0 商业银行风险管理建设 马栋2020年6月1日 1 目录 商业银行风险管理与风险计量风险管理与IT系统建设巴塞尔新协议简介 2 商业银行风险管理与风险计量 中华人民共和国商业银行法 本法所称的商业银行是指依照本法和 中华人民共和国公司法 设立的吸收公众存款 发放贷款 办理结算等业务的企业法人 商业银行的职能 1 信用中介职能 2 支付中介职能 3 信用创造功能 4 金融服务职能 商业银行是经营货币的特殊企业 3 商业银行风险管理与风险计量 购置生产设备 制造产品 销售产品获取利润 经营场所 制造货币 创造产品 销售贷款获取利润 产生残次品 购买原材料 购买货币 次品 4 商业银行风险管理与风险计量 银行的本质银行是经营风险的企业银行是风险承担者银行是风险管理者银行正是通过其风险管理能力获取风险收益 银行作为经营风险的企业 只有承担风险才有可能获得回报 银行所能承担风险的大小 受到资本规模和风险管理能力的约束风险管理水平影响银行的可持续发展 影响银行的长期盈利作为上市银行 风险管理水平直接影响银行市值 5 商业银行风险管理与风险计量 银行经营常见的风险1 信用风险 债务人或交易对手未能履行金融工具的义务或信用质量发生变化 影响金融工具的价值 从而给债权人或金融工具持有人带来损失的风险属于非系统风险 包括违约风险 交易对手风险 信用迁移风险 信用时间风险 可归因于信用风险结算风险2 市场风险 由于市场价格波动而导致银行表内 外头寸遭受损失的风险3 操作风险 由人员 系统 流程和外部事件所引发内部欺诈 外部欺诈 聘用员工做法和工作场所安全性 客户 产品及业务做法 实物资产损坏 业务中断和系统失灵 交割及流程管理等7种表现形式4 流动性风险 无力为负债的减少和资产的增加提供融资而造成损失或破产的可能性5 国家风险 指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中 由于别国经济 政治和社会等方面的变化而遭受损失的可能性6 声誉风险7 法律 合规风险8 战略风险 6 商业银行风险管理与风险计量 风险管理的内容风险的识别 计量 控制 转移 监测 报告 7 商业银行风险管理与风险计量 PD违约概率LGD违约损失率EAD风险敞口EL预期损失UL非预期损失 风险计量的主要内容 8 商业银行风险管理与风险计量 客户1 贷款 评级定价 收息 违约 还款 损失 客户n 贷款 收息 违约 还款 损失 多少发生问题 这个时点有多少余额 损失有多大 9 1 专家判断风险评级完全由银行专家根据主观经验判断客户的信用等级 不同的专家可能对同一个客户得出不同结论 银行要做的就是尽量选择高水平的信贷专家 2 分析模板法风险评级方法有了明显改进 尽管仍然依靠专家的经验判断 但对客户信用状况的分析角度和评价标准是事前确定的 专家在给定的分析框架下做出判断 并根据经验和感觉得出综合结论 3 打分表 Scoringsheet 预先设计一套标准化的指标体系 包括不同比例的定量指标和定性指标 根据客户风险状况对每个指标进行打分 然后按照给定的指标权重 将得分相加 以总分作为客户风险评级的主要依据 4 数理统计模型风险评级系统建立在历史数据库基础上 应用统计分析模型直接生成系统参数 可准确计算出具有统计学意义的违约概率 PD 违约损失 LGD 风险敞口 EAD 预期损失率 EL 等关键指标 这也是巴塞尔新资本协议要求达到的IRB基本标准 商业银行风险管理与风险计量 客户评级的方法 10 有固定的结构 易于实施比较简单 易于理解与EL存在一定的联系对于非标准的评级对象具有灵活性主观性强同类贷款评级大致一致 不同类贷款间一致性欠缺当贷款规模较大时 成本增加 成本低减少专家的判断 结果的一致性较高 可以利用计算机提高效率能用统计的方法校正到预期损失指标选择有些随意 指标权重的确定粗糙 输出的结果是指标的线性组合结果具有排序能力但并不能准确得到客户的违约概率 指标的选择和权重的确定利用回归方法得到输出结果为客户的违约概率 简单 成本低不同的专家可能判断结果不一样比较粗糙 与预期损失没有可靠的联系 不能满足精细化计量的要求耗时 time consuming 成本随贷款规模增加而增加 信用评级方法的演进 商业银行风险管理与风险计量 11 商业银行风险管理与风险计量 LOGIT模型PROBIT模型判别分析神经网络决策树 PD模型 12 商业银行风险管理与风险计量 Logistic概率密度函数为 Logistic的概率分布函数为 Logistic模型 附注 e的x次方的函数如exp 1 e的1次方 e 2 718281828 exp 0 e的0次方 1exp 2 e的平方 7 3890561 e是一个常数 等于2 718281828 13 商业银行风险管理与风险计量 14 商业银行风险管理与风险计量 Logistic模型的优点 不需要做太多的假设 不要求解释变量符合正态分布 目前已成为行业标准 标普 OliverWymann等都在使用Logistic回归模型 预测平均违约率是平均违约率的无偏估计 E EDFi PD0 15 商业银行风险管理与风险计量 LGD的计量新资本协议的初级法考虑担保因素内部计量模型LOGIT模型决策树 16 商业银行风险管理与风险计量 EAD的计量表内 表外业务EL的计量EL PD LGD EAD真的正确么 一个简化的模型 17 商业银行风险管理与风险计量 历史上的平均损失是多少 如何处理 定价损失会波动么 经济资本管理 18 商业银行风险管理与风险计量 均值 平均波动 95 可能 损失 损失区间 数量 97 5 可能性 什么是风险 从信贷业务的角度看不良贷款 预期损失 预期损失的波动 预期损失 非预期损失 灾难性损失 19 商业银行风险管理与风险计量 金融危机与风险计量 风险管理实践包含是对风险识别 计量 监测 控制等各个环节 资产证券化作为本次金融危机的催化剂和助推器 风险计量技术最为复杂 盲目相信外部评级机构的评级会带来灾难性后果 风险计量与风险管理治理架构的管理从单项到组合 风险偏好的选择与风险收益平衡 20 商业银行的经济资本 监管资本 账面资本 商业银行风险管理与风险计量 21 经济资本管理的介入帐面资本 会计角度监管资本 监管角度经济资本 风险角度 经济资本提供了新的风险管理思想 使银行从管理风险的角度实现对资源的有效配置 达到风险与收益的最优平衡 经济资本的管理意义是由其内生性所决定的 而不是监管部门一刀切的方法所计量的 更不是投资者实际出资数量所决定的 实施步骤 基于内部经济资本模型对经济资本总量进行衡量对各项业务基于风险与收益优化的原则进行资本配置动态地监管经济资本的变化并制定和实施调整政策 商业银行风险管理与风险计量 22 经济资本是商业银行经营管理的平台在确定营销策略 客户选择 绩效考核 风险定价等各个方面作为基础发挥作用经济资本是风险管理的通用语言商业银行风险管理能力比较 交流的依据经济资本是衡量风险的标尺量化风险不同类型风险有了统一的标准经济资本是银行为了抵御自身在经营活动中所面临的 非预期损失 所需要的资本额是一种虚拟资本因管理 回报要求而产生根据自身承担的实际风险计算出来 基本功能 商业银行风险管理与风险计量 23 第二部分 经济资本的计量 24 第二部分 经济资本的计量 五大要素 25 目录 商业银行风险管理与风险计量风险管理与IT系统建设巴塞尔新协议简介 26 风险管理与IT系统建设 商业银行IT系统建设核心业务系统 会计系统业务流程系统票据业务系统贸易融资系统对公业务流程系统 金融市场业务系统 网络银行系统风险管理系统管理会计系统 27 风险管理与IT系统建设 业务流程系统建设与风险管理系统业务流程系统是不是风险管理系统 业务流程系统建设过程单一业务操作系统 不同业务系统整合统一的客户关系管理客户授信管理问题客户管理业务流程与数据流程之间的关系大银行与小银行的思路数据仓库建设 28 风险计量与业务流程 业务定义与计划 业务拓展 风险评价 审批 设计信贷及定价 记录存档 放款 日常评估与监控 还款管理 问题贷款管理 风险计量在业务流程中的作用和地位 29 风险管理与IT系统建设 信用风险管理系统应对战略 执行 操作等层次的风险管理活动提供支持 从战略层面看 系统应具备报告 总体 计量 压力测试等功能 提供决策基础 从执行层面看 应提供风险分析的基础 风险数据集市及其报表 方法研究平台 模型试验室 报表 管理风险计量方法 风险预警预控等功能 从操作层面看 应建立业务流程系统的关键风险控制 具体而言 风险政策和制度 操作流程控制 业务规则 风险监控 日常的风险评估 风险转移 风险缓释 风险管理工具等功能均应在业务流程系统中体现 信用风险管理系统的功能 30 31 风险管理与IT系统建设 风险管理系统 32 风险管理与IT系统建设 风险管理系统建设 数据管理风险计量工具客户评级引擎LGD计算引擎经济资本计算引擎有何差异 风险报告工具全行风险快速报告风险分析报告风险监测工具实时监测工具统计分析工具 评级效果 行为分析工具 33 巴塞尔新协议简介 33 34 巴塞尔新协议简介 1988年资本充足率协议签署1999年6月 新资本充足率框架征求意见稿2001 2003 第二次 第三次征求意见稿2004年6月正式公布 2004年6月26日 巴塞尔委员会正式发布 资本计量和资本标准的国际协议 修订框架 现在普遍称之为 巴塞尔新协议 BASEL 新协议的总体目标是促进银行保持充足的资本 努力完善风险管理 从而提高金融体系的稳定性 35 发达国家信用风险 超过75 的欧洲 北美和澳大利亚银行将力争在2007年年底之前采用内部评级初级法 也有类似比例银行力争在2010年年底之前采用内部评级高级法 操作风险 只有不到50 的银行将力争在2007年年底之前采用高级计量法 不过有70 的银行计划在2010年年底之前采用该方法 亚太地区亚洲地区65 的银行机构已经处于贯彻新协议的早期准备阶段 巴塞尔新协议简介 全球银行的反应 预计在2009年底 全球将有超过5000家银行 约75 之银行资产涵盖于新协议的规范之下 36 巴塞尔新协议简介 37 巴塞尔新协议简介 巴塞尔新协议的作用 指出当今资本监管的发展趋势 资本充足率仍将是国际银行业监管的重要角色 涵盖了主要风险 并确定了相应的资本基础 构建了一个更为完善的风险解决方法 为银行进行风险管理提供了更为现实的选择 对金融创新予以关注 并肯定了一些新的金融创新工具 新协议适用的范围将扩大 发达国家银行的优势明显 38 内部评级法是BASEL 的核心 信用风险是银行面临的主要风险新协议对IRB法规定了最低要求 树立了先进 规范的银行信用风险管理模式内部评级法将准确反映商业银行信用风险管理水平的差异 具有更高的风险敏感性 39 内部评级法是BASEL 的核心 信用风险的计算方法标准法 以老协议为基础 按照给定风险权重计算风险资产内部评级法是银行通过对自身数据的统计分析 得到信用风险计量的相关参数基础法和高级法的差异主要是因技术和管理水平差异导致的银行自身计算的风险要素不同 内部评级法的三大要素资产分类公司 主权 零售 银行 股权风险要素PD LGD EAD M相关要求具体内容包括评级体系设计 风险评级体系运作 公司治理和监督 内部评级的使用 风险量化 监管当局确定违约损失率和违约风险暴露 计算股权暴露的资本要求 披露要求等 内部评级法主要内容 40 内部评级法是BASEL 的核心 内部评级法 41 内部评级法是BASEL 的核心 基础法和高级法风险因素要求 42 新协议对中国银行业的意义 建立全面风险管理体系强化风险管理基础规范风险管理流程提高风险管理技术培育先进的风险管理文化 对于中国银行业来说 以实施新协议为契机 建立全面风险管理模式 提高风险管理能力 43 问题与解答 谢谢