管理会计 价值管理及其他 管理会计的性质 管理会计是以企业内部已经形成的全部数据或者未来将要发生的数据为处置对象 以供管理者作出科学决策 成本 预算 战略等是管理会计系统中的核心概念 有人认为 管理会计是企业绩效评价的基础 本讲座的四个内容 企业财务报表的内部管理效用研究 资本预算及其他财务预算问题 企业管理模式的最新发展 价值管理研究企业发展的目标追求 财务会计是什么 财务会计是一个财务信息的生产与发布系统 财务会计的目的是提供对投资 信贷和类似决策有用的全部财务信息 财务会计对企业生产经营活动的反映所起到的是一个 照相机 的功用 它必须保证信息的真实性和客观性 会计信息是国际通用的商务语言 国际商务往来的核心是利益的转移与分配 这种利益转移与分配的过程及其结果 主要通过会计信息的方式来记录和告知利益各方 所谓国际通用 一是指会计信息反映的形式国际统一 均是以货币的形式 二是指会计运作及会计行为的国际化 三是指会计理念的国际化 比如会计目标 财务会计与金融市场的关系 美国1929 1933年的经济大危机对于财务会计的演变起到了重大而深远的影响 在这次大危机之前 会计工作被认为是一门技巧 是一门艺术 会计人员可以随心所欲地进行会计操作 会计所提供的信息也非常少 大危机之后 1 会计信息量加大了 2 会计规范加强了 3 会计成为一门科学 4 会计的社会性达到了前所未有的高度 为什么叫 财务会计 FinancialAccounting 英文 Financial 可译为 财务的 或 金融的 但后一种译法更切合原义 为准确地传达原义 FinancialAccounting 应当意译为 为金融市场服务的会计 为金融市场服务的会计 就是为广大投资者与信贷者服务的会计 这是整个20世纪会计工作及其会计规范发展所遵循的基本理念 会计行为与会计信息的质量 由于会计信息的社会性 为保证会计信息的真实和客观 会计行为必须讲究高水平的规范性 换言之 所谓规范性 就是在众多的外部人看来 会计人员是如何工作的 他们很清楚 或者 对同样的会计事项 不同的会计人员所进行的操作以及所得到的最终结果是一样的 审计可以保证会计行为的规范性 何谓 与国际会计惯例接轨 截止到目前 并没有一个具有严格约束功能的所谓 国际会计惯例 国际间的对彼此国家企业财务信息的相互承认即是 接轨 不同国家的特征决定了不同国家必须拥有具有相对特色的会计规范体系 与国际会计惯例接轨 在某种意义上讲 就是在会计概念上 与美国会计惯例接轨 在会计目标或会计管理上则 与法国 日本等国会计惯例接轨 WTO与各国会计规范 加入WTO 对我国会计影响最为深远 最为重大的是会计市场 即对会计师事务所的影响 在WTO环境下 我们的企业行为包括会计行为必须遵循国际上通行的规则 不承认国际上的大多数 不遵循国际通行的游戏规则 就是将自己排除在整个国际的经济系统之外 我们必须了解国际上公认的会计规范 并力争使我们的会计信息纳入国际会计信息系统之中 美国会计模式 美国会计模式是投资人导向会计模式 美国证券市场发达 投资人众多且分散 通过保护他们的利益 事实上是保护了企业发展的良好的资金环境 美国会计规范体制有两个层次 一是证券交易委员会 二是财务会计标准委员会 美国会计规范制定的民间性 一般公认会计原则与会计标准 美国企业会计行为所遵循的是所谓的 一般公认会计原则 GAAP 包括一系列的会计规范公告 比如会计原则公告 会计标准公告 一直到会计学著作中所建议的会计规则 会计标准是美国民间机构 财务会计标准委员会 FASB 所指定的会计规范体系 具有极强的权威性 美国 一般公认会计原则 最权威原则 FASB之 会计准则 APB之 意见书 CAP之 会计研究公告 次权威原则 AICPA之 会计与审计指南 AICPA之 公告与声明 FASB之 技术公告 最低权威原则 AICPA之 实务指南 FASB之 概念公告 其他权威声明 法国会计模式 法国会计模式是政府税收导向模式 在法国 纳税成为企业编制财务报表的主要目的之一 国家会计委员会是隶属于法国财政部的咨询机构 全面负责法国的会计标准化工作 但其发布的文告没有法律效力 法国有全国统一的 会计总方案 中国会计模式 中国会计模式是政府利益导向模式 财政部是中国会计管理的主要官方机构 中国会计法规体系 1 会计法2 会计准则3 会计制度 中国会计法 会计法是调整会计法律关系的基本法 是国家权力机关依照程序制定 以国家强制力保障其实施的人们办理会计事物必须遵循的行为规范 制定会计法的目的在于 规范会计行为 保证会计资料的真实和完整 会计法统帅其他会计法规 中国会计准则 我国 复关谈判 与1993年的会计改革 1993年会计改革 1 由财政部制定企业会计准则 与企业会计制度并存规范企业的会计行为 2 资金平衡表 改称 资产负债表 并按照国际惯例 流动性原则 编制 3 会计一般原则 会计确认问题引起关注 4 统一计帐方法 即借贷计帐法 我国企业会计制度的演变 1993年以前 分行业 分所有制的企业会计制度 1993年 2001年 分行业的企业会计制度 2001年以后 统一的企业会计制度 以股份有限公司会计制度为蓝本而制定的适用于除小型企业 金融企业之外的所有企业的会计制度 统一会计制度的特征 统一性原则 不同行业 不同所有制的企业均适用统一的会计制度 可靠性原则 比如计提资产减值准备 会计标准的国际化 尽量与国际会计标准保持一致 中国特色 主要是指会计制度所起到的操作指南的作用 企业会计制度的内容 一般规定会计科目及帐户设立规范财务报表编制规范会计记帐等具体会计行为规范示范企业会计制度的主要功用 1 会计规范2 会计行为操作指南 会计准则与会计制度 会计准则与会计制度均为会计规范的具体形式 会计准则侧重于对会计要素比如资产 负债 股东权益等确认与计量的规范 会计制度则侧重于对会计记录 报告等具体会计行为的规范 会计准则规范强调理论性与原则性 而会计制度则突出指南性和可操作性 财务信息的构成 财务报表 财务报表注释 含括号说明 补充信息 财务报告其他方法 其他信息 资产负债表收益表现金流量表 会计政策或有事项存货计价方法流通在外股数 物价变动影响石油等储量信息 管理当局对财务报表的分析和评价致股东的信 分析人员报告经济统计公司新闻 基本财务报表 会计准则影响的领域 财务报告 财务报表与财务报告 财务报表是列示来自会计记录的那些表明某一会计主体在某一时点的财务状况 或某一时期内一种或几种财务状况变动的项目 名称和金额的正式表格 财务报告泛指财务信息的披露或表述 常见的财务报告包括财务报表 其他财务信息和非财务信息 有公司的年度报告 招股说明书 上市公告书 中期报告 配股说明等等 基本财务报表 基本财务报表是指资产负债表 利润表和现金流量表 资产负债表的主要功用是反映企业在某一特定时点的偿债能力的大小 利润表的主要功用是反映企业在某一特定时期的获利能力的大小 现金流量表的主要功用是反映企业在某一特定时期现金流入 现金流出以及现金存量的状况 资产负债表 资产负债表的主要功用是用以评价企业的偿债能力 资产负债表的演变历史 资产负债表左方项目 1 流动资产 现金 有价证券 应收帐款与存货 2 非流动资产 固定资产 无形资产 资产负债表右方项目 1 流动负债 2 长期负债与3 股权资本 资产负债表的主要功用 反映企业的融资状况以及运用状况 反映企业的偿债能力 反映企业累计盈余及其企业的累计增长情况 资产负债表的结构 帐户式资产负债表 按流动性排列 报告式资产负债表 流动资产现金应收帐款存货非流动资产固定资产无形资产 流动负债 长期负债 股东权益股本资本公积盈余公积 流动资产非流动资产 流动负债 长期负债股东权益 总资产占用 总资金来源 流动性由强转弱 偿还期由短转长 项目重要性与资产负债表结构 资产负债表 流动性与资产负债表结构 资产流动性 是指企业资产转化为现金的能力 包括转化为现金的速度和数量 人们分析盈利性企业资产负债表的主要目的是了解企业偿债能力的强弱 企业的偿债能力取决于企业各项资产的流动性的强弱 各资产的流动性越强 企业的偿债能力越强 按照重要性原则 应当将流动性最强的资产比如现金 有价证券等放在资产负债表最重要的位置上 资产负债表各项目按照流动性的强弱进行排列的惯例始自1898年的美国 流动性分析 流动性是指企业资产经过正常程序 无重大损失地转换为现金并以之履行有关契约的过程和能力 控制流动性是企业理财活动中的重要内容 流动性可分为四级 1 一级 是企业的现金与有价证券 2 二级 是企业的应收帐款和存货 3 三级 是企业经营活动所带来的现金流量 4 四级 是企业获得循环贷款的能力 资产负债表分析要点 流动资产分析 现金存量分析 应收帐款分析 主要债务人分析 帐龄分析等 存货分析 固 流比例分析 无形资产分析 专利权 研发费用 计算机软件 商誉 负债率分析 股权资本结构分析 流动资产 流动负债分析 现金存量分析 现金是流动性最强的一项资产 也是获利水平最低的一项资产 企业经营的初始是现金 经营的结束也是现金 企业拥有合理数量的现金存量 可以降低财务风险 增强财务弹性 现金管理的目的是在保障企业生产经营活动所需现金的同时 节约使用现金 并从暂时闲置的现金中获得最多的投资收入 营业活动之现金循环 订购原材料 原材料到货 存货 销售 收帐期 收现 收到发票 延迟付款 付现 现金循环周期 应收帐款分析 应收帐款的重要功用 1 增加销售 2 减少存货 应收帐款管理的基本目标是要制定合理的应收帐款信用政策 并将这种信用政策所增加的盈利与采用这种政策预计要负担的成本之间作出权衡 应收帐款的日常控制 1 注重客户的信用调查 2 进行应收帐款的帐龄分析 3 建立应收帐款的坏帐准备制度 应收帐款帐龄分析 美国企业应收账款与坏账 应收款在外天数坏账率30天以内4 31 6010 61 9017 91 12026 然后 每增加30天提高约3 4 存货分析 存货是主要的流动资产项目 通常情况下应占到全部流动资产的一半 存货管理的一般方法 1 确定经济订购量 2 ABC管理法 3 JIT管理法 戴尔公司的存货控制 根据戴尔公司1999年年报 其存货价值为2 73亿美元 仅为其销售额的1 5 与此同时 应付账款却有23 79亿美元 戴尔公司成功地使原材料供应商在供应货物时提供商业信用 事实上 戴尔公司的存货投资为负值 这意味着营运资本管理的最大成功 即实现了所谓的 零营运资本 零营运资本 零营运资本 是极端意义上的激进的营运资本政策 即通过严格而科学的生产 营销管理 将企业的营运资本 现金 存货等降低为零 从而实现营运资本管理的最高水平 零营运资本管理要做到 存货 应收帐款 应付帐款 其中 存货与应收帐款是创造销货额的主要因素 这部分本应由企业占用的流动资金可由供货商通过应付帐款来提供 零营运资本 与企业管理 实现 零营运资本 要求各个部门高速运转起来 丝毫不能有所懈怠 定单接到后 立即传到生产部门 生产马上开始 产成品也随即装货运走 同时 企业给供货商施压以减少存货 原材料 半成品以及产成品不是积压在仓库中 而是在生产线上有序地转移 事实上 只有世界上最优秀的公司才能够做到这一切 美国所有制造企业流动资产与流动负债 美国行业营运资本需求与销售额比率 固 流比例分析 固定资产投资是决定企业可持续发展实力的核心因素 它决定着企业创造现金流量的能力 流动资产的使用是为固定资产的有效使用服务的 其本身 现金 应收账款 存货等 没有获利能力 固定资产占用比重越高 表明生产能力强 现金流量大 企业价值大 流动资产占用比重大 表明偿债能力强 但削弱了企业的获利能力 美国公司融资形态与资金运用 无形资产分析 主要的无形资产项目有 专利权 专有技术 研发费用 计算机软件 商誉 无形资产的价值取决于企业的管理实力 无形资产投资是一件极为谨慎的投资行为 不宜增长太快 随着所谓知识经济的发展 无形资产在企业资产中的比重