建设工程造价案例分析分类模拟题建设项目投资估算与财务评价(三)（一）某地区拟建一石化项目，该项目设计生产能力45万吨，已知生产能力为30万吨的同类项目投入设备费用为30000万元，设备综合调整系数1.1，该项目生产能力指数估计为0.8。该类项目的建筑工程费用是设备费的10%，安装工程费用是设备费的20%，其他工程费用是设备费的10%，这三项的综合调整系数为1.0。其他投资费用估算为1000万元。该项目资本金30000万元，其余通过银行贷款获得，年利率为12%，每半年计息一次。建设期为3年，投资进度分别为40%、40%、20%，基本预备费率为10%，建设期物价年平均上涨率为5%。投资估算到开工的时间按一年考虑。资本金筹资计划为：第1年12000万元，第2年10000万元，第3年8000万元。建设期间不还贷款利息。 该项目达到设计生产能力以后，全厂定员1100人，工资与福利费按照每人每年12000元估算，每年的其他费用为860万元，生产存货占用流动资金估算为8000万元，年外购原材料、燃料及动力费为20200万元，年经营成本为24000万元，各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金45天，应付账款30天。1、估算项目建设投资、计算建设期借款利息。2、用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。3、求建设项目的总投资估算额。（二）某建设项目建设期2年，运营期6年。 1项目建设投资2400万元，第1年投入1000万元，全部为自有资金，第2年投入1400万元，其中1000万元为银行贷款，贷款年利率为6%，贷款偿还方式为：第3年不还本付息，以第3年末的本息和为基准，从第4年开始，分4年等额还本利息照付方式偿还。 2项目建设投资中预计形成无形资产420万元，其余形成固定资产。固定资产使用年限为10年，预计净残值率为5%，按直线法折旧。无形资产在运营期6年中，均匀摊入成本。 3建设项目达到设计能力后，全厂定员为500人，工资和福利费按照每人每年2万元估算。每年其他费用为160万元(其中：其他制造费用为100万元)。年外购原材料、燃料、动力费估算为2700万元。年均经营成本为1700万元，年营业费用为300万元，年修理费为240万元，预付账款126.1万元。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款为30天，现金为40天，各项存货均为40天，应付账款为30天。 4项目流动资金投资全部为自有资金。 5项目第3年的总成本费用为1500万元，第4年至第8年的总成本费用均为2000万元。 6项目设计生产能力为年产量50万件某产品，预计营运期第1年产量为设计生产能力年产量的70%，所需流动资金为800万元。以后各年产量均达到设计生产能力。产品售价为50元/件，营业税金及附加费率为6%，所得税率为33%。 7行业融资前税前财务基准收益率为8%。 计算结果表中保留三位小数，其余保留两位小数。4、用分项详细估算法估算项目的流动资金。5、计算项目各年的建设投资贷款还本付息额，并编制还本付息表，见下表。项目建设投资贷款还本付息表 单位：万元序号名称2345671年初累计借款2本年新增借款3本年应计利息4本年应还本金5本年应付利息6、计算各年固定资产折旧额、无形资产摊销额和经营成本。7、编制项目投资现金流量表，见下表。项目投资现金流量表 单位：万元序号项 目123456781现金流入1.1营业收入1.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出2.1建设投资2.2流动资金2.3经营成本2.4营业税金及附加2.5维持运营投资3所得税前净现金流量4折现所得税前净现金流量5调整所得税6所得税后净现金流量7累计所得税后净现金流量8、计算项目投资财务净现值(所得税前)、静态投资回收期(所得税后)，评价项目的可行性。（三）某企业拟兴建一项工业生产项目。同行业同规模的已建类似项目工程造价结算资料，见下表。已建类似项目工程造价结算资料序号工程和费用名称工程结算费用(万元)建筑工程设备购置安装工程其他费用合计一主要生产项目11664.0026050.007166.0044880.001A生产车间5050.0017500.004500.0027050.002B生产车间3520.004800.001880.0010200.003C生产车间3094.003750.00786.007630.00二辅助生产项目5600.005680.00470.0011750.00三附属工程4470.00600.00280.005350.00工程费用合计21734.0032330.007916.0061980.00 上表中，A生产车间的进口设备购置费为16430万元人民币，其余为国内配套设备费；在进口设备购置费中，设备货价(离岸价)为1200万美元(1美元=8.3元人民币)，其余为其他从属费用和国内运杂费。9、类似项目建筑工程费用所含的人工费、材料费、机械使用费和综合税费占建筑工程造价的比例分别为13.5%、61.7%、9.3%、15.5%，因建设时间、地点、标准等不同，相应的价格调整系数分别为1.36、1.28、1.23、1.18；拟建项目建筑工程中的附属工程工程量与类似项目附属工程工程量相比减少了20%，其余工程内容不变。 试计算建筑工程造价综合差异系数和拟建项目建筑工程总费用。10、试计算进口设备其他从属费用和国内运杂费占进口设备购置费的比例。11、拟建项目A生产车间的主要生产设备仍为进口设备，但设备货价(离岸价)为1100万美元(1美元=7.2元人民币)；进口设备其他从属费用和国内运杂费按已建类似项目相应比例不变；国内配套采购的设备购置费综合上调25%。A生产车间以外的其他主要生产项目、辅助生产项目和附属工程的设备购置费均上调10%。 试计算拟建项目A生产车间的设备购置费、主要生产项目设备购置费和拟建项目设备购置总费用。12、假设拟建项目的建筑工程总费用为30000万元，设备购置总费用为40000万元；安装工程总费用按上表中数据综合上调15%；工程建设其他费用为工程费用的20%，基本预备费费率为5%，拟建的建设期价差预备费为静态投资的3%。 试确定拟建项目全部建设投资。 各问题计算过程和结果均保留两位小数。（四）某建设项目有关资料如下： 1项目计算期10年，其中建设期2年。项目第3年投产，第5年开始达到100%的设计生产能力。 2项目建设投资8500万元，预计500万元形成无形资产，其余形成固定资产。固定资产年折旧费为673万元，固定资产余值在项目运营期末收回。 3无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。 4流动资金为1000万元，在项目计算期末收回。 5项目的设计生产能力为年产量1.1万吨，预计每吨售价为6000元，年营业税金及附加按营业收入的5%计取，所得税率为33%。 6项目的资金投入、销量及经营成本等基础数据，见下表。 7还款方式：在项目运营期间(即从第3年至第10年)按等额本金法偿还，流动资金贷款每年付息，运营期末还本。长期贷款利率为6.22%(按年计息)，流动资金贷款利率为3%。 8产品固定成本占年总成本的40%。 13、计算无形资产摊销费(为便于计算，结果取整数)。14、编制建设投资借款还本付息计划表。15、编制总成本费用估算表。16、编制项目利润表，见下表。 17、计算项目总投资收益率、资本金净利润率和第8年利息备付率和偿债备付率。18、以计算期第5年的数据为依据，列式计算年产量盈亏平衡点和盈亏平衡点生产能力利用率(保留两位小数)，分析项目抗风险能力。答案:（一）1、计算建设期借款利息 用生产能力指数法估算设备费 C=30000(45divide30)0.81.1=45644.3(万元) 用比例法估算工程费和工程建设其他费用 45644.3(1+10%+20%+10%)1.0+1000=64902(万元) 基本预备费=6490210%=6490.2(万元) 包含基本预备费的静态投资：64902+6490.2=71392.2(万元) 计算价差预备费 第一年含价差预备费的投资额=71392.240%(1+5%)(1+5%)0.5(1+5%)1-1=30725.20(万元) 第二年含价差预备费的投资额=71392.240%(1+5%)(1+5%)0.5(1+5%)2-1=32261.46(万元) 第三年含价差预备费的投资额=71392.220%(1+5%)(1+5%)0.5(1+5%)3-1=16937.27(万元) 计算建设期借款利息 实际年利率=(1+12%divide2)2-1=12.36% 第一年的借款额=第一年的投资计划额-自有资金投资额 =30725.2-12000=18725.2(万元) 第一年借款利息=(0+18725.2divide2)12.36%=1157.22(万元) 第二年的借款额=32261.46-10000=22261.46(万元) 第二年借款利息=(18725.2+1157.22+22261.46divide2)12.36%=3833.23(万元) 第三年的借款额=16937.27-8000=8937.27(万元) 第三年借款利息=(18725.2+1157.22+22261.46+3833.23+8937.27divide2)12.36% =6235.09(万元) 建设投资=30725.2+32261.46+16937.27=79923.27(万元) 建设期利息=1157.22+3833.23+6235.09=11225.54(万元)解析 注意建设投资的构成；将名义利率换算为实际利率，确定建设期利息。2、估算流动资金 应收账款=年经营成本divide年周转次数=24000divide(360divide30)=2000(万元) 存货=8000(万元) 现金=(年工资福利费+年其他费用)divide年周