第10章 社会主义市场经 济的微观基础 1 2 本章教学要求 本章从一般意义分析市场经济微观基础的内涵 构 成与基本特征 市场经济的微观基础是市场经济运行的基本前提 其核心是产权界定与保护的制度安排 企业 个人 农户是市场经济微观基础的构成要 素 他们各自的经济行为选择及经济行为特征 是对市场经济微观基础更为具体和更为深层次的 展现 市场经济中国有企业的制度改进及其经济行为方式 选择的演进 是社会主义市场经济微观基础形成 和发展的重要线索 2 本章教学内容 第一节 市场经济微观基础概述 第二节 社会主义市场经济中的企业 第三节 社会主义市场经济中的个人经济行为 第四节 社会主义市场经济中的农户 教学重点和难点 重点 1 市场经济微观基础的基本特征及其相互 关系 2 我国国有企业进一步深化改革的目 标与任务 3 农户是我国农村最基本的微观 基础的原因分析 难点 1 对市场经济微观基础形成条件 产权及其 特征的理解 2 对企业生产行为的理解 3 对个人 储蓄 投资 行为的理解 3 4 4 第一节 市场经济微观基础概述 一 市场经济微观基础的内涵与构成 二 市场经济微观基础的基本特征 三 市场经济微观基础的形成条件 明 确的产权界定 4 一 市场经济微观基础的内涵与构成 在市场经济活动中 交换关系是最基本的经济关系 市 场作为交换关系的总和 将各个由社会分工所形成的 处于分离状态的利益主体有机地联系在一起 形成社 会分工基础上的交换关系和协作关系 1 微观经济基础 广义 市场经济中微观经济主体的总和以及这些 主体所具有的基本特征 狭义 微观经济主体 企业 个人和农户 5 2 微观经济基础的构成 1 企业 是一种生产性组织 是市场经济中 最重要的微观经济主体 2 个人 是市场经济微观基础的又一个重要 的组成部分 但个人不是直接的生产性组织 3 农户 农户是中国农村最基本的微观基础 兼有企业和个人的行为特征 是中国农村特 殊生产方式的基本形式 4 其他 政府 境外个人 企业和政府 6 7 8 二 市场经济微观基础的基本特征 微观基础的基本特征是判断某一主体是否构成市场经济微 观基础的主要依据 具体地讲 微观基础的基本特征包 括平等性 自主性 逐利性和自发性等四个特征 1 平等性 构成微观基础的微观经济主体之间的地位是相对平 等的 不存在任何超经济的强制性权利和义务关 系 2 自主性 市场经济中各类微观基础独立自主地按照自己的真 实意思决定自己的经济行为而不受其他主体的干 涉 并由自己独立承担其经济行为的后果 8 1 企业自主性特征 n自主经营 企业拥有经营自主权 企业作为独立的经 营主体和交易主体自主地决定 生产什么 生产多 少 怎样生产 等 n自负盈亏 扣除成本 税收后的赢利归企业所有 亏 损则由企业自己承担 这样企业才会有足够的生产经 营动力 n自我发展 企业规模的扩张 经营链条的延伸 跨行 业跨国经营等都取决于企业自身能力 并由企业根据 市场状况及其预期自主决策 n自我约束 企业除了受外界的诸如法律法规 政策 道德等的约束外 还要从自身的利益出发 通过对成 本 风险和收益进行比较而形成自觉的约束机制和风 险防范机制 n 9 2 个人自主性特征 个人进行消费 储蓄 投资 就业等经济活动时 根据市场信息和预期 自主地对自己现有经济 资源进行合理的配置 以达到自身受益最大的目 的 3 逐利性 市场经济中 微观基础或微观经济主体的一切经济行 为都以实现自身利益的最大化为最终目标 1 自利性 经济行为均以自身的利益为出发点和归 宿 2 理性选择 经济主体为了自身利益所实施的经济 行为都是最优的 10 4 自发性 随着市场经济的日益繁荣和交换关系的日益复杂 经 济主体不可能完全掌握来自市场的全部信息并加以 正确分析 从而不能得出准确的市场预期 进而根 据市场预期所实施的经济行为就带有了盲目性 结论 平等性是自主性的直接条件 自主性又是 逐利性的前提 而自发性则是市场经济微观基 础总体上的特征 11 经典的囚徒困境 1950年兰德公司的梅里尔 弗勒德和梅尔文 德雷希尔拟定出 相关困境的理论 后来艾伯特 塔克命名为 囚徒困境 1 警方逮捕甲 乙两名嫌疑犯 但没有足够证据指控二人入罪 于是警方分开囚禁嫌疑犯 分别和二人见面 并向双方提供以下 相同的选择 1 若一人认罪并作证检控对方 背叛 而对 方保持沉默 此人将即时获释 沉默者将判监10年 2 若二人都 保持沉默 合作 则二人同样判监半年 3 若二人都互相 检举 背叛 则二人同样判监2年 2 用表格概述如下 1 甲沉默 合作 甲认罪 背叛 2 乙沉默 合作 二人同服刑半年 甲即时获释 乙服刑10年 3 乙认罪 背叛 甲服刑10年 乙即时获释 二人同服刑2年 二人的理性思考都会得出相同的结论 选择背叛 背叛是两种 策略之中的支配性策略 因此 这场博弈中唯一可能达到的纳什 均衡 就是双方参与者都背叛对方 结果二人同样服刑2年 证明了 非零和博弈中 帕累托最优和纳什均衡是相冲突的 12 13 三 市场经济微观基础的形成条件 明确的产权界 定 1 产权的含义及特征 1 排他性 同一产权同一时间只可能由某一经济主体单独享有 其他任何主体 不得行使相应的财产权利 2 权利束 既可以包括占有权 使用权 收益权和处分权四项基本财产权利 也可以包括上述四项权利中的一项或一项权利的一部分 还可以 包括多项财产权利并统一呈现出一种结构状态 3 有界性 明确该项产权具体包括哪些权利以及这些权利的行使方式 告诉产 权所有者他可以做什么 不能做什么以及各自相应的后果 4 流动性性 产权可以转让或授权他人行使 13 14 14 2 产权界定 n产权主体的界定 n与产权范围的界定 3 为什说产权界定是市场经济微观基础的形 成条件 1 产权主体界定为市场交换创造了前提条件 2 产权范围的界定对经济当事人发挥了激励约 束作用 形成合理预期 3 明确的产权界定是微观基础平等性 自主性 的物质前提 14 15 15 15 第二节 社会主义市场经济中的 企业 一 市场经济中的企业与行为选择 二 现代企业制度与法人治理结构 三 社会主义企业的演变与类型 四 社会主义市场经济中的国有企业 15 一 市场经济中的企业与行为选择 1 市场企业制度的变迁 产权制度及其结构的变化是核心 1 自然人企业 类型 个人独资企业和合伙企业 特点 投资人亲自参与经营管理 并以个人所有财产对 企业的债务承担无限清偿责任 产权形态 产权一般包括对企业财产的占有权 使用权 经营权 收益权和处分权 是完备产权 所有权 与经营权不分离 2 法人企业 类型 有限责任公司 国有独资公司和股份有限公司 特点 完全的所有权与经营权相分离 产权形态 产权范围比所有权狭窄 主要包括对企业所 属财产的占有权 使用权 或经营权 以及部分收益 权 主要是企业留利 而企业财产的处分权以及另 一部分的收益权仍然由企业的投资者所拥有 16 2 关于企业的性质 科斯交易费用理论的解释 1 传统理论 假定市场的运行是无摩擦的资源配置过程 企业存在的原因 劳动分工 黑箱理论 2 交易费用理论 看不见的手 如能解决经济运行中的所有问题 则企业 无存在的必要 交易成本的存在是企业存在的客观基础 企业存在的 原因是由于其可以降低市场交易成本 市场机制与企业机制是可相互替代的资源配置方式 前者通过价格机制实现 后者通过权威关系完成 资源配置采取哪种形式取决于市场交易费用和企业内 部交易费用的比较 企业规模边界 企业规模的边界应该定在其运行范围 扩展到企业内部组织附加的交易费用等于通过市场或 在其他企业中进行同样交易的费用的那一点上 17 理论与实践的结合 您可以运用交易费用理论解释火车站售票厅 的存在吗 3 市场经济中企业的行为选择 1 企业的投资行为 2 企业的生产行为 3 企业的创新行为 18 二 现代企业制度与法人治理结构 19 所有者 经理人 经理人 分散的股东 经理人 投资者 交易者 企业制度发展的三个阶段企业制度发展的三个阶段 19 1 现代企业制度 现代企业制度即现代股份公司制度 其核心是法人产权制度 1 含义 现代企业法人产权制度的确立 产生了两个相对于古典 企业的质变结果 A 使资本所有权和企业经营管理权发生彻底分离 产生 了职业化的 支薪管理人员 经理层 B 资本社会化导致企业规模扩大 企业内部形成 管理层 级制 决策层级之间形成了复杂的决策分工体系 现代企业 由一组支薪的中高层管理人员所管理的多单位企业 小阿尔弗雷德 钱德勒 20 2 现代企业制度的制度要素 A 基础要素 法人产权制度 B 核心要素 公司治理结构 C 保障要素 有限责任制度 D 工具要素 管理层级制度 3 现代企业制度的特征 A 现代企业拥有由出资者出资形成的独立的法人所有权 并取得独立的法人地位 企业享有的法定财产权是以 组织 名义行使的 不受自 然人意志和行为左右 法人企业具有永续存在的 生命 不受自然人生命周期 制约 法人企业的组织形式 原则及权利义务受公司法的规 范约束 21 B 有限责任 投资者对企业债务承担有限责任制度 既利于降低和分 散风险 又利于资本流动和优化配置 企业法人以全部资产对企业承担无限责任 投资人的有限责任和法人的无限责任有机结合 体现权 利和责任统一 利益和风险对称原则 C 现代企业是具有管理层级的科层组织 原因 企业规模扩张 企业专业化分工协作的强化 市场内部化的要求 结构 控股公司结构 H 集中的 按职能划分部门的结构 U 多分支单位结构 M 22 23 24 25 D 现代企业制度的经营管理走向职业化 造就 了一个职业经理层 E 现代企业行为目标的转移 由直接追求利润 最大化转为在企业长期稳定发展中实现利润 最大化 满意 的利润成为投资者能够接受的目标 在企业内部激励约束机制和外部市场约束机制的作 用下 职业经理会把两个目标结合起来 26 2 现代公司治理结构 公司治理结构问题的产生源于人们对现代公司 制度下 两权分离 所导致的代理人问题的关注 两权分离 导致资产所有者通过持股而外在于 企业的运作和控制 经营管理者则内在于企业 实际控制企业的运作 资产所有者和经营管理者间的委托代理关系会 存在信息不对称以及由此带来的利益目标的不 一致 在所有权和控制权分离下 委托人为了解决代 理问题而进行合理的制度安排 以解决所有权 对控制权的权力制衡问题 27 现代企业公司治理结构主要涉及到两个方面的问 题 一是代理人问题 二是激励问题 1 代理人问题 前提 委托人和代理人之间存在利益目标差异和信息不 对称 表现 机会主义 事前机会主义 逆向选择 事后机会 主义 道德风险 损公肥私 偷懒问题 2 代理人问题的解决 通过对代理人实施适当的激励约束机制使代理人尽职尽 责地履行对委托人的义务 使其利益目标和委托人的目 标函数保持一致 理论上设计合理的激励约束机制是容易的 关键在于在 实施过程中降低监督成本 提高公司治理结构的有效性 28 3 代理人激励约束机制 公司治理结构的层次 一 公司内部治理机制 在公司内部构造一个合理的权力结构 从在股 东 董事会和经理人之间形成有效的激励约束 和制衡机制 29 30 二 公司外部治理市场 1 报酬机制 产品市场 报酬机制 报酬构成 报酬数量 经理人报 酬与企业何种业绩指标 挂钩 及如何 挂钩 才 能最好地衡量经营者的能力和努力程度 年薪制和股票期权制 2 控制权机制 资本市场 3 声誉机制 经理人市场 三 有关公司治理的法律法规 31 英美模式 一般不设监事会 而是由股东大会选出的董事会履行监督职责 作为公司资产控制权的所有者 董事会在公司治理结构中具有最 重要的地位 兼有经营和监督的双重职能 为了防止公司监督能力的减弱 在公司的董事会中以外部董事为 主 大陆模式 股东会 理事会和监事会 体现了三权分立的原则 股东会是公司的权力机构 理事会是执行监事会决议 负责公司 运作和经营管理的执行机构 在公司内部 理事会向监事会负责 对外是公司的法人机构