第五章 所有者权益变动表分析 第一节 所有者权益变动表分析目的与内容 第二节 所有者权益变动表的一般分析 第三节 股利决策对所有者权益变动影响的分析 1 一 所有者权益变动表的内涵 二 编制所有者权益变动表的意义 三 所有者权益变动表分析的目的 四 所有者权益变动表的分析内容 l第一节 所有者权益变动表分析目的与内容 2 一 所有者权益变动表的内涵 l所有者权益变动表是反映公司本期 年度 或中期 内截止期末所有者权益变动情况 的报表 l所有者权益是指企业资产扣除负债后由股 东享有的 剩余权益 也称之为净资产 是股东投资资本与经营过程中形成的留存 收益的集合 是股东投资和公司发展实力 的资本体现 3 l所有者权益变动表一般应单独列报以下项目 1 净利润 2 直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总 额 3 会计政策变更和会计差错更正的累积影响金额 4 股东投入资本和向股东分配利润等 5 按照规定提取的盈余公积 6 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 期初和期末余额及其调整情况 4 期初存量期初存量 本期流量本期流量期末存量期末存量 期初资产负债表期初资产负债表 现金现金 其它资产其它资产 总资产总资产 负债负债 所有者权益所有者权益 现金流量表现金流量表 经营活动净现金流量经营活动净现金流量 投资活动净现金流量投资活动净现金流量 筹资活动净现金流量筹资活动净现金流量 现金净增加额现金净增加额 所有者权益变动表所有者权益变动表 股东投资变动股东投资变动 净利润净利润 应计入所有者权益的应计入所有者权益的 利的和损失等利的和损失等 所有者权益净变动额所有者权益净变动额 利润表利润表 收入收入 费用 费用 净利润净利润 期末资产负债表期末资产负债表 现金现金 其它资产其它资产 总资产总资产 负债负债 所有者权益所有者权益 四张会计报表关联关系图四张会计报表关联关系图 5 二 编制所有者权益变动表的意义 一 符合全面收益改革的国际趋势 二 是公司所有者权益日益受到重视的体现 三 将更好地为利润表和资产负债表提供辅助 信息 四 能更清晰地体现会计政策变更和前期差错 更正对所有者权益的影响 6 三 所有者权益变动表分析的目的 l了解会计期间内影响所有者权益增减变动 的具体原因 l判断构成所有者权益各个项目变动的合法 性与合理性 l为报表使用者提供较为真实的所有者权益 总额及其变动信息 7 l 所有者权益变动表分析的具体目的如下 第一 通过分析 可以清晰体现会计期间构成所 有者权益各个项目的变动规模与结构 第二 通过分析 可以进一步从全面收益角度报 告更全面 更有用的财务业绩信息 以满足报 表使用者投资 信贷及其他经济决策的需要 8 第三 通过分析 可以反映会计政策变更的合理 性 反映会计差错更正的幅度 具体报告由于 会计政策变更和会计差错更正对所有者权益的 影响数额 第四 通过分析 可以反映由于股权分置 股东 分配政策 再筹资方案等财务政策对所有者权 益的影响 9 四 所有者权益变动表的分析内容 l第一 所有者权益变动表的水平分析 l第二 所有者权益变动表的垂直分析 l第三 所有者权益变动表的主要项目分析 l第四 股利决策对所有者权益影响的分析 10 第二节 所有者权益变动表的一般分析 l一 所有者权益变动表的规模分析 水平分析 见表5 1 p114页 主要关注 l 输血性 变化和 盈利性 变化 l内部项目互相结转的财务效应 l股权结构的变化与方向性含义 l会计核算因素的影响 l股利分配方式所包含的财务状况质量信息 11 l本年增减变动额 l实收资本变动情况 l资本公积变动情况 l盈余公积变动情况 l利润分配 见表5 1 p114页 12 二 所有者权益变动表的构成分析 垂直分析 l各子项目的比重及其变动情况 l留存收益 盈余公积和未分配利润 l实收资本 l资本公积 13 l三 所有者权益变动表主要项目的分析 本期所有者 权益变动额 净利润 直接计入所有 者权益的利得 直接计入所有者 权益的损失 会计政策变更和前期 差错更正的累积影响 所有者 投入资本 向所有者或股 东分配的利润 l所有者权益变动表的主要项目分析 是将组成所有者 权益主要项目进行具体剖析对比 分析其变动成因 合 理合法性 有否人为操控的迹象等事项的过程 14 1 直接计入所有者权益的利得与损失分析 直接计入所有者权益的利得和损失 是 指不应计入当期损益 会导致所有者权益 发生增减变动的 与所有者投入资本或者 向所有者分配利润无关的利得或者损失 为了避免与资产负债表分析重复 本章所有 者权益变动表主要项目的分析应包括 15 l 已实现的利得与损失在发生当年计入利润表 l 未实现确认的利得与损失可能在资产负债表中确认 同 时 所有者权益变动涵盖了这些信息 l 利润表反映公司在会计年度内以实现的损益 l 若出现未实现的损益 公司的资产价值就会增减 资本 公积也会随之增减 但未实现的损益不在年度利润中披露 而是直接计入所有者权益 16 利润表不予披露的未实现损益通常包括 1 固定资产重估产生的未实现损益 2 货币折算价差产生的未实现损益 3 长期商业投资重估产生的未实现损益 17 l在所有者权益变动表中 直接计入所有者 权益的利得和损失内容包括 第一 可供出售金融资产公允价值变动净额 第二 权益法下被投资单位其他所有者权益变动 的影响 第三 计入所有者权益项目相关的所得税影响 18 l 例5 1 某公司2x13年实现净利润290 万元 分配股利80万元 增发新股200万 元 长期投资于A单位 股权占20 A 单位本年亏损25万元 试确定所有者权益 变动额 19 2 会计政策变更的分析 1 会计政策 是指会计主体在会计核算 过程中所采用的原则 基础和会计处理方法 会计政策变更是指在特定的情况下 企业可 以对相同的交易或事项由原来采用的会计政 策改用另一会计政策 20 2 会计政策变更在表中的列示与分析 会计政策变更更能提供更可靠 更相关的会计信息的 主要应采用追溯调整法进行处理 将会计政策变更 累积影响数调整列报前期最早期初留存收益 追溯调整法 是指对某项交易或事项变更会计政策 视 同该交易或事项初次发生时即采用变更后的会计政 策 并以此对财务报表相关项目进行调整的方法 21 对于会计政策变更的累积影响数的分析 主要目的在于 合理区分属于会计政策变更和不属于会计政策变更的 业务或事项 一般而言 不属于会计政策变更的业务或事项具体包括 当期发生的交易或事项与以前相比具有本质差别而采用 新的会计政策 对初次发生的或不重要的交易或事项而采用新的会计政策 22 l3 前期差错更正的分析 1 前期差错与前期差错更正 前期差错是指由于没有运用或错误运用以下两种信息 而对 前期财务报表造成的遗漏或误报 编报前期财务报表时能够合理预计取得并加以考虑的 可靠消息 前期财务报表比准报出时能够取得可靠信息 前期差错更正 是指企业应当在重要的前期差错发现后的 财务报表中 调整前期相关数据 前期差错更正主要采取 追溯重述法 该法是指在发现前期差错时 视同该项前期 差错从未发生过 从而对财务报告相关项目进行更正的方法 23 2 前期差错更正在表中的列示与分析 本期发现与以前期间相关的重大会计差错 l如果影响损益 应按其对损益的影响数调整 发现当期的期初留存收益 会计报表其它相 关项目的期初数也应一并调整 l如不影响损益 应调整会计报表相关项目的 期初数 24 会计差错发生的原因归纳为三类 l 会计政策使用上的差错 l 会计估计上的差错 l 其他差错 25 前期差错更正累积影响数分析的主要目的 l在于及时发现与更正前期差错 合理判断 和区分相关业务是属于会计政策变更还是 属于会计差错更正类别 以达到信息的准 确性 26 第三节 股利决策对所有者权益变动影响的分析 l一 派现与送股对公司所有者权益影响 l二 股票分割对公司所有者权益影响 l三 所有者权益变动表中的库存股 l四 股权流通对价对公司所有者权益影响 27 一 派现与送股对公司所有者权益影响 1 派现 1 即发放现金股利 是公司最常见 最易于被 投资者接受的股利支付方式 2 派现对所有者权益的影响 l派现会导致公司现金流出 减少公司的资产和 所有者权益规模 降低公司内部筹资的总量 既影响所有者权益内部结构 也影响整体资本 结构 l例题5 2 p120 28 公司派现决策的动机 1 消除不确定性动机 2 传递优势信息动机 3 减少代理成本动机 4 返还现金动机 29 2 送股 1 送股的含义 是指公司以股票形式向投资者发放股 利的方式 2 动因 不会增加股票的内在价值 但对股东来说 将收益作为 本金留存公司是一种再投资行为 送股题材相当吸引人 为更多地筹资 避税 降低交易成本 30 3 对所有者权益的影响 l 送股是一种比较特殊的股利形式 它不直接增加股东的 财富 不会导致企业资产的流出或负债的增加 不影响 公司的资产 负债及所有者权益总额的变化 l所影响的只是所有者权益内部有关各项目及其结构的变 化 即将未分配利润转为股本 面值 或资本公积 超 面值溢价 31 3 送股对每股收益和每股市价的影响 送股后 如果盈利总额不变 会由于普通股股数增加而引 起每股收益和每股市价的下降 但由于股东所持股份的比 例不变 每位股东所持股票的市场价值总额仍保持不变 32 4 转增股本与送股 转增股本是指公司将资本公积金转化为股本 它并没有 改变股东的权益 但却增加了股本规模 因而客观结果 与送股相类似 33 二 股票分割对公司所有者权益影响 1 股票分割的含义 股票分割是指在保持原有股本总额的前提下 将每股股份 分割为若干股 使股票面值降低而增加股票数量的行为 1 股票分割可降低公司股票的市场价格 从而易于在 市场流通 2 股票分割实际上是向投资者传递公司发展前景良好的 信息 3 如果股票分割后的每股现金股利比股票分割前的高 股东可获得较多的利益 从而对公司的发展充满信心 并 不会随便出售手中持有的股票 34 2 股票分割对所有者权益的影响 股票分割不属于股利分配 但与股票股利在效果上有一些类 似之处 即股票分割也不直接增加股东财富 不影响公司资 产 负债及所有者权益的金额变化 与送股不同之处在于 股票股利影响所有者权益的各个项目的结构发生变化 而 股票分割不会改变公司的所有者权益结构 35 3 股票分割对每股收益和每股市价的影响 虽然股票分割不属于某种股利 但和股票股利一样 它会 对公司的每股收益 每股市价等产生影响 在其它条件不 变的情况下 进行股票分割会使公司的每股收益 每股市 价下降 36 l股票分割不属于股利分配 但与股票股利在 效果上有一些相似之处 即股票分割也不直 接增加股东的财富 不影响公司的资产 负 债及所有者权益的金额变化 l与送股不同之处在于股票股利影响所有者权 益的有关各项目的结构发生变化 而股票分 割则不会改变公司的所有者权益结构 37 1 库存股的概念 库存股是指公司收回已发行的 且尚未注销的股票 库存股同时具备以下四个特点 1 库存股是本公司的股票 2 库存股是已发行的股票 3 库存股是收回后尚未注销的股票 4 库存股是可以再次出售的股票 三 所有者权益变动表中的库存股 38 l2 库存股对公司所有者权益的影响 l 库存股不是公司的一项资产 而是 所有者权益的减项 2 库存股的变动不影响损益 只影响 权益 3 库存股的权力受限 39 l复习思考题 l产品销售利润的完成情况的评价内容 l企业收入构成分析的内容 l成本费用分析的内容 l如何进行全部销售成本完成情况分析 l分析单位销售成本与单位生产成本的关系及其差异的 影响因素 l如何对营业利润进行分析评价 40 关键概念 利润 净利润 利润总额 营业利润 产品销售利润 营业毛利 收入 营业收入 投资净收益 营业成本 期间费用 产品品种构成 产品等级构成 分部报告 投资净收益 资产减值损失 41