深圳市xx投资担保股份有限公司（筹）商业计划书(初稿)二零零三年二月目 录第一部分 摘要第二部分 商业计划第一章 公司介绍一、 公司沿革与经营宗旨6二、 公司营业范围和服务8三、 公司战略合作者与衍生业务10四、 公司商业模式12五、 公司经营风险13第二章 市场分析和营销一、 中国与深圳市信用担保市场的概况14二、 竞争性分析 15三、 市场销售策略17四、 企业形象与公共关系 19五、 市场风险分析20第三章 公司管理一、 股东大会23二、 公司管理机构24三、 经营团队与激励机制25四、 企业内部管理品牌战略26第四章 经营计划与财务分析一、 经营计划30二、管理费用计划30三、经济效益分析31四、业务拓展计划31五、财务分析与财务预测31第五章 风险及对策 32第六章 资本运营计划 33摘 要一、公司及发展深圳市xx投资担保股份有限公司（筹）（以下简称“xx担保”）是一家于2003年3月在中国广东省深圳市筹建的股份制有限公司，是中国第一家以风险投资为目标以企业贷款担保为手段的专业投资机构。公司的主要发起股东为有丰富的产业背景和金融背景的国内知名机构深圳市xx投资有限公司（以下简称“xx投资”）。xx担保以“诚信担保、稳健投资”为宗旨，坚持“以投资为目的，以担保为手段”的经营理念，采用担保服务与风险投资相结合、项目运作与资本运作相结合、资产抵押与股权质押相结合的投资担保运作新模式，拓展以投资担保为网，投资担保及其相关财务顾问服务为纲业务组合。xx担保将实行规范的股份制商业化运作，建立了完善的组织结构、以及强有力的经营策略和灵活的商业化运作机制，在管理上与国际同行接轨，全面打造融风险投资、信用担保和投资银行为一体的旗舰性企业。xx担保的发展规划是在未来三年内，全面拓展和深化担保与投资担保业务，将公司发展成跨区域、集团化运作的行业领先企业,成为适应知识经济时代要求和具有核心竞争能力的学习型企业和专家型组织。二、产品和服务xx担保以客户利益和为社会服务至上的原则制定其市场营销策略，通过综合分析产业特征和股东等关联机构的优势，以资本运营为核心，提供最适合社会需要的服务产品。xx担保运用投资担保的经营模式，不断开创投资担保新型产品。通过担保与投资的有机结合，以投资收益弥补担保代偿损失，通过投资银行业务提高被担保企业抵御风险的能力和权益的价值，实现以担保服务为切入点，全面介入企业的资本运营和相关延伸服务，使综合收益高于一般保费的收入，这样，大大降低了投资风险，提高了公司的经济效益。同时，xx担保针对中国目前普遍存在的中小企业融资难，合同双方履约难的情况，以企业为主要服务对象,开展企业融资担保业务以及经济合同履约担保业务。为保证担保业务的资信质量，增加担保业务的附加价值，公司将会或者通过关联机构开发出一系列中介业务品种，如：咨询服务项目、论证服务、抵押资产处置服务和代理服务。xx担保将继续依据国内外最新的理论成果和市场需求，联合中国著名高等院校、研究机构和国际同行,不断研究和开发新的投资担保品种,进一步完善管理制度和业务实施手段,使公司的业务开发能力始终保持在全国领先水平。三、市场及竞争由于担保业和投资业的特殊性，使担保机构具有一定的地区性。担保机构一般很难在异地开展业务。据统计，深圳的企业贷款的平均规模年均3,000亿元人民币，同期个人贷款的规模达300亿元人民币，并以较高的年增长率继续扩大，预计全国个人贷款每年市场份额将以50%的速度增长，深圳可达到60%的增长速度。深圳2000年企业申请的担保额达200多亿元人民币，而包括深圳市中科智担保投资公司、深圳市创新投等在内的深圳三家专业担保机构全年的承保总额不到10亿元人民币。显然，巨大的市场在等待着开发，担保业的发展前景十分广阔。由于深圳担保业务市场巨大，xx担保与深圳仅有的几家同行之间基本上没有竞争，从未出现几家争一个客户或在一个行业内竞争的情形。相反，公司侧重在投资性担保业务与其它专业担保机构（侧重于金融性担保）可以形成战略同盟，形成业务上互补的商业伙伴。正是由于目前市场需求远大于供给，没有形成竞争。按目前担保业保证金到位情况来看，深圳担保业真正形成竞争最早要到2010年以后。因此，xx担保竞争策略是：在2005年将自己发展成为业内知名品牌，以实力和服务质量形成竞争优势。四、资金筹措及投资回报由于投资担保行业的特点，xx担保本身不可能靠借贷的方式扩张。为满足担保保证金增长的需要，主要的途径是通过股本扩张来融资和在法律允许范围内实现委托理财业务。因此，资金筹措的使用主要是用于满足主营业务的迅速增长，以及提高公司的抗风险能力。基于本公司全新的商业模式所对应的认知差异，xx拟通过发行优先股等方式进行资金募集，同时向发起股东发放优先认股权，xx投资也将通过资本保值增值承诺等方式消除其他发起人的投资风险。五、总结中国的中小企业国民经济占有首要的地位，中小企业面临严重的融资问题，中国政府于1999年6月正式启动以扶持中小企业发展为宗旨的中小企业信用担保体系的建设以来，国家已制定了一系列的措施，加快建设以中小企业为主要服务对象的中央、省、地（市）信用担保体系，在积极扶持中小企业创立与发展的同时，亦为信用担保市场的健康发展奠定了坚实的基础，信用担保业的发展面临着更宽松的环境和更大的发展机遇。由于投资担保业务低风险高收益，担保配套服务又能够拓展担保业务的服务范围，担保基金委托管理业务亦在不增加公司资本需求压力和有效降低风险的前提下广泛开拓担保市场，这些都将有助于提高公司的整体服务水平和盈利能力，而公司的反担保资产的处置业务及资产证券化业务能为公司有效化解担保风险。本项投资的投资收益是明显的，规避风险的措施是行之有效的，所以，投资xx担保是一项具有良好发展前景和丰厚投资回报的投资。第一章 公司简介和产品介绍一、公司沿革与经营宗旨深圳市xx投资担保股份有限公司(筹)(以下简称“xx担保”)拟在中华人民共和国广东省深圳市注册。法定地址:深圳市 法人代表:孙明高 先生xx担保率先提出投资担保的经营模式，并首创投资担保新型产品。 通过担保与投资的有机结合，运用担保手段加大投资决策力度，锁定和预防投资风险，以投资收益弥补担保代偿损失；投资银行业务在延伸为客户提供服务深度和广度的同时，提高客户的质量，保证偿还的能力；投资担保收益和投资银行业务收益高于一般保费的收入，大大改善了一般担保机构风险大收益低的经营模式，从而极大地提高了xx担保在业界的竞争优势。xx担保摆脱了民营企业起点低和官办担保机构财政隶属性的的缺陷。从资本规模和业务规模上看,xx担保与一般大型国有担保机构和政府担保机构并无明显的区别。但是,民营体制的天然优势使xx担保能聚集一支优秀的高知识结构和具有丰富实际操作经验的的经营团队。同时，xx担保以“经营信用，管理风险”作为其经营管理理念，实行规范的股份制商业化运作，建立了完善的组织结构、科学规范的操作办法，以及强有力的经营策略和灵活的商业化运作机制，并以实现打造投资银行和专业投资品牌为目标，在管理上与国际金融企业要求接轨，从而保证了xx担保在中国担保业稳健经营的领先优势。xx担保的发展规划是在未来三年内，全面拓展和深化担保与投资担保业务、投资银行与风险投资业务，使xx担保成为适应知识经济时代要求和具有核心竞争能力的学习型企业和专家型组织。在实现可持续发展的基础上，争取将公司发展成中国投资银行业的领先者和第一品牌，最终实现公司从一个境内准金融企业向国际化标准金融企业的过渡。按照这一规划，xx担保在2003年到2005年的资本和经营额将以超常规增长。通过增资扩股与委托理财和企业自身积累,xx担保的净资产在2005年将达到5亿元人民币以上,当年担保金额将超过20亿元人民币,担保客户行业将涉及高科技、生物医药、物流、现代农业等热点行业。并将在中国主要经济中心设立分支机构，并分化出主要行业的专业担保公司，从横向和纵向扩大企业经营规模,利用xx担保的资本优势和管理优势逐步融入国际资本和金融市场。二、公司经营范围公司主营方向为： (1) 担保业务 (2) 投资担保（风险投资）业务(3) 担保配套服务（4）财务顾问（投资银行）业务1、担保业务中校企业企业为公司主要的服务对象，服务产品细化为以下三方面：（1） 企业融资担保业务 包括企业流动资金贷款担保、房地产开发贷款担保、企业票据贴现担保、开具承兑汇票担保、出口退税质押贷款担保、进出口贸易融资担保、产权（股权、知识产权、经营权等）质押贷款担保、设备租赁融资担保、企业发起设立/并购搭桥贷款担保、项目投资担保、政策扶持项目贷款担保、保理业务（应收帐贴现担保、信用保险）等；（2） 经济合同履约担保业务 包括工程合同履约担保，工程招投标履约担保、技术转让合同履约担保、贸易合同履约担保、房地产交易担保、机动车交易担保、房屋产权过户交易安全担保、企业产权过户交易安全担保、合约对冲押金/预付款/质量保证金担保、中介费/佣金担保、产品质量担保、诉讼保全担保等。；（3） 其他。2、投资担保业务中小企业融资方式大致可分为三种，一是信用担保贷款，二是引入风险资本，三是IPO 。信用担保类似于保险行业，用大部分的担保业务成功弥补小部分的代偿损失。风险投资正好相反，用少数投资项目的成功弥补多数投资项目的失败。两者有机的组合就产生新的理念-投资担保。先保后投，保投结合综合起来既比纯粹的风险投资稳妥，又比单纯信用担保收益更高。以担保为手段，策略性介入风险投资和资本营运领域，方式主要有：(1) 债转股。在一定的条件下，将贷款资金全部或部分转成被担保企业或资本运营项目的股权； (2) 根据承担的风险程度，占有被担保企业或资本运营项目一定的股权、认股权、期权或分红权； (3) 对通过前期担保考察确认的投资项目在项目再次融资时以现金或其它资本追加投入；(4) 将直接投资的风险投资资金部分转为担保基金，利用担保的放大功能为投资项目融取银行贷款，以扩大投资面，分散投资风险，提高投资成功率；(5) 以担保业务作为平台，在广泛领域与其它企业形成战略合作关系，通过担保获得更多的商机和优势，开发相关的衍生业务，以获取额外的附加收益。投资担保业务控制的各种资产，除与风险投资一样采用转让和包装上市方式变现外，还可以以解除担保方式退出投资担保项目。3、担保配套服务担保配套服务是指围绕担保项目由xx担保提供的一系列中介服务，主要包括：（1）咨询服务1) 企业理财与资本运作顾问2) 企业管理顾问（2）项目论证服务a. 投资担保项