中国航空油料 新加坡 有限公司 为快速成长的中国航空产业加油 第一部分我们是谁第二部分独特的业务第三部分高速成长的经营记录第四部分公司成长战略第五部分总结第六部分发行数据 我们是谁 Section1 我们是谁 中国民用航空产业的独家航空用油提供商 WhoWeAre 业务 航油提供业务风险较低 并能够提供稳定的收益增长 国际贸易建立在航油提供业务之上 有计划的投资将加强我们的业务并为业务带来更多的成长 我们是谁 发展历程 WhoWeAre 独特的业务 Section2 CAO sUniqueness LeveragingOntheGrowingChineseAviationIndustry 惟一的航油进口商 OurUniqueBusiness ProposedAcquisitionofaStakeinShanghaiPudongInternationalAirportAviationFuelSupplyCorporationLtd 中国利润最丰厚的航油企业 LeveragingOntheGrowingChineseAviationIndustry OurUniqueBusiness 中国经济增长的宏图 LeveragingOntheGrowingChineseAviationIndustry OurUniqueBusiness 1993年以来中国已经成为纯原油进口国家 LeveragingOntheGrowingChineseAviationIndustry OurUniqueBusiness Source CivilAviationAdministrationofChina OurUniqueBusiness Shorthaulconsumesmorejetfuelperkm Independentofworldtrends Neworderfor30Boeinga cOct2001 Expected500a cinthenext5 7years 受国内航空旅游成长带动 LeveragingOntheGrowingChineseAviationIndustry LeveragingOntheGrowingChineseAviationIndustry OurUniqueBusiness SolidGrowthPotential SoleJetFuelImporter OurUniqueBusiness CAOiscurrentlytheonlywholly ownedoverseassubsidiaryofCAOSC CAOSCcommittednottosetupanothercompanytocompetewithCAO Chairmanandothernon executiveDirectorsofCAOarekeyexecutivesofCAOSC 母公司的有利支持 CAOSC NoNegativeImpact MoreBenefits 中国加入WTO将积极带动我们的业务 SoleJetFuelImporter OurUniqueBusiness SoleJetFuelImporter OurUniqueBusiness TheannouncementofmergerofCAOSCandCASCimplytheemphasisplacedbygovernmentontheeconomicscale Thesmallvolumeofcurrentjetfuelconsumptionisnotjustifiedformanyplayers economicscaleiskey Jetfuelisanationalstrategicresource webelievethatgovernmentwillpayattentiontothesupplyofjetfuel Parent sControllingPositionWillBeLikelyMaintained Currentjetfuelsupplyinfrastructureiscompleteandsystematic breakingsuchasystemwillnotcreatecompetition butoperationalinefficiency ProposedAcquisitionofPudongAviationFuelCorporation OurUniqueBusiness ExclusiverightinsupplyingjetfuelinPudongInternationalAirport Ownthesolejetfuelsupplyinginfrastructure Lowmaintenancecostandrepairexpenses PudongvsChicago AttractiveBusiness GreatPotential ProvenTrackRecord Section3 FinancialPerformance ProvenTrackRecord CAGR84 经营财务业绩 ProvenTrackRecord 1 085 170 7 414 5 963 7 复合增长率85 FinancialPerformance ProvenTrackRecord GrowingProcurementandTradingVolume MillionMT 复合增长率66 FinancialPerformance ProvenTrackRecord NoGearing没有坏账不断增长的现金 成长战略 Section4 StrategiesForGrowth GrowthStrategy 总结 Section6 Summary Summary 中国 SoleImporter 浦东 袁同舟国泰君安香港融资有限公司 发行数据 Summary 发行规模 1 44亿新股 10mlnpublicoffershares 134mlnplacementshares发行价 新加坡元0 56元每股融资额 新加坡元8064万历史市盈率 18 1预测市盈率 6 2GrossDividendYield 5 0 UseofProceeds Summary NetProceedsofapproximatelyS 76 6million S 57 0millionforfutureexpansionthroughjointventuresand orstrategicinvestmentsinChinaandHongKong S 15 5milliontoacquirecompaniesand orsetupsubsidiariesinUSAandEuropewithinthenexttwoyears andS 4 1millionforworkingcapital 重要日期 Summary 开始 2001年11月26日 星期一 12noon结束 2001年12月4日 星期二 12noon上市交易 2001年12月6日 星期四 9 00a m Q A 中国航空油料 新加坡 有限公司 FuellingTheRapidlyGrowingChinaAviationIndustry