财务分析例题讲解 综合计算题 1 1 计算流动比率 速动比率 现金比率 进行同行业比较分析 并作出评价 2 进行多期比较分析 并简要评价 第一步 列出需要计算的财务比率公式 流动比率 流动资产 流动负债保守速动比率 货币资金 短期证券投资净额 应收账款净额 流动负债现金比率 货币资金 短期投资净额 流动负债 第二步 分别计算财务比率 流动负债 应付票据 应付账款 应缴税金 预提费用2006年流动负债 7894002005年流动负债 902000行业标准流动负债 853800 第二步 分别计算财务比率 流动资产 现金 银行存款 短期投资 应收票据 应收账款 原材料2006年流动资产 9138502005年流动资产 2568000行业标准流动资产 1585000 流动比率的计算 保守速动比率的计算 保守速动比率的计算 说明 货币资金 现金 银行存款短期证券投资净额 短期投资 短期投资跌价准备应收账款净额 应收账款 坏账准备 现金比率的计算 第三步 将计算财务比率列成表来比较分析 第四步 根据财务比率分析企业的财务情况 1 2005年该旅游公司的流动比率 保守速动比率 现金比率均高于行业平均水平 体现了公司较强的短期偿债能力 债权人利益的安全程度较高 但是 从另一个方面来讲 较高的流动比率 保守速动比率 现金比率也反映出企业在资金利用上存在不足 企业的资金使用效率偏低 第四步 根据财务比率分析企业的财务情况 2006年该旅游公司的流动比率 保守速动比率 现金比率均低于行业平均水平 说明公司的短期偿债能力较弱 债权人利益不能得到很好的保障 其中 现金比率远远低于了行业平均水平 说明该企业即时付现能力严重不足 应该引起财务人员的警惕 第四步 根据财务比率分析企业的财务情况 2 比较该旅游公司2006年和2005年的流动比率 保守速动比率 现金比率 可以看出 2006年的财务比率远远低于2005年的财务比率 说明该公司在有意识的提高资金的使用效率 但从2006年的短期投资来看 公司的资金利用效率不高 短期投资跌价准备超过了行业平均水平 第四步 根据财务比率分析企业的财务情况 由于大幅度提高了资金的使用程度 导致企业中货币资金持有量严重不足 因此现金比率远低于了行业平均水平 另外 该公司对应收账款的管理也存在问题 坏账准备过多 影响企业的资金流入的安全 第五步 提出财务建议 综上所述 企业应当适当缩小短期投资规模 提高投资效率和效益 以补充用于即时偿债的货币资金 并加强管理应收账款 加快应收账款的回收 实行适度严格的信用政策 以保证应收账款能较快的转化为货币资金 提高现金比率