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陕西xx实业有限公司财务风险及防范措施分析跟着经济的不断快速发展,也同时伴随着市场竞争愈来愈剧烈,企业在市场谋划进程中遇到林林总总这样或那样的风险成分不少,同时企业经营也面临着很多的财务方面的危机,而财务风险的发生与其管理分不开。如果财务风险管理不当,破产和出现危机那是必然的。从企业风险治理的观点看,考虑企业财务风险与防范问题,关于保障公司生存与成长,继而增进国民经济发展,拥有很重要意义。文章从财务风险的理论入手,归纳国内外相关企业财务风险理论,对公司财务风险的成因去分析,提出了财务风险与防范问题地系统分析。主要包括企业财务风险生成原因和风险防范分析。本论文通过对陕西xx实业有限公司财务风险现状进行分析,针对其财务风险成因提出了对策和建议。以达到降低风险提高企业经济效益的目的。财务风险;分析;防范措施 1财务风险相关理论概述1.1财务风险的定义,分类和特征1.1.1财务风险的定义1.1.2财务风险的分类1.1.3财务风险的特征1.2财务风险的成因1.3财务风险管理目标2陕西xx实业公司财务概况 2.1陕西xx实业公司概况2.2陕西xx实业公司财务概况2.2.1资产状况1.2.2利润状况3陕西xx实业有限公司财务风险现状分析3.1陕西xx实业公司的偿债能力分析3.1.1短期偿债能力的分析3.1.2长期偿债能力的分析3.2陕西xx实业公司的营运能力分析3.2.1总资产营运能力分析3.2.2流动资产营运能力分析3.2.3股本营运能力分析3.3现金流量分析4陕西xx实业公司财务风险成因分析4.1财务风险内部成因分析4.1.1对财务风险的认识不足4.1.2财务管理水平低下4.1.3资产营运能力中存在的风险4.1.4现金状况中存在的风险4.2风险财务外部成因分析4.2.1宏观经济变化4.2.2经济的发展5对陕西xx实业公司财务风险提出对策和建议5.1提高风险意识与企业管理人员综合素质5.2扩大营运能力,提升资产利用效率5.2.1缩短应收账款周转天数,提高应收账款周转率5.2.2做好财务预警,进行适时监控5.3加强现金流量管理,提高企业经济效益5.3.1加强短期投资的现金流动5.3.2合理安排现金流量5.4利用投资组合来分散风险6结论1财务风险相关理论概述1.1财务风险的定义,分类和特征1.1.1财务风险的定义财务风险是说企业在各种财务活动中,因为有内外部环境及各种难以预料和无法控制的成分作用,导致企业的实际收益与预期目的产生偏离而构成的经济损失。财务风险是指广义的和狭义的。把风险看做是亏损的不确定性,这便是狭义定义。日本学者龟井利明以为风险便是不确定性,它有可能带来威胁给,也可能带来机遇,这就是广义风险。企业财务危机连接各个财务环节企业在经营过程当中风险是无法避免的,应该尽力在最低的风险条件下获取最高的收益。1.1.2财务风险的分类根据财务活动的关键所在,能够分为流动性风险、资金回收风险、融资风险、投资风险,收益分配风险。根据可控程度分类,可分为可控和不可控风险1.1.3财务风险的特征一是客观性风险处处存在,时时存在。也就是说,财务风险不会以人的意志为改观,人们没法躲避它,也没法消除它,只可经过种种技巧来应对风险,继而防止风险。二是全面性财务风险存在于企业各方面的财务管理中,在资金的筹集、运用、积累与分配等财务活动中都会发生财务风险。三是不确定性财务风险在必定条件下、一定期间内大概会发生也有可能不发生。四是收益与损失共存性风险与收益成正比,风险越大收益就越高,反过来风险越低收益也就越低。1.2财务风险的成因财务风险发生的可能性有很多,既有企业外部的原因,也有企业本身的原因,并且不同的财务风险造成的详细原因也不尽相似。企业的一般财务风险产生的原因如下:一是企业发生财务风险的外部原因是企业财务治理宏观环境的复杂性造成的。企业财务治理的宏观情况是复杂多变的,而企业治理系统却不能适应复杂多变的宏观环境。财务管理的宏观环境包含法律环境、经济环境、资源环境、社会文化环境、市场环境等成分。二是企业财务管理层对财务风险客观性的了解有所亏欠。财务风险是客观存在的,只须财务活动,就必定伴随着财务风险。在实际工作中,很多企业的财务管理职员缺少风险意识。风险意识的淡漠是财务风险发生的原因之一。三是财务决策缺少科学性造成决策存在错失。财务决策失误是发生财务风险的又一个很重要的原因。防止财务决策失误的前提条件是财务决策具有科学化。四是企业内部财务关系不明。主要是一些上市公司的财务关系中存在的财务关系,很多集团母公司和附属公司很混乱,没有有效的监督和控制资金的使用。1.3财务风险管理目标1企业财务管理观念必须与时俱进跟着知识经济时期的来到,信息技术不断快速的发展,导致企业的生存环境产生了转变。企业要以崭新的理财概念和现代化管理理念进行理财。2企业财务管理效果必须做到最优化在特定的生产领域,优化特定性能的影响企业财务管理的重点放在三的效率,即重视提高经济效益、注重经济质量,注重经济效益的提高。3企业财务管理要更加科学化企业财务管理人员需要将治理理念向发展型改变。在管理上要建立一个开放的概念、合作的概念、信息观念、创新、竞争与和谐的理念。4企业财务管理要更加重视规避风险为了避免风险和收益是企业的财务管理必须考虑的两方面。企业避免财务风险的着重点在于:提升企业财务实力;成立科学有效的财务预测和风险监控机制。培育拥有经营风险意识的高素质的财务管理人员。2陕西xx实业公司财务概况2.1陕西xx实业公司概况陕西xx实业有限公司是一个包括采矿、选矿、搬运、商务、房地产开发于一体的民营企业,设矿山、选矿、商务一个子公司和三个分公司,当前以铁矿采选为主导,商贸公司从事酒店管理,子公司从事房地产开发业务和投资。矿山创立于1983年,2001年4月改名为略阳县xx矿业有限责任公司,2009年12月18日改为陕西xx实业有限公司,公司注册资金6600万元,员工900余人,公司党、工人、妇女、团等组织机构健全,办公设施齐全,一个总的综合办公室、十个职能部门。分别是财务部、安全环保部、人事部、生产调度部、技术基础实施部、运输供销部、生产技术部。商务分公司的宾馆都是星级档次,也是县域经济发展的重点骨干企业和支柱企业之一。2.2陕西xx实业公司财务概况通过分析“陕西xx实业有限”公司的财务状况和经营结果表明,公司规模稳定快速增长,取得了明显的效果。但是其仍然存在着一定的财务风险。其中发现公司现金流量比率低,营运能力较弱等问题。并且公司财务风险存在内外部因素,企业管理人员对财务风险了解不够治理不当,财务决策缺少科学性致使决策出现错误等。2.2.1资产状况表1.1陕西xx实业公司2010-2013年各类资产环比分析表单位:万元项目/年份 2010年 2011年 2012年 2013年流动资产 176512 237610 360829 720956流动资产环比34.6% 51.9% 99.8%固定资产 17342.9 42529.3 46608.9 53916.2固定资产环比145.2% 9.6% 15.7%资产总额 208920 286982 417125 780956资产总额环比37.4% 45.3% 87.2%公司财务状况的分析与评价图1.1陕西xx实业公司2010-2013年各类资产变动趋势图由表中可以看出公司2010年的流动资产为176512万,到2013年的流动资产增长到720956万。公司从2010年开始流动资产出现上升局面。在固定资产方面,2010年的固定资产为17342.9万,到2013年的固定资产为53916.2万,在2010至2013年之中固定资产的情况表现为上升趋势。资产总数的增长,意味着负债总数或所有者权益总数在增加。2010年的资产总额为208920万,到2013年的资产总额为780956万,在2010年至2013年期间资产总额呈现上升局面。还可以看出公司2011年的固定资产环比为145.2%,到2013年的固定资产环比为15.7%。期间固定资产环比在2012年是一个转折,总体呈现下降状态,下降了135.6%。1.2.2利润状况表1.2陕西xx实业有限公司2010-2013年利润变动趋势表单位:万元项目/年份 2010年 2011年 2012年 2013年营业收入 342670 420998 674110 1025102营业收入环比22.9% 60.1% 52.1%营业利润 19726.2 29564.8 53996.7 90456.9营业利润环比49.9% 82.6% 67.5%净利润 15495.7 22281.2 41891.9 74889.6净利润环比43.8% 88% 78.8%由表看出公司在 2011年营业收入环比为22.9%,到2013年为52.1%。在2011年至2013年期间营业收入环比呈波动状态,大致上升了29.2%。2011年的营业利润环比为49.9%,到2013年为67.5%。这一期间营业利润环比表现为波动状态。2011年净利润环比为43.8%,到2013年为78.8%。期间净利润环比呈波动趋势,总体上升了35%。3陕西xx实业有限公司财务风险现状分析3.1陕西xx实业公司的偿债能力分析偿债能力是说企业利用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。本文的偿债能力分析主要是流动、速动、资产和产权比率四项指标。3.1.1短期偿债能力的分析短期偿债能力的财务指标主要有流动比率和速动比率。流动比率是说流动资产对流动负债的比率,这个比率是来评估企业流动资产在短期债务到期以前,能够变为现金用来偿还负债的能力。陕西xx实业公司2010到2013年的流动比率均保持在1.2左右,相对来说流动比率处于领先。速动比率是说速动资产对流动负债的比率。它用于评估企业流动资产中能够马上变现用来偿还流动负债的能力。陕西xx实业公司2010到2013年的速动比率也多数保持在1.2左右,与流动比率相对比也处于领先。表1.4陕西xx实业公司的短期偿债能力分析表项目/年份 2010年 2011年 2012年 2013年流动比率 1.3245 1.2474 1.2457 1.5518速动比率 1.3049 1.2307 1.2332 1.5406通过表1.4可以看出陕西xx实业公司的流动比率2010年为1.3245,到2013年的流动比率为1.5518,从2010年到2013年的流动比率在2012年是一个转折点,呈现出一个先下降后上升的趋势,总的来说从2010年到2013年大体上升了约有0.2。2012年的速动比率为1.3049,到2013年的速动比率为1.5406,从2010年至2013年的速动比率在2010年是一个转折点,呈现出一个先下降后上升的趋势,总的来说从2010年至2013年大约上升了0.2。3.1.2长期偿债能力的分析企业长期偿债能力的财务指标主要有资产负债率和产权比率。资产负债率是说负债总额与资产总额之比。它表示企业财产总额中,债权人资金所占有的比率和资产对债权人权益的保障程度。资产负债率的比低,表示企业资产对负债的保障程度愈高。产权比率是为了评估合理性的资金结构。企业财务结构是否平稳取决于这个比率。产权比率越低表示企业自有资金在总资产的比重越大,它的资产结构也就愈合理,长期偿债能力越强。表1.5陕西xx实业公司的长期偿债能力分析表项目/年份 2010年 2011年 2012年 2013年资产负债率(%) 63.3735 66.1162 69.367 59.4563产权
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