 11、简述收益风险均衡原则： 财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不确定性。 要求收益与风险相适应，风险越大，则要求的收益也越高。 都应当对决策项目的风险和收益作出全面的分析和权衡，项目适当地搭配起来，分散风险，做到既降低风险，又能得到较高的收益。 12、财务管理的环节主要有： 财务预测。 财务决策。 财务计划。 财务控制。 财务分析。 13、财务预测环节的工作步骤： 明确预测对象和目的。 搜集和整理资料。 选择预测模型。 实施财务预测。 14、财务决策环节的工作步骤： 确定决策目标。 拟定备选方案。 评价各种方案，选择最优方案。 15、财务计划环节的工作步骤： 分析主客观条件，确定主要指标。 安排生产要素，组织综合平衡。 编制计划表格，协调各项指标。 16、财务控制环节的工作步骤： 制定控制标准，分解落实责任。 确定执行差异，及时消除差异。 评价单位业绩，搞好考核奖惩。 17、财务分析环节的工作步骤： 搜集资料，掌握情况。 指标对比，揭露矛盾。 因素分析，明确责任。 提出措施，改进工作。 18、财务分析的方法： 对比分析法。 比率分析法。 因素分析法。 19、财务管理环节的特征： 循环性。 顺序性。 层次性。 专业性。 20、企业总体财务管理体制研究的问题： 建立企业资本金制度。 建立固定资产折旧制度。 建立成本开支范围制度。 建立利润分配制度。 21、“两权三层”管理的基本框架： 对于一个理财主体来说，在所有权和经营权分离的条件下，所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限，要进行分权管理。这就是所谓的“两权”。 按照公司的组织结构，所有者财务管理和经营者财务管理，分别由股东大会（股东会）、董事会、经理层（其中包括财务经理）来实施，进行财务分层管理。这就是所谓的“三层”。 22、“两权三层”管理的内容： 股东大会：着眼于企业的长远发展和主要目标，实施重大的财务战略，进行重大的财务决策。 董事会：着眼于企业的中、长期发展，实施具体财务战略，进行财务决策。 经理层：经理层对董事会负责，着眼于企业短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制。 23、企业内部财务管理体制研究的问题： 资金控制制度。 收支管理制度。 内部结算制度。 物质奖励制度。 24、企业财务处的主要职责： 筹集资金。 负责固定资产投资负责。 营运资金管理。 负责证券的投资与管理。 负责利润的分配。 负责财务预测、财务计划和财务分析工作。 25、企业会计处的主要职责： 按照企业会计准则的要求编制对外会计报表。 按照内部管理的要求编制内容会计报表。 进行成本核算工作。 负责纳税的计算和申报。 执行内部控制制度，保护企业财产。 办理审核报销等其他有关会计核算工作。第二章资金时间价值和投资风险的价值1、资金时间价值的实质：要正确理解资金时间价值的产生原因。要正确认识资金时间价值的真正来源。要合理解决资金时间价值的计量原则。2、运用资金时间价值的必要性：资金时间价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。资金时间价值问题，实际上是资金使用的经济效益问题。资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。资金时间价值揭示了不同时点上所收付资金的换算关系，这是正确进行财务决策的必要前提。3、年金的含义：是指一定期间内每期相等金额的收付款项。年金的种类：每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金。每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，或称即付年金。距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金。无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。4、投资决策的类型：确定性投资决策。风险性投资决策。不确定性投资决策。5、投资风险收益的计算步骤：计算预期收益。计算预期标准离差。计算预期标准离差率。计算应得风险收益率。计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。第三章筹资管理1、企业筹资的具体动机有：新建筹资动机。扩张筹资动机。调整筹资动机。双重筹资动机。2、筹资的原则：合理确定资金需要量，努力提高筹资效果。周密研究投资方向，大力提高投资效果。适时取得所筹资金，保证资金投放需要。认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。合理安排资本结构，保持适当偿债能力。遵守国家有关法规，维护各方合法权益。以上各项可概括为：合理性、效益性、及时性、节约性、比例性、合法性六项原则。3、企业的资金来源渠道：政府财政资金。银行信贷资金。非银行金融机构资金。其他企业单位资金。民间资金。企业自留资金。外国和港澳台资金。4、企业的筹资方式有：吸收直接投资。发行股票。企业内部积累。银行借款。发行债券。融资租赁。商业信用。5、金融市场的含义：是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。金融市场的构成要素：资金供应者和资金需求者。信用工具。调节融资活动的市场机制。6、金融市场的基本特征：金融市场是一资金为交易对象的市场。金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。7、资本金的含义：是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的，用以进行企业生产经营、承担有限民事责任而投入的资金。资本金的筹集方法：实收资本制。授权资本制。折衷资本制。8、企业资本金的管理原则：资本确定原则。资本充实原则。资本保全原则。资本增值原则。资本统筹使用原则。9、建立资本金制度的重要作用：有利于明晰产权关系，保障所有者权益。有利于维护债权人的合法权益。有利于保障企业生产经营活动的正常进行。有利于正确计算企业盈亏，合理评价企业经营成果。10、销售百分比法的含义：是根据销售额与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测各项目短期资本需要量的方法。销售百分比法的优点：能为财务管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。销售百分比法的缺点：但在有关因素发生变动的情况下，必须相应地调整原有的销售百分比。11、吸收投入资本主要形式：现金投资。实物投资。工业产权和非专利技术投资。土地使用权投资。12、吸收投资的程序：确定筹资数量。物色投资单位。协商投资事项。签署投资协议。取得所筹集的资金。13、筹集非现金投资的估价：流动资产的估价。固定资产的估价。无形资产的估价。14、吸收直接投资的优点：能够增强企业信誉。能够早日形成生产经营能力。财务风险较低。吸收投入资本的缺点：资本成本较高。产权清晰程度差。15、普通股权利和义务的特点：普通股股东享有公司的经营管理权。普通股股利分配在优先股之后进行，并依公司盈利情况而定。公司解散清算时，普通股股东对公司剩余财产的请求权位于优先股之后。公司增发新股时，普通股股东具有认购优先权，可以优先认购公司所发行的股票。16、优先股的优先权利表现在：优先获得股利。优先分配剩余财产。17、股票的发行程序：一、公司设立发行原始股的基本程序：发起人议定公司注册资本，并认缴股款。提出发行股票的申请。公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。招认股份，缴纳股款。召开创立大会