第五章案例一ABC公司经过简化的2003年度的资产负债表和损益表如下:表1 资产负债表 2003年12月31日 单位:万元项目 年初数年末数项目年初数年末数流动资产合计264295流动负债合计120118应收账款100 109 长期负债合计90 140 其他流动资产54 61负债合计210258 存货110 125230332长期资产合计176 295股东权益合计资产总计440590负债及股东权益总计440590(说明：本年增加的利率为8%的长期负债50万元全部用于正在建设中的厂房)表2 公司损益表 2002年 单位:万元项 目金额一,销售收入(现销60%) 2360销售成本 1652销售税金236销售费用 64管理费用297财务费用(利息费用)10二,营业利润7投资收益营业外收支净额-8三,利润总额所得税(33%)四,净利润要求:(1)根据以上资料,完成表2和表3(保留两位小数);(2)分析公司的短期偿债能力,长期偿债能力,资产管理效率和盈利能力,并指出公司可能存在的问题. 案例二某企业2002年末和2003年末的财务报表如损益表 单位:万元 项 目金额 2002年 2003年,销售收入(现销60%) 509910612减:：销售成本 40327808销售税金 销售费用 256457=毛利润8112347加:：其他业务收入145165减:：管理费用 450583财务费用(利息费用) 376754=营业利润 1301175加:：营业外收入119减:：营业外支出711投资收益=利润总额1341173减:：所得税(33%)44387=净利润90786注：:所得税按33%税率计算.资产负债表 单位:万元 资产2002年2003年负债2002年2003年流动资产:流动负债:现金175655短期借款49523090存货21863249应付账款475437应收账款26132849应付票据365575应收票据99应付工资9298减:坏账准备3514应付费用207357其他应收款23411286应付税金76448预付费用248226其他应付款616878其他流动资产11流动负债合计67835009流动资产合计75178350长期资产:长期负债: 固定资产15261941长期借款1451减:累计折旧447695长期负债合计1451固定资产净值10791246负债合计67836460在建工程513500所有者权益:递延资产2547实收资本26452728开办费3018公积金303369无形资产153104留存收益414708长期资产合计18001915所有者权益合计25343805资产总计931710265负债及所有者权益合计931710265根据上表，请完成下列各题：1.该企业2003年末的销售利润率较2002年末( )。A.持平 B.增加 C.减少2.该企业2002年的存货周转率是( )。A.1.7 B.2.9 C.3.83.该企业2002年的营运资金比上年( )。A.持平 B.增加 C.减少4.该企业2002年末的速动比率是( )。A.0.7 B.0.9 C.1.1 D.0.125.该企业2002年末的资产负债率较2001年末( )。A.持平 B.增加 C.减少6.该企业2002年的固定资产周转率(次)是( )。A.2.5 B.5.4 C.9.1 D.3.27.该企业2002年的营运能力较2001年末( )。A.提高 B.降低 C.不变8.对银行来说,该企业的短期偿债能力是( )。A.较强 B.较弱 C.难以判断9.该企业2002年营业利润大幅增加的原因有可能是( )。A.成本支出大幅减少 B.产品价格上涨 C.产品销量增加D.财务费用的加大 E.资产负债率下降10.关于该企业下列哪几种说法是错误的( )。A.该企业长期偿债能力较强 B.该企业短期负债过高 C.该企业经营风险较低 D.该企业应注意管理费用提高问题 E.该企业2003年销售收入增加导致其库存产品数量大幅减少案例三、某股份公司2003年末的财务报表如下: 资产负债表 单位:万元资产年初年末负债年初年末流动资产:流动负债合计:220218货币资金10095应收账款净额135150长期负债合计:290372存货160170负债合计510590待摊费用3035流动资产合计425450所有者权益合计715720固定资产净值800860合计12251310合计12251310该公司2002年销售净利率为20%，总资产周转率0.7次，.权益乘数1.71，净资产收益率为23.94%。2003年销售收入净额1014万元(其中赊销收入570万元)，净利润253.5万元.。根据上表，完成以下各题：1.该公司2003年末的速动比率是( )。A.2.06 B.1.28 C.0.81 D.1.812.该公司2003年末的应收账款周转率是( ) 。A.7.12 B.0.8 C.1.77 D.1.993.该公司2003年末的总资产周转率是( ) 。A.0.25 B.0.8 C.0.45 D.1.114.该公司2003年末的销售净利率是( )。A.20 % B.25% C.35% D.11%5.该公司2003年末的净资产收益率是( ) 。A.30.33 % B.22.32% C.35.33% D.29.2%6.2003年的净资产收益率比2000年提高11.391%,是由以下因素引起( )。A.销售净利率变动的结果 B.总资产周转率变动的结果C.流动比率变动的结果 D.权益乘数变动的结果E.税收减少的结果7.该公司于2003年5月8日持有一张同年3月8日开出的面额为50万元，期限为半年的商业承兑汇票,向其开户银行贴现，经银行审查同意,即日办理贴现。贴现率按6%计算。则银行实付贴现金额为( )。A.49.5 B.49 C.48.98 D.428.该公司短期偿债能力相比上年( )。A.下降 B.增强 C.基本未变 D不确定9.该公司营运资金比上年增加了( )。A.11.17% B.12.17% C.13.17 D.14.1710.销售净利率变动使2001年的净资产收益率比2002年( )。A.提高了11.391% B.降低了11.391%C.提高了5.985% D.降低了5.985%案例4资料：关于辽宁华光实业有限公司申请5000万元贷款的有关资料一、 企业基本情况辽宁华光实业公司成立于1995年，为辽宁省银都公司的控股公司。注册地址：沈河区市府大路2号，注册资金3550万元，法人代表：无名，拥有职工500人。该公司的主要投资方为：辽宁省银都公司（投资占比55%）、大连保税区投资管理公司（投资占比22%）、辽宁金信发展有限公司（投资占比14%）。该公司拥有丹东第一化工厂、丹东第二化工厂、丹东第三化工厂、丹东花园沟硼矿（简称“三厂一矿”）、大连金地投资有限公司、辽阳金店、阜新金店等七家全资子公司；拥有丹东大酒店、丹东电脑公司、丹东典当行、丹东商贸公司、丹东房地产公司、阜新商贸中心、盘锦大厦等七家控股公司。公司法人代表：无名，现年29岁，毕业于东北大学。1990年8月1992年9月任辽宁经济发展有限公司经理；1992年9月01年5月任辽宁省银都公司行政经理；01年5月至今任辽宁华光实业有限公司总经理。二、企业经营情况 公司业务领域广泛，综合性较强。其中，“三厂一矿”经营占比70%，其所从事的硼的开采、加工和销售为华光公司的主营业务，其余均为辅助项目。“三厂一矿”的经销过程是这样的：花园沟硼矿在开采硼石并将其加工成硼粉后出售给三个化工厂，化工厂负责将硼粉加工成硼酸、硼砂粉等，而后出售。公司的经营有如下特点：1、“三厂一矿”地处丹东宽甸满族自治县，享有地区税收优惠政策，因而价格竞争力较强。2、丹东是我国硼资源储备量最大的地区，估计占比70%，使得其经营具有一定垄断性质。3、硼是玻璃、陶瓷等建材制品的主要原料之一。因此可以说，我国房地产业蒸蒸日上的发展态势为公司提供了新的发展契机。4、公司经营领域繁杂，且某些辅助业务经营不够理想，有待调整或剥离。此外，硼为不可再生资源，这将成为华光公司可持续发展的阻碍因素，建议其及时调整投资方向。5、子公司和控股公司均在外地，不利于公司的经营管理。三、企业财务情况财务指标 2002 2003 2004资产负债率 49% 55% 46%流动比率 0.74 0.84 1.01速动比率 0.46 0.41 0.72存货 720