中国上市银行2019年回顾及未来展望 1 01 营收加速拨备放缓 利润增速同比加快 中国上市银行 中国上市银行 20192019年回顾及 年回顾及 未来展望未来展望 2 本报告为安永第十三份中国上市银行年度分析报告 旨在基于中国上市银行的业务发展情况 经营模式及 监管环境的观察 展望中国银行业未来发展的趋势 本年度报告涵盖了 其总资产和净利润分别占全部商业银行的82 和 88 6 家大型商业银行 中国工商银行 工行 中国建设银行 建行 中国农业银行 农行 中国银行 中行 交通银行 交行 中国邮政储蓄银行 邮储 9 家全国性股份制商业银行 招商银行 招商 兴业银行 兴业 上海浦东发展银行 浦发 中国民生银行 民生 中信银行 中信 中国光大银行 光大 平安银行 平安 华夏银行 华夏 浙商银行 浙商 引言 北京银行 北京 上海银行 上海 江苏银行 江苏 宁波银行 宁波 南京银行 南京 徽商银行 徽商 盛京银行 盛京 哈尔滨银行 哈尔滨 杭州银行 杭州 贵阳银行 贵阳 郑州银行 郑州 天津银行 天津 锦州银行 锦州 成都银行 成都 中原银行 中原 重庆银行 重庆 甘肃银行 甘肃 青岛银行 青岛 长沙银行 长沙 江西银行 江西 九江银行 九江 西安银行 西安 泸州银行 泸州 晋商银行 晋商 苏州银行 苏州 贵州银行 贵州 10 家农村商业银行 重庆农村商业银行 重庆农商 广州农商 广州农商 紫金农商 紫金 常熟农商 常熟 无锡农商 无锡 江阴农商 江阴 张家港农商 张家港 苏州农商 苏州农商 九台农商 九台 青岛农商 青岛农商 26 家城市商业银行 本报告的数据资料 除特别注明外 均来源于上述银 行公布的年度报告 除盛京 徽商 哈尔滨 天津 锦州 重庆 九台 广州农商 中原 甘肃 江西 晋商 贵州 九江和泸州数据源于其按国际财务报告 准则编制的财务报表外 其他与财务报表相关数据均 摘自各银行按中国企业会计准则编制的报告 在比较 时 我们对部分数据的分类口径进行了适当调整 以 使数据更具可比性 部分银行2017和2018年度的数 据经重述 本报告所引用的数据为重述后数据 本报 告中提及的上市银行各项指标的平均数 除特别说明 以外 均为加权平均数 51 家上市银行 pWyUbYgYrVoOnM9PdNaQmOnNsQnNkPnNnQlOoMoMbRmNpOxNrMpQMYtOqR 中国上市银行2019年回顾及未来展望 1 01 营收加速拨备放缓 利润增速同比加快 目录 01 营收加速拨备放缓 利润增速同比加快 04 02 资产规模增速加快 结构持续调整优化 18 03 推进零售业务转型 深耕细作成为重心 26 04 资产质量呈现分化 城农商行压力加大 30 05 理财业务持续转型 过渡期后挑战犹存 36 06 创新拓展资本工具 加速推进资本补充 40 07 持续发展绿色金融 普惠金融增速加快 46 08 加大金融科技投入 持续推进创新步伐 50 09 共克时艰应对疫情 增强韧性化危为机 56 10 展望 60 综述 02 附录 64 中国上市银行2019年回顾及未来展望 1 1 波动性 波动性 过去三年上市银行在净利润 营业收入 贷款损失准 备 资产负债规模等多项指标的增长上表现出波动 性 特别是从不同类型银行分别来看 这种波动性表 现得更加明显 2019年度 上市银行全年实现净利润合计人民币 17 483 60亿元 增速7 32 得益于营业收入增速 加快以及拨备计提增速放缓 在经历了2018年度的 下降后净利润增速有所回升 从2017年度至2019年 度来看 大型商业银行和全国性股份制银行的净利润 增速呈持续上升趋势 而城商行和农商行的变动曲线 呈现明显的 V 字形状 特别是城商行 近三年净 利润增速分别为12 80 3 12 11 41 波动较 大 从上市银行的营业收入增长趋势来看 在经历了 2017年度的较低增速后 2018和2019年度的增速 明显提升 其中农商行由于投资收益增速波动较大 营业收入分别增长3 27 19 50 和9 65 呈现 倒 V 字形状 另外 受资管新规实施以及对实体 经济减费让利等多重因素的影响 上市银行手续费及 佣金净收入2017年度仅增长0 28 2018年度甚至 下降了1 45 2019年得益于上市银行推进理财业务 转型 增加符合资管新规要求的净值型理财产品发行 规模 以及银行卡业务的快速增长 手续费及佣金净 收入增速回升至9 66 此外 从贷款减值损失计提来看 整体上市银行近 三年增速分别为7 27 28 79 和11 12 呈现为 倒 V 字形状 城商行近三年增速分别为0 92 75 62 和12 70 农商行近三年分别为 21 89 103 04 和9 18 波动尤为明显 波动性还体现在资产和负债规模增速上 近三年上 市银行资产规模增速分别为7 01 6 53 和8 91 其中全国性股份制银行增速持续上升 城商行持续 下降 而大型商业银行和农商行则经历了先降后升 特别是农商行近三年增速分别为12 43 6 70 和 10 92 呈现明显的 V 字形状 2 不确定性 不确定性 上市银行所面临的国内外经营环境日趋复杂 监管日 趋严格 不确定性增加 上市银行业绩的波动性很大程度上受宏观环境不确定 性加大因素的影响 2019年世界经济仍处在国际金 融危机后的调整期 下行风险突出 地缘政治紧张 局势抬头 中美贸易摩擦持续 全球经济发展的不确 定性加剧 国内 尽管2019年中国经济整体运行平 稳 GDP较上年增长6 1 但中国经济结构性 周期 性问题交织 经济下行压力犹存 特别是2020年的 新冠肺炎疫情 不可避免地对国内经济运行造成比较 大的冲击 中国2020年一季度GDP增长下降为 6 8 随着海外疫情的加速扩散蔓延 国际金融市场剧烈 波动 世界经济贸易增长受到严重影响 与此同时 在疫情背景下各国争相出台的超预期 超规模的刺激 政策 或将在一定程度上改变国际经济贸易格局 为 世界经济带来更多的不确定性 也为上市银行的经营 发展带来新的困难和挑战 监管和金融改革方面 随着利率市场化的推进 2019年贷款市场报价利率 LPR 形成机制正式推出 上市银行的定价能力面临新的挑战 资管新规及相关 细则的实施推动上市银行理财业务全面转型 2020 年是资管新规过渡期的最后一年 上市银行在存量非 标资产处置 新产品推广 净值化管理和理财子公司 发展定位等方面仍面临挑战 另外 监管持续推动银 行业夯实资产质量 正在征求意见中的 商业银行金 融资产风险分类暂行办法 等政策如果正式实施预计 将对不同类型的银行带来不同的影响 此外 2019年上市银行全面实施新金融工具准则 受到新准则分类方式变化的影响 上市银行以公允价 值计量的金融资产比重上升 同时拨备计提方法由 已发生损失 模型改为 预期信用损失 模型 上 市银行也在应对新准则可能带来的业绩波动性的影 响 综述 2 2019年对中国银行业而言是关键的一年 二十一世纪的第一个十 年 伴随着中国经济的高速增长 中国银行业实现了快速发展 第二个十年 受中国宏观经济增速放缓 金融监管不断加强的影 响 中国银行业的利润增速呈现波动中放缓的趋势 回顾中国上 市银行2019年度的经营业绩并对下一个十年进行展望 可以用三 个关键词来概括 波动性 不确定性 韧性 中国上市银行2019年回顾及未来展望 3 3 韧性 韧性 上市银行应对外部经营环境的不确定性 实现长期可 持续发展 增强运营韧性是关键 韧性体现在以下几 个方面 加强风险管理 加强风险管理 2019年 上市银行通过加 强信用风险防控 加大不良资产核销和处 置力度 平均不良贷款率从年初的1 52 下降至年末的1 46 然而 不同类型的上市银行 出现分化 大型商业银行和全国性股份制银行的不 良贷款率下降 而城商行和农商行的不良贷款率上 升 2020年 受疫情影响 不良贷款率面临上升压 力 上市银行需进一步加强信用风险管理 另外 当 前金融市场波动加剧 市场风险和流动性风险需引起 重视 此外 须对新的风险保持警惕 优化业务结构 优化业务结构 2019年 上市银行加大支 持实体经济支持力度 贷款占总资产的比重 进一步上升 非标投资占比持续下降 拓展 核心负债来源 存款占负债比重上升 同业负债持续 下降 深耕零售业务 零售业务收入 资产和负债占 比持续上升 未来上市银行需进一步优化业务结构 拓展收入来源 增强抗风险能力 补充并有效利用资本 补充并有效利用资本 2019年 上市银行 在提高内源性资本生成能力的同时 积极 通过外延性手段补充资本 资本充足水平稳 步上升 年末核心一级资本充足率 一级资本充足率 和资本充足率分别较年初上升0 19个百分点 0 41个 百分点和0 36个百分点 未来上市银行需持续创新资 本补充工具 通过多渠道补充资本 进一步加强资本 实力 与此同时 上市银行应提高资本使用效率 不 仅着眼于提高资本收益率 也要为未来的长期增长进 行投资 加大金融科技投入 加大金融科技投入 2019年 上市银行从 多个角度加大了对金融科技应用的投入 进 一步强化了金融科技对于业务转型和业务 增长的驱动作用 创新步伐持续加速 新冠疫情加快 了经济的数字化进程 也凸显了银行数字化转型的紧 迫性及重要性 未来上市银行需持续对金融科技进行 投资 将数字化 科技与业务的协同作为高质量发展 的新引擎 通过以客户为中心 运用大数据 人工智 能 区块链等新技术 创新优化业务 产品 服务 流程 管理和风控 持续提升客户体验 实现客户价 值与银行价值的双赢 担当社会责任 担当社会责任 2019年 上市银行积极响 应国家战略 持续推动绿色金融和普惠金 融业务的发展 其中大型商业银行的绿色 信贷余额增长了13 3 普惠金融贷款余额增长了 45 0 对于上市银行而言 财务表现和ESG 环 境 社会和公司治理 表现同样重要 一方面在中国 大力推进生态文明建设和发展普惠金融的背景下 顺 势而为才能享受政策红利 另一方面积极担当社会责 任 以客户为中心 重视消费者权益保护 建立良好 的口碑和公共形象 才能获取客户信任 增强客户粘 性 2020年是全面建成小康社会和国家 十三五 规划 的收官之年 也是打好防范化解金融风险攻坚战收官 之年 而突如其来的新冠肺炎疫情 不可避免地对国 内经济运行造成了比较大的冲击 展望未来 上市银 行需增强运营韧性 做好长期规划 从不确定性中寻 找新的机遇 从而跨越周期 实现长期可持续发展 4 营收加速拨备放缓 利润增速同比加快01 4 中国上市银行2019年回顾及未来展望 5 01 营收加速拨备放缓 利润增速同比加快 不同类型上市银行的净利润增速出现分化 大型商业银行净利润合计人民 币11 364 96亿元 增长5 63 增幅较2018年度的4 71 上升0 92个百分 点 其中邮储增幅最高 达16 52 较2018年度上升6 72个百分点 主要 得益于其利息净收入和公允价值净收益的增长 其余5家大型商业银行净利 润增幅在4 90 5 32 之间 较2018年度均有所上升 全国性股份制银行净利润合计人民币4 244 43亿元 增长10 14 增幅较 2018年上升了3 94个百分点 其中招商增幅15 60 连续三年居全国性股 份制银行之首 其增长得益于利息净收入 手续费净收入及其他净收入三 项的增长 同时信用减值损失保持稳定 民生 浙商 平安的增幅上升较 快 分别增加了10 29个百分点 8 34个百分点和6 59个百分点 城商行净利润合计人民币1 580 46亿元 从2017年度至2019年度 城商 行的净利润增幅波动较大 分别为12 80 3 12 11 41 主要是受锦 州净利润波动较大的影响 其净利润分别为人民币90 90亿元 45 38亿元 10 62亿元 增幅分别为10 87 149 92 76 60 若排除锦州 城 商行2017年度至2019年度净利润增幅分别为12 93 6 60 8 68 2019年度的