招商局战略规划建议 目录 三 参与项目工作的收获与启示 一 某某公司及项目工作小组简况 二 项目的主要内容与某某的建议 战略 组织结构和业绩改善方面的咨询公司在39个国家有75个分公司的全球性公司5000名咨询顾问 代表78个国家 80种语言在18个行业领域和36个职能领域的专业技能为75 的 幸福500强 服务最近出版的 福布斯 杂志公布本年度 美国非公众企业500强 某某以营业额29亿美元 雇员10500人排名第48位精良的培训 使其员工经常成为猎头公司垂注的对象 某某面临人才流失的危机 某某是一家全球性的咨询公司 某某已在大中华地区广泛开展业务 北京分公司1995年成立 上海分公司1993年成立 台北分公司1991年成立 香港分公司1985年成立 过去3年中完成了180多个项目在大中华地区有150多个咨询顾问 其中75人出生于中国大陆某某目前在中国大肆招揽优秀人才 范围集中在复旦 交大 清华 北大 涉及专业主要有外语 计算机和管理 某某称 如何与招商局一起工作 某某认为 它的责任是与招商局一起找出答案经常向招商局领导汇报项目进展 以获取及时指导和支持帮助招商局建立起解决问题的流程 并保证严格的标准对项目小组进行培训 转移技能 并提供一切必需的分析支持提供外部观点和普遍适用的经验 使之与招商局的需要相适应保证以事实为基础 以成果为驱动力的工作方法 某某认为 它的责任并不是将答案告诉招商局到项目结束前才向招商局领导递交报告替代招商局经理们来操作业务流程要求招商局的经理们创造奇迹无视招商局的专业知识和经验采用理论性的 以研究为驱动力的工作方法 专业人员支持调查和信息专业人员商业沟通专业人员 全球专家顾问团某某行业专家某某职能专家 参加关键的会议支持项目小组的工作并协助公司内的信息收集负责实施 设计项目方法保证分析工作及建议的质量提供专家支持 指导委员会由集团部分领导组成 项目领导小组 由某某领导和集团高级经理组成 参加关键的会议设定方向批准建议 收集数据进行分析准备沟通材料计划实施 我们在项目小组里做些什么 某某项目小组 招商局项目小组 技能传授培训战略规则人员经营业绩管理人员 目录 三 参与项目工作的收获与启示 二 项目的主要内容与某某的建议 一 某某公司及项目工作小组简况 某某项目分三步进行 历时3月有余 时间主要活动最终成果 4 5周访谈招商局高层管理人员选择主要客户进行访谈收集更新过的内部数据与某某的全球专家就多元化集团企业管理进行讨论1 2个专题讨论会对招商局的业务组合进行深入的诊断业绩差距和改进方向重要的增长机遇对优先业务的主要趋势和竞争状态的明晰表达对招商局的优势和弱项的评估业务重组的战略选择总体战略方向明确定义集团总部的角色和集团管控模式制订初步的集团业务群结构 制定产业政策方向并规划战略业务群 设计具体的业务组合战略和关键规划 管理流程 5 6周进一步分析业务组合在招商局与主要业务部门领导访谈 讨论举行专题讨论会评估和修改优化业务组合的战略选择对核心行业的联盟和购并伙伴作初步调查关键管理流程的设计制定业务组合调整规划如有必要 访问潜在的合伙人 购并目标对招商局管理层进行全面培训今后5年中的集团总体战略所需的技能组合以及如何用购并 联盟来填补技能差距业务组合调整规划潜在购并和联盟规划 及可能的价值定位董事会 主要委员会设计具体的战略业务群结构公司和主要业务战略规划流程运营评审流程以关键业绩指标为核心的业绩考核流程和激励体系 制订具体实施方案和具体的实施计划 2 3周初步财务模型制订实施计划与主要相关利益群体就战略方向达成一致财务模型为股市分析员提供的初步宣传 模拟说明书最高管理层日历具体的实施计划时间期限职责划分阶段性成果具体资源 第一阶段 第二阶段 第三阶段 业务组合 业务群规划 流程 直接项目范围 某某项目涉及四大块 项目工作 1 产业政策 业务组合战略 3 战略规划与流程 具体内容 1 1评估 筛选各类业务1 2重点分析核心业务1 3明确今后5年产业政策和业务组合 3 1设计战略规划流程3 2设计经营业绩审核流程3 3设计董事会决策流程 4 详细的实施方案 4 1设定实施时间表和重要里程碑4 2明确实施工作职责划分4 3计划所需资源 2 战略业务群规划 2 1根据新的业务组合确定战略业务群2 2界定集团总部对各战略业务群的管控模式2 3初步制订业务组合过渡方案并形成可能的购并设想 某某对招商局业务状况诊断的关键论点 某某论点之一 某某论点之二 某某论点之三 招商局涉足的业务领域有16个之多 但很少有业务真正实现高于资本成本的价值回报 近年来不良的财务业绩 使公司陷入了财务困境 其上市公司招商国际的股价也远远落后于其它类似的企业 对各个业务的细化分析表明 其各种业务可以按财务业绩归结为好中差三大类 且招商局的参与程度不同 其业务的业绩有明显差别 其中招商局集团自有业务的业绩与投资类业务相比更差 招商局必须对其业务组合进行分析重组 确定其新的核心业务并制定出相应的产业政策 其他类似大型公司的成功典型已经证明这样的重组和公司业绩的大幅度改善是完全可能的 要提高财务业绩 获取业务快速增长 招商局必须做到 调整业务组合 明确核心业务 确定行业政策 确定战略业务单元和公司管控模型 实施有效的战略计划和管理流程 对招商局目前参与行业的潜力进行评估选择有潜力的行业 把它作为潜在的核心业务评估招商局在每一种有潜力的行业的竞争地位根据上述分析 确定招商局的未来核心业务确定招商局核心业务和非核心业务的行业政策根据新的业务组合 确定战略业务单元确定公司管控模型设计初步的过渡实施方案设计战略计划流程设计业绩管理流程和激励体系实施新的流程和系统 使用某某的方法 筛选与评估业务组合 16个行业 第一步 行业是否有吸引力 市场有显著潜力市场规模增长潜力获取回报的能力较高行业结构进入壁垒盈利能力 是 9个行业 第二步 招商局是否能成为业内领先的公司 有形资产质量优良市场份额收入 利润增长现金流投资资本回报可以相对较容易地获得控股和管理权目前持有相当的股权或管理权获取经营控制力的可能性 成本外部条件的影响无形资产价值较高人员素质专有技能品牌形象关系建立 招商局无法控制的不良资产 招商局无法控制的优良资产 招商局能够控制的优良资产 第二类业务这类业务应寻找转化成第一类业务的契机 否则属于投资类业务 着重于获取现金回报 第一类业务招商局的核心业务 应加大投资 积极发展并逐步取得管理权 否 第三类业务 第三类业务 某某进行行业划分及其吸引力分析的基本原则 原则通过行业分析 应确定重点业务加以开发针对整个行业的分析判断 而不是单个的企业行业分析针对未来3 5年的周期仅依据行业整体业绩表现 而并非仅依据招商局现有的业绩工业区不做为专门的行业加以分析 理由国际上成功的多元企业大多都重点经营3 4项核心业务 而不是追求更多的多元化结构目前的经营业绩表现证明 招商局由于在过去过多地追求大而全的形式导致其无法实现业务组合的优势效应重点发展有利于依靠现有的人员 资金 经验等资源 进一步提高和发展竞争技能招商局在同一行业中往往有多家经营 投资企业 对单一企业的分析无法对行业做出整体判断根据资产或管理重组 招商局应逐步将不同的关联资产整合成相关业务单元一般的经济周期为3 5年根据数据的可获取性和准确性 未来3 5年的分析相对可靠招商局在长远发展的目标下 首先应对未来3 5年做出明确规划无法仅仅通过招商局现状判断整体行业效益 因为有人的因素 内部业务组合不尽合理的因素等招商局能通过提高管理水平提高竞争力和业绩从国际范畴来看 很少有工业区这一行业定义国内工业区因历史原因形成 但一些政府的特殊政策正逐步消失目前国内新型工业区众多 二十年前蛇口工业区作为第一家的优势已逐步消失目前园区内的某些业务可能要走出园区才能有效发展 而作为工业区核心的房地产业务已经作为一个专门的行业加以分析了 根据上述评估分析 某某建议将招商局目前业务划分为三大类 行业吸引力 第一类业务 行业吸引力很大 而且招商局拥有相当资产和技能等竞争优势 石化贸易 蛇口房地产 招商局集团在行业内的竞争能力 高 中 低 低 中 高 物流 港口 银行 证券 保险 公路 集装箱制造 修船 内地房地产 散货船运 海事贸易 油漆 旅游 油轮航运 蛇口房地产作为招商地产的核心可逐步由深圳向外发展 内地房地产业绩不佳 应与蛇口地产整合以改善业绩 石化贸易可与物流业务结合起来 银行 证券和保险可以在低资本投入模式下形成个人金融服务的核心业务 交通基建经整合获取管理权可以与港口合成基础行业 国家能源船队的形成将使这一业务的重要性明显提高 但有一定的未来不确定性 第二类业务市场具有一定吸引力 招商具有近期盈利能力 但面临进一步发展挑战 第三类业务剩下的吸引力不大的各类业务 物流 核心业务必须集中于有优势的细分市场 如何竞争 集中于提供实物及非实物资产投资的物流服务与信息物流提供商建立联盟或合资采用电子商务模式作最少实物性资产投资 除战略性资产或码头外 但通过联盟或其它方式与他们共同为客户提供一条龙服务集中于几个行业 建立技能和竞争优势 提供最优秀服务发挥招商目前的实物资产 如码头 运输等 作用 建立先行竞争优势 港口 通过分析选择性地投资于将来进入壁垒高 短期获利潜力大的港口保留MTL 大力整合深圳西部港口 对漳州或类似有潜力的港口仅作期权性投资全面提高港口的协同效应 同时通过市场营销和电子物流等其它方式提高获利能力 房地产 近期立足于蛇口和深圳地区 通过品牌和区域性的竞争优势确保获利能力选择性地保留或谨慎发展经济发展潜力高的城市中的地产 如 上海 北京等处理其它发展前景差城市中的地产 银行 设法分开银行中零售和对公业务通过资产置换加强对零售运作的控股和管控在低资本需求的情况下 进一步发展零售银行的业务通过金融超市服务的模式为客户提供全方位的服务 不一定拥有其它金融服务的实体如无法获得对零售业务管控 应考虑选择最佳时机套现 根据重新组合后各业务的不同定位 某某提出相应的产业政策建议 业务定位 产业政策 第一类业务 港口 物流 房地产 整合现有业务资产 并加大 加快招商对该业务的投资 保证通过控股或最大股东的控制优势等手段获得管理权聘用行业的一流管理人才 加强招商对业务的管理控制能力设定明确战略发展和财务回报目标 建立长期价值创造 第二类业务 低资本投入金融服务 公路 石化贸易 油轮航运 集装箱制造 油漆 招商对该类业务应采取机会投资的战略 限制风险 在可能的情况下对现有业务资产加以整合 并与第一类业务相结合 可能的转化成为核心业务使用能将现有业务的经营运作不断完善的管理人才 最大可能地为集团创造出净现金流在适当时机 考虑以最优的价格套现在一段时间内无法转化成核心业务的业务 第三类业务 修船 旅游 散货航运 海事贸易等 限制招商对该业务的进一步投资 并对现有资产加以整顿尽快改善经营运作 提高财务业绩积极寻找合适的套现机会 明确购并方案与对象以重组各战略业务群 某某没有提出具体的建议 有待推广阶段进行 购并方式 目的 具体工作 内部购并 调整子公司在新的战略业务群体系中的归属优化 调整各战略业务群资产组合和质量 列出各子公司通过购并所要获取的无形资产初步确定可能购并对象预计购并的综合效益 外部购并 通过购并外部公司获取无形资产退出某些低潜力行业 某某认为 通过业务重新组合以及产业政策和业绩指标的实施 招商局集团将成为具有世界一流竞争能力的多元业务公司 招商局集团 招商交通基建 深圳西部港口 漳州港口及可能的中国北方港口 公路桥梁等 招商物流 新科安达 天白安达 招商运输物流等以信息为基础的实物物流业务 招商房地产 蛇口地区 深圳地区以及可能的全国拓展 招商金融 以低资本投入为特征的个人金融服务 ROIC WACC 创造价值 招商投资 国家能源船队 集装箱制造 油漆以及可能的新的机会投资等 远景目标 理想状态下单独的专业上市公司 企业追求业绩的强弱程度和特殊习惯 某某结合国内国际大量成功企业的经验总结出 业绩理念 为