中信证券新三板业务介绍 第一章中信证券介绍第二章新三板业务介绍第三章我们的合作团队 目录 中信证券概况 简介与资质 中信证券CITICS 600030 SH 中信证券总部京城大厦 国内综合实力最强的证券公司总资产规模最大的证券公司盈利规模最大的证券公司2009年国内股权融资规模第一名2009年国内债权融资规模第一名2008年H股股权融资规模第二名 中资券商第一名2009年 新财富 本土最佳投行团队2009年 新财富 最市场化的投行2009年 新财富 最具创新能力投行第一批获得融资融券资格的证券公司第一批获得公开市场业务一级交易商资格的证券公司第一批获得创新试点的证券公司第一批获监管机构批准设立境外机构的证券公司第一批获得企业年金基金投资管理人资格的证券公司第一批取得发行公司债券的证券公司第一批获准进行股权直接投资的证券公司第一批获得融资融券试点业务资格的证券公司 中信证券概况 发展历程 1995年10月 中信证券有限责任公司成立 1999年10月 增资改制为中信证券股份有限公司 2003年1月 成功登陆中国证券市场 成为首家完成IPO发行的证券公司 2005年 在香港收购中信资本的投行业务 建立了提供跨境投资银行服务的平台 2006年 实行股权激励制度 提升公司人力资源领先优势 2007年9月 增发筹集资金250亿元 进一步确立了行业领先地位 2007年10月 开展直接投资业务试点 设立金石投资有限公司 2005年 在资本市场低迷期 收购华夏证券 金通证券 实现了低成本扩张 2004年 收购万通证券公司 扩大了网络覆盖区域 2008年 设立中信产业投资基金管理有限公司 中信控股公司是由国务院同意 中国人民银行批准 中国中信集团公司出资设立的投资和管理集团境内外金融企业的控股公司中国目前第一家实现金融综合经营管理的控股公司在通达的信息网络平台下 极大地提高了公司整体金融创新能力 可以为客户 度身定做 金融交叉产品 中国最大的信托公司 国际投资银行及资产管理公司 专注于跨境交易 代理国内所有上市期货品种的交易 中信证券控股的中信建投证券公司 由中信证券控股的专业基金管理公司 管理不良资产 直接投资及财务顾问服务 我国规模最大 实力最强的证券公司之一 金 融 实 业 中国第七大商业银行 总资产逾6000亿元 中信与英国Prudential合资的保险公司 香港第六大商业银行 中信证券控股的中信万通证券公司 金 融 实 业 中信证券控股的金通证券公司 中信证券 香港 有限公司 强大金融平台支持 截至2009年底 中信集团的总资产为21 538亿元 位居全国第三 是全国最大 也是唯一一家拥有所有金融牌照的金融集团 中信证券概况 综合实力 中信证券概况 全能跨境 中信证券拥有经纪 证券承销 资产管理 自营 直接投资 QDII等业务的经营牌照 是我国能提供最完整的投资银行服务的全能型证券公司 作为国内首批创新类试点券商 中信证券顺应国际投行的发展趋势 确定了 买方与卖方业务协同发展 的战略方向 创立全资子公司金石投资有限公司 新设若干条与买方业务相关的业务线 积极为客户提供私募投资等买方业务 注重为行业内优秀企业提供全方位的金融服务 在香港市场经验丰富 在全球市场快速拓展 为客户提供全能跨境的服务 证券承销 并购重组 资产管理 自营 直接投资 销售交易 衍生品 经纪 QDIIQFII 研究 境内 中信金通 中信万通 中信建投 华夏基金 中证期货 中信标普 金石投资 中信证券国际 香港 联合创投 中信基金 产业基金 中信产业基金 CSIP 境外 中信证券整体优势 领先 积极的业务表现 股权融资业务表现 数据来源 Wind 证券业协会 6th 6th 1st 1st 2nd 1st 1st 2nd 债券融资业务表现 数据来源 Wind 证券业协会 1st 1st 3rd 1st 1st 1st 1st 1st 2009年以来创新业务表现 公司进一步扩大直接投资业务规模 增资金石投资有限公司 增持中信产业投资基金管理有限公司的股权 公司还积极备战融资融券 股指期货等业务 境外设立合资公司CSIP 与美国PIPE和RD排名第一的投行Rodman展开协作 为企业提供拓展至全球范围的优质金融服务 公司海外业务竞争力迅猛增强 2009年公司全资子公司中信证券国际担任了香港市场规模最大 全球第二大IPO项目 中国忠旺发行的联席主承销商 集资额达98亿港元 占香港市场IPO总集资额的56 公司担任中国中冶IPO项目主承销商 合计募集资金约336亿元人民币 该项目为中国证监会推行新股发行制度改革以来的第一单 先A后H 发行项目 也是2009年唯一一单两地同步上市和境外最大规模发行项目 2009年经纪业务市场份额再次名列第一 数据来源 Bloomberg Wind 注 此处所指经纪业务包括股票和基金业务 中信证券整体优势 庞大的销售网络 市场第一的销售网络 以客户为导向的服务理念 首屈一指的投行业务 强大的研究咨询能力 高素质的销售团队 完备高效的后台支持 基金公司 保险公司 财务公司 信托公司 银行 QFII 境外战略投资者 证券媒体 资深专家 2009新财富最佳销售服务团队之一 中信证券交易量名列前茅 亿元 数据来源 证券业协会 中信证券整体优势 强大的研究支持 中信证券整体优势 迅速推进的全球化 中信证券致力于成为专注于国内业务的国际一流投资银行 将目前在国内各项业务上的优势拓展到海外市场 致力于向客户提供全面的跨境投资银行服务 中信证券 国际 作为中信证券的境外业务平台 拥有一支经验丰富的机构销售团队和庞大的国际客户群 中信证券与华尔街投资银行EvercorePartners合资 在美国设立新的子公司CSIP 专注于跨境购并顾问及投资管理业务 中信证券与华尔街领先投行Rodman Renshaw合作 为中国成长型企业提供跨境金融服务 中信证券整体优势 敢为人先的创新 锐意进取 持续创新是中信证券巩固行业领先地位的核心竞争力 中信证券在股票债券承销业务中 开创诸多市场先河 为整个中国资本市场产品创新及业务创新中起到示范效应 中信证券在集合资产管理 权证创设等各项业务中领先同行业 率先取得了直接投资 产业投资基金与QDII等各项资格 第一单A H同步发行 工商银行 第一单整体上市 武钢股份 权证创设 直接投资 第一单可分离债 马钢股份 QDII 第一单内地 香港上市公司合并 中国铝业A股发行 12 中信证券整体优势 顺畅的沟通渠道 在持续创新和大量项目的锤炼下 中信证券与监管机构的沟通能力有目共睹 中信证券整体优势 顺畅的沟通渠道 续 2008 2009年中信证券IPO业务的审核通过率达100 案例 歌尔声学IPO项目在实施过程中遇到下述情况 在报告期内发行人存在对同一公司控制权人下相同 类似或相关业务进行重组的情况 是否符合 首次公开发行股票并上市管理办法 中 发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化 这一要求 存在一定争议 公司与证监会进行了多次沟通 最终保荐企业顺利上市 同时还直接推动了证监会相关部门规章的出台 中信证券整体优势 全面的后台支持和多层次的质控体系 与一般国内证券公司不同 中信证券的组织架构与运行体系是参照国际一流投行建立的 注重后台支持平台的搭建及多层级风险管理体系的实施 提升了项目质量 增强了客户满意度 2006 2009年 中信证券连续四年被评为全国 最佳保荐机构 和 优秀保荐机构 大型项目 中信证券致力于国内金融 交通 能源 原材料等领域的改革与整合 完成了包括武钢集团整体上市 长江电力 工商银行 中国石油 中国铁建 中国中冶 农业银行等在内的众多大型项目的发行上市及持续融资 中信证券丰富的IPO经验 大型国企项目 中信证券丰富的IPO经验 中小型项目 中信证券致力于为消费 科技 资源等领域内具有核心竞争力的成长型企业提供投资银行服务 06年以来 中信证券已协助神州泰岳 海宁皮城 辰州矿业 滨江集团 陕天然气等20家中小型企业完成IPO 单笔募资额最高达到28亿 2006 2009年连续四年当选 深交所中小企业板最佳保荐机构 2009年 由中信证券担任主承销商的神州泰岳成为首批登录创业板的企业之一 也是首批创业板融资额最高的企业 中信证券丰富的IPO经验 价值发现者 机构投资者积极参与询价 中信证券对企业价值和投资亮点的深入挖掘 确保企业顺利挂牌上市并赢得广大投资者的普遍认同 以新国都为例 高效而多样化的路演推介 路演推介中共计会见了184家询价对象 包括3场大型团体推介会 4场小型团体推介会 3场午餐会 3场 一对一 推介会 对新国都的基本情况 投资亮点以及未来展望进行了深入介绍 最佳价值发现者 截止10月19日 130家创业板公司首日平均涨幅53 中信证券承销新国都项目上市首日收盘价较发行价仅上涨10 43 由此可见 中信证券团队是企业最佳的价值发现者 能够充分揭示股票的内在价值 投资者认购踊跃 参与网下申购的配售对象共52家 有效申购总量为13 150万股 有效申购获得配售的配售比例为2 43 认购倍数为41 09倍 网上定价发行有效申购户数为196 658户 有效申购股数为165 325万股 网上定价发行的中签率为0 77 认购倍数为129倍 发行定价普遍认可 通过精心准备和充分推介 新国都的投资价值受到机构投资者的普遍认可 最终发行价格确定为43 33元 股 市盈率高达69 70倍 中信证券丰富的IPO经验 卓越的市场声誉 2009年 2008年 2007年中信证券研究部在 证券市场周刊 卖方分析师水晶球奖评选中 连续荣膺本土金牌研究团队以及最具影响力研究机构奖项 其中 2007年获12个研究领域第一名 2008年获13个研究领域第一名 2009年获10个研究领域第一名 2010年荣膺 最佳投行奖 证券市场周刊 杂志 理财周报 09年获选 中国证券公司之中小企业最佳服务投行 荣获 2008年度上市公司金牛奖 百强榜第一名 中国证券报 中信证券丰富的直接投资经验 中信证券全资控股的金石投资的投资策略是为具有良好的过往业绩和信誉 经过检验的商业模式 具有吸引力的资本市场投资价值的高成长性龙头企业提供长期的资本支持 投资方式是少数股权 主要退出路径为公司上市后的二级市场出售 金石投资能够在企业已形成的具有可持续竞争优势的基础上 通过运用中信证券的品牌和市场影响力等资源为企业提供综合的提升其资本市场价值的增值服务 实现企业多梯级的业务发展目标和不同阶段的融资需求 目前 中信直投已经投资的项目包括辰州矿业 新松机器人 神州泰岳 威创视讯 理工监测 北京恒泰艾普 北京昊华能源 中信地产 中油金鸿 贵州开磷集团 内蒙古北方重工 深圳科华生物 九牧王服饰等 部分项目已经上市或者进入证监会审核程序 中信证券丰富的直接投资经验 续 2 1新三板简介2 2新三班上市条件2 3新三板上市流程2 4新三班上市费用及扶持政策2 5新三板对企业的影响2 6中信证券的服务与支持 第二章新三板上市条件 费用及扶持政策 2 1新三板简介 三板市场的全称是 代办股份转让系统 于2001年7月16日正式开办 三板市场一方面为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所 另一方面解决原STAQ NET系统历史遗留的数家公司法人股流通问题 新三板 市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点 因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ NET系统挂牌公司 故形象地称为 新三板 三板市场 新三板市场 2 1新三板简介 新三板市场的发展 1992年7月1993年4月 中国证券市场研究中心和中国证券交易系统有限公司先后在北京分别成立了STAQ系统和NET系统 1997年11月 中央金融工作会议决定关闭非法股票交易市场 1998年在整顿金融秩序 防范金融风险的要求下 国务院办公厅转发证监会关于清理整顿场外非法股票交易方案的通知 将非上市公司股票 股权证交易视为 场外非法股票交易 予以明令禁止 随后STAQ NET