即学即用 300 套创业全阶段随身手册 8 管理新企业 融资时的纳税筹划 版权所有 北京未名潮管理顾问有限公司版权所有 北京未名潮管理顾问有限公司 全套手册由未名潮 创业邦共同策划出品全套手册由未名潮 创业邦共同策划出品 说明 说明 所谓纳税筹划 是指纳税人在税收相关法律法规许可的范围内 对经 营 投资 理财活动事先进行筹划和安排 从而尽可能地少缴税款 也就是通常 所说的合理避税 融资时的纳税筹划融资时的纳税筹划 中小企业融资的方式主要有 金融机构贷款 企业自我积累 企业间拆借 企业内部集资 发行债券和股票 商业信用 租赁等等 不同的融资方式对企业 税负的影响也不同 按税法规定 权益性融资不能在税前扣除股息 债务性融资可以在税前扣除 利息 因此 就节税而言 负债融资好于权益融资 企业负债比例越高 节税效 果越好 但会影响将来的融资成本和财务风险 只有当企业息税前投资收益率高 于负债成本率时 增加负债比例会增加税后利润 提高企业整体效益 另外 借 款偿还方式的不同也会影响纳税 一般来说尽量选择分期的谎话本金和利息 避 免一次性偿还 从节税角度看 企业内部集资和企业间拆借方式效果最好 金融机构贷款次 之 自我积累效果最差 小企业可选择内部集资 企业间拆借 金融机构贷款进 行融资 企业的经营资本通常由两部分组成 一部分是自有资本 权益 另一部分 是借入资本 负债 税法规定股息支付不能作为费用列支 只能在缴纳所得税 后的收益中分配 利息支付可作为费用列支 在计算应税所得中允许扣除 这时 纳税人就要认真考虑 是多用自有资本好 还是多利用外借资本好