2011年3季度风险因素主要风险点风险级别外部环境风险国内经济上行，货币政策有保有压B经营风险外需市场发力、出口型企业外贸风险B产业链风险原材料市场价格趋稳A-企业竞争风险中小企业风险较大B贷款风险企业利息支出增长较快A-风险综合评价B新疆纺织行业信贷风险预警报告2011年二季度45 / 53目 录第一节 新疆纺织行业外部环境分析1一、宏观经济运行与行业发展1二、货币政策与行业发展2三、财税政策与行业发展3四、产业政策与行业发展4五、行业重大事件与影响分析5第二节 新疆纺织行业外部环境综合评价及风险预警7第二章 2011年3季度新疆纺织行业运行分析9第一节 行业供需分析9一、新疆纺织生产9二、新疆纺织销售9三、行业价格分析10第二节 行业经营情况分析10一、行业规模分析10二、行业经营效益分析11第三节 行业财务指标分析13一、营运能力13二、盈利能力13三、偿债能力14四、发展能力14第四节 行业运行综合评价及风险预警14一、近期影响行业运行的主要因素14二、行业运行综合评价15第三章 纺织行业产业链分析16第一节 纺织行业产业链16第二节 上游行业运行及对本行业的影响17一、三季度棉花价格稳中起伏17二、化纤行业18三、原材料价格对纺织产业价值链的影响18四、2011年四季度原材料价格走势预测18第三节 下游行业运行及对本行业的影响19一、印染行业19二、服装行业19第四节 产业链风险综合评价20第四章 纺织行业区域竞争分析21一、区域竞争力综合分析21二、区域对比分析22三、行业优势区域竞争力对比分析23四、新疆纺织行业运行动态分析24第一节 子行业竞争力综合分析25第二节 子行业运行对比分析25一、子行业规模及效益情况25二、子行业财务分析26第三节 子行业综合评价及展望27第六章 纺织行业企业竞争分析28第一节 不同所有制企业竞争力分析28第二节 重点企业比较分析29一、行业重点企业规模效益分析29二、重点企业分析29三、重点企业动态分析30第三节 基于竞争下的银行风险与机会分析31一、风险与机会分析31二、企业竞争力评价32第七章 纺织行业贷款情况分析33第一节 纺织行业信贷资金占用情况33一、子行业资金占用情况对比33第二节 贷款需求分析及特征33第三节 客户贷款分析34一、新疆不同所有制企业分析34第四节 行业贷款总体分析34一、贷款分布总结（因为第一节的数据问题，这一段也还没有改）34二、贷款风险揭示34第八章 行业信贷建议36第一节 总体信贷原则36第二节 细分信贷建议36一、子行业信贷建议36二、区域信贷建议36三、客户信贷建议37第九章 行业展望与风险预警38第一节 4季度纺织行业展望38第二节 行业风险预警38第三节 行业风险评级40表 录表12011年1-9月历次货币政策调控一览2表2新疆行业外部环境及风险预警评级体系7表32011年1-9月新疆主要纺织品产量表9表42010年至2011年9月新疆纺织业销售产值及增长率10表52010至2011年3度纺织行业规模指标11表62011年3季度新疆纺织业营运能力13表72011年3季度新疆纺织业盈利能力13表82011年3季度新疆纺织业偿债能力14表92011年3季度新疆省纺织业发展能力14表102011年3季度新疆纺织业在建项目15表11世经未来行业运行综合评价体系15表122011年1-9月棉花进出口情况17表13新疆纺织行业上游行业风险评价体系20表14新疆纺织行业下游行业风险评价体系20表152011年1-9月全国纺织行业竞争力综合排名21表162011年1-9月我国纺织行业区域分布情况22表172011年1-9月全国纺织行业区域分布情况23表182011年1-9月新疆省纺织业细分行业竞争力评价25表19新疆省纺织子行业规模及效益情况26表202011年1-9月新疆纺织行业细分行业财务状况26表21不同所有制企业规模与经营效益对比(2011年1-9月）28表22新疆纺织行业不同所有制企业市场份额28表232010年新疆省部分重点纺织企业29表242011年三季度新疆主要上市纺织企业财务指标分析29表252011年三季度天山纺织企业财务指标分析30表262011年1-9月新疆纺织业各子行业利息支出情况33表27新疆纺织行业贷款需求情况33表28新疆不同所有制企业贷款结构分析(2011年1-9月）34表29新疆省纺织行业贷款风险提示34表302011年4季度新疆纺织行业风险评级40表31世经未来行业风险级别划分标准40图 录图1新疆纺织工业总产值及增长率9图22010年至2011年9月新疆纺织业产销率走势图10图32010年至2011年3季度新疆纺织资产与负债走势图11图4新疆纺织销售收入及同比增长情况12图5新疆纺织利润收入及同比增长情况12图6新疆纺织亏损额及增速情况13图7纺织行业产业链示意图16图8纺织服装行业产业链示意图16图92011年第三季度棉花价格走势图17第一节 新疆纺织行业外部环境分析一、宏观经济运行与行业发展纺织业作为传统的劳动密集型产业，在我国国民经济建设中发挥着不可替代的支柱性作用。我国正处在“十二五”规划大发展时期，纺织业是国民经济的基础行业，七大战略新兴产业无一不对纺织品业有着旺盛的需求，纺织业与工业经济发展以及整个宏观经济都有着十分密切的关系。（一）新疆经济平稳增长前三季度，全区实现生产总值4672.16亿元，按可比价计算，增长11.1%，增幅同比提高0.5个百分点，高于全国平均增速1.7个百分点。在三次产业中，第一产业增加值908.93亿元，增长5.7%，同比提高1.6个百分点，高于全国平均增速1.9个百分点；第二产业增加值2360.27亿元，增长10.8%，增速与全国持平。其中，工业增长11.0%，建筑业增长9.8%；第三产业增加值1402.96亿元，增长15.3%，高于全国平均增速6.3个百分点，增速创1995年以来新高。上半年，第三产业增速仅次于天津和西藏位居全国第3位，西部第2位。（二）农业经济稳步推进2011年前三季度，全区农林牧渔业总产值1595.56亿元，增长6.3%，其中：种植业增长7.1%，林业增长3.7%，畜牧业增长3.5%，渔业增长4.8%，农林牧渔服务业增长4.5%。主要农产品喜获丰收，预计全年粮食产量1298.86万吨，增长2.7%（同口径对比数据），高于全国平均水平；棉花产量284.13万吨，增长14.6%。肉类总产量111.65万吨，增长3.5%，其中：牛肉下降3.0%，羊肉增长4.5%，禽肉增长9.1%。牛奶增长4.8%，羊毛增长4.6%，禽蛋增长7.7%。（三）工业生产稳中有快前三季度，全区规模以上工业实现增加值1953.45亿元，增长11.0%。其中，重工业增加值1821.50亿元，增长10.9%；轻工业增加值131.96亿元，增长12.3%。非公有制、非石油、地方工业、中小型企业和园区工业均加快发展，呈现出“五快”的喜人局面。其中，非石油工业增加值793.66亿元，增长20.5%，高于石油工业增速16.9个百分点；中小型企业增加值629.16亿元，增长24.6%，高于大型企业增速19.9个百分点；园区工业增加值510.27亿元，增长18.4%，高于工业增速7.4个百分点，成为工业经济的重要增长极。国有企业、大型企业、石油企业增速偏低，分别仅增长8.9%、4.7%、3.6%。（四）投资增速创出新高全社会固定资产投资3081.21亿元，增长33.8%，创1994年以来新高。前三季度各季累计增速分别为14.9%、29.3%、33.8%，投资增速逐季加快。1-8月，投资增速位居全国第7位，同比前移12位。比西部平均增速快2.2个百分点，在西部12省区中的位次上升至第4位，前移4位. 投资规模强劲扩张，全区共批准建设用地62万亩，同比增长1.5倍。施工项目总数8830个，增长26.5%；施工项目计划总投资12684.22亿元，增长69.1%，其中，本年新开工项目计划总投资5369.72亿元，增长1.4倍。投资结构转型加快，制造业及民生投资领先增长。受差别化产业政策的推动，制造业完成投资714.06亿元，增长67.7%，其中，纺织工业增长1.2倍。在“民生建设年”规划的积极引导下，民生投资高居第三产业榜首，累计完成投资727.74亿元，增长64.4%，增速同比提高32.3个百分点，占第三产业投资的60.7%，占全社会固定资产投资总额的23.6%，创历史新高。（五）对外贸易增势良好完成外贸进出口总额154.19亿美元，增长36.6%，增速同比提高21.3个百分点，高于全国平均增速12.0个百分点。增速由上年同期全国末位跃居第11位。特别是进口贸易增长了73.7%，增速跃居全国第6位；国内急需的资源类产品进口大幅攀升，其中，原油进口额增长1.6倍，成品油进口额增长3.1倍，铝材进口额增长53.3倍。在各种贸易方式中，一般贸易进出口27.05亿美元，增长84.0%，增速同比提高61.8个百分点，占外贸进出口总额的17.5%，比重同比提高4.4个百分点，对外贸易的质量进一步提高。综合各方面因素，未来经济增速继续下行的可能性仍然较大。当前中小企业发展面临较大困难，9月份购进价格指数有所下降，预示企业成本压力可能有所减轻，但对中小企业的政策支持力度还需尽快增强。纺织品的消费稳定，行业的整体工业水平受宏观经济的影响也有所带动。二、货币政策与行业发展（一）稳健的货币政策2011年前三季度，为抑制屡创新高的CPI，中国人民银行2011年以来6次上调金融机构法定存款准备金率，3次上调金融机构存贷款基准利率。央行将商业银行的保证金存款纳入存款准备金的缴存范围，从9月5日起实行分批上缴。这意味着大量资金将被冻结，相当于未来6个月内上调两至三次存款准备金率，信贷资金持续紧缩。三季度，国家仍围绕保持物价总水平基本稳定这一宏观调控为首要任务，继续实施稳健的货币政策，成效逐步显现。在信贷资金趋紧的情况下，货币政策适当放松了融资条件限制，对保障房、中小微企业等给予融资政策倾斜。货币信贷增长总体上向常态水平回归，与经济平稳增长相适应。表1 2011年1-9月历次货币政策调控一览时间货币政策1月14日 央行宣布提高存款准备金率0.5个百分点2月8日 央行宣布上调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点2月18日 央行宣布提高存款准备金率0.5个百分点3月25日 央行宣布提高存款准备金率0.5个百分点4月5日 央行宣布上调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点4月17日 央行宣布提高存款准备金率0.5个百分点5月12日 央行宣布提高存款准备金率0.5个