华天酒店2006年财务分析报告一、 实现利润分析1、 利润总额2006年实现利润为11904.78万元,与2005年的3335.20万元相比有显著增长,增长256.94%.实现利润主要来自内部经营业务,公司盈利基础比较可靠。2、 营业利润2006年营业利润为9592.49万元,与2005年的4399.05万元相比有很大的增长,增长118.06%。具体来说,以下项目的变动使营业利润增加:主营业务收入增加6289.53万元；其他业务利润增加74.87万元；营业费用减少141.85万元；共计增加6506.25万元,以下项目的变动使营业利润减少:主营业务成本增加739.73万元；主营业务税金及附加增加93.84万元；管理费用增加104.64万元；财务费用增加374.59万元；共计减少1312.81万元，增加项与减少项相抵，使营业利润增长5193.44万元。3、 投资收益2006年投资收益为1974.51万元,与2005年的-1078.46万元相比有巨大幅度上升，上升283.09%。4、 营业外利润2006年营业外利润为337.78万元,与2005年的14.61万元相比成倍增长,增长22.12倍。5、 主营业务的盈利能力2006年主营业务收入净额为52363.33万元,与2005年的46073.80万元相比有较大的增长,增长13.65%。从主营业务收入和成本的变化情况来看，2006年的主营业务收入净额为52363.33万元,比2005年的46073.80万元有所增长,增长13.65%，主营业务成本为20859.86万元,比2005年的20120.13万元有所增长,增长3.68%，主营业务收入和主营业务成本同时增长，但主营业务成本增长幅度小于主营业务收入，表明公司主营业务盈利能力上升。项目名称2006数值(万元)增长率(%)2005数值(万元)增长率(%)2004数值(万元)增长率(%)销售收入52363.3313.6546073.80-0.0146078.810.00实现利润11904.78256.943335.20-25.974505.020.00营业利润9592.49118.064399.05-10.934938.750.00投资收益1974.51283.09-1078.46-146.79-437.000.00营业外收支净额337.782211.9814.61-310.22-6.950.00补贴收入0.000.000.00-100.0010.220.006结论总之,在市场份额迅速扩大的同时,营业利润也迅猛增加,经营业务开展得很好。二、1、成本构成情况2006年华天酒店成本费用总额为42913.62万元，其中：主营业务成本为20859.86万元,占成本总额的48%；主营业务税金及附加为2845.13万元,占成本总额的7%；销售费用为330.77万元,占成本总额的1%；管理费用为15953.17万元，占成本总额的37%；财务费用为2924.69万元，占成本总额的7%。成本构成表(占成本费用总额的比例)项目名称2006数值(万元) 百分比% 2005数值(万元) 百分比% 2004数值(万元) 百分比% 成本费用总额42913.62 10041742.67 10041015.02 100主营业务成本20859.86 48.61 20120.13 48.20 19665.42 47.95 主营业务税金及附加2845.13 6.63 2751.29 6.59 2806.40 6.84 销售费用330.77 0.77 472.62 1.13 35.32 0.09 管理费用15953.17 37.18 15848.53 37.97 15618.58 38.08 财务费用2924.69 6.82 2550.10 6.11 2889.30 7.04 2、总成本变化情况及原因分析华天酒店2006年成本费用总额为42913.62万元，与2005年的41742.67万元比有所增长，增长2.81%。成本构成变动情况表(占主营业务收入的比例)项目名称2006数值(万元) 百分比% 2005数值(万元) 百分比% 2004数值(万元) 百分比% 主营业务收入52363.33 100.00 46073.80 100.00 46078.31 100.00 主营业务成本20859.86 39.84 20120.13 43.67 19665.42 42.68 主营业务税金及附加2845.13 5.43 2751.29 5.97 2806.40 6.09 销售费用330.77 0.63 472.62 1.03 35.32 0.08 管理费用15953.17 30.47 15848.53 34.40 15618.58 33.90 财务费用2924.69 5.59 2550.10 5.53 2889.30 6.27 3、主营业务成本控制情况2006年主营业务成本为20859.86万元，与2005年的20120.13万元相比有所增长，增长3.68%。2006年主营业务成本占主营业务收入为39.84%,与2005年的43.67%相比有较大的下降。主营业务成本费用水平逐渐降低，成为主营业务利润增加的一个重要部分。4、销售费用变化及合理性评价2006年销售费用为330.77万元，与2005年的472.62万元相比有所下降，下降30.01%。2006年在销售费用下降的情况下销售收入却获得了较大幅度的增长，公司做出了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。5、 管理费用变化及合理性评价2006年管理费用为15953.17万元，与2005年的15848.53万元相比有所增长，增长0.66%。2006年管理费用占销售收入的比例为30.47%,与2005年的34.4%相比变化不大.管理费用与销售收入同步增长,但是增长不大,反而比2005年占销售收入的比例下降3.93%,管理费用支出较合理。6、 财务费用变化情况2006年财务费用为2924.69万元，与2005年的2550.10万元相比有所增长，增长14.69%。三、 资产结构分析1、 资产构成基本情况华天酒店2006年资产总额为148531.42万元,其中:流动资产为63195.37万元,主要分布在预付账款、其他应收款、货币资金等环节，分别占公司流动资产合计的45.05%、22.97%和21.00%。非流动资产为85336.05万元,主要分布在固定资产净额和无形资产,分别占公司非流动资产的70.47%和20.95%。项目名称200620052004数值(万元)百分比%数值(万元)百分比%数值(万元)百分比%总资产148531.42100.00 116261.24 100.00 117938.2100.00 流动资产63195.3742.55 34187.67 29.41 35137.4929.79 非流动资产85336.0557.45 82073.57 70.59 82800.7270.21 长期投资7324.574.93 8056.84 6.93 10835.199.19 固定资产60132.9440.48 61067.44 52.53 59357.9750.33 无形资产17878.5412.04 12949.29 11.14 12607.5610.69 2、 总资产的增减变化2006年总资产为148531.42万元，与2005年的116261.24万元相比有较大增长，增长27.76%。3、 固定资产的增减变化2006年固定资产为60132.94万元，与2005年的61067.44万元相比有较大减少，减少1.53%。4、 资产的增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：短期投资跌价准备减少9.32万元;应收票据增加15.00万元;应收账款增加1639.37万元;其他应收款增加2617.66万元;预付账款增加27412.83万元;存货增加1222.22万元;固定资产增加4387.31万元;无形资产增加4233.60万元;长期待摊费用增加695.65万元;共计增加42232.96万元,以下项目的变动使资产总额减少:货币资金减少1639.75万元;短期投资减少2000.43万元;坏账准备增加256.28万元;待摊费用减少12.25万元;长期投资减少732.27万元;累计折旧增加4744.56万元;在建工程减少577.24万元;共计减少9962.78万元,增加合计与减少合计项相抵减后资产净增加额为32270.18万元。5、流动资产增减变化从资产各项目的比例关系来看，2006年应收账款所占比例基本合理。存货所占比例也基本合理。2006年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。6、资产结构的变动情况2006年与2005年相比，2006年存货占销售收入的比例明显上升。总体来看，与2005年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。主要资产项目变动情况表项目名称200620052004数值(万元)增长率%数值(万元)增长率%数值(万元)增长率%流动资产63195.3785 34187.67 (3)35137.490.00 长期投资7324.57(9)8056.84 (6)10835.190.00 固定资产60132.94(2)61067.44 3 59357.970.00 存货3223.4361 2001.21 10 1813.280.00 应收账款3948.2471 2308.87 7 2167.60.00 货币性资产13273.17(11)14912.91 (15)17543.30.00 无形资产17878.5438 12949.29 3 12607.560.00 四、 资本结构分析1、 资本构成基本情况华天酒店2006年负债总额为90023.26万元,资本金为17284.00万元,所有者权益为55048.84万元,资产负债率为60.61%。在负债总额中，流动负债为77588.26万元,占负债和权益总额的52.24%;短期借款为47950.00万元,长期负债为12435.00万元,付息负债合计占资金来源总额的39.02%。资本构成表项目名称200620052004数值(万元)百分比%数值(