1.1 问题的提出1）我国出版业改革背景中国承诺开放出版业是中国加入WTO的重要条款。根据协议，在书报刊分销服务方面，加入世贸组织后1年内，外国服务提供者可在部分城市设立中外合资的书报刊零售企业；加入2年内，开放所有的省会城市及重庆市和宁波市，并允许外资对零售企业控股；加入3年内，取消对外资从事书报刊分销服务企业在地域、数量、股权及企业设立形式方面的限制；在音像和娱乐软件分销服务方面，承诺在不损害中国审查音像制品内容的情况下，加入时允许外国服务提供者与中方伙伴设立合作企业，从事音像制品和娱乐软件的分销。另外，自承诺自加入时起，全面实施与贸易有关的知识产权协定1。2006年12月1日，我们将向外商开放总发行市场，这等于向外资完全开放中国出版物市场2。2003年颁布实施的出版物市场管理规定第22条规定：设立出版物总发行、批发、零售企业或者其他单位、个人从事出版物总发行、批发、零售业务，除具备本规定第六条、第八条、第十条规定的条件外，还须符合新闻出版总署和省、自治区、直辖市新闻出版行政部门制定的出版物发行网点设置规划3。这表明，出版业已向民营企业全面开放。我国出版业资本是国有资本，并以省为界，画地为牢，各省出版局（或出版总社）垄断着本省的出版大权，依靠国家政策吃饭。国内外资本的准入严重威胁着原本相对垄断的国内出版物市场，使得原有的出版企业不得不走上变革之路。2001年8月，中共中央办公厅就发布了中央宣传部、国家广电总局、新闻出版署关于深化新闻出版广播影视业改革的若干意见的通知，该通知标志着中国媒体政策的正式松动。对于包括出版业在内的整个媒体产业来说，“17号文”最重要的意义在于明确地提出了媒体集团化、媒体可以跨行业跨地区经营、经营性资产可以上市这三条规定4。2）出版产业化趋势政策一出，各省出版集团逐步迈向改革之路。之前，国内的出版行业长期处于计划经济条件下，在全国实行区域划分，各省新闻出版局（出版总社）负责管理本省的教材及图书、音像、电子出版物的出版、发行及销售，主要经营一省的中小学教材，基本完全依靠国家对文化产业的各项优惠政策及国家对意识形态领域的市场禁入壁垒生存，市场经济的大潮对其的冲击微不足道。随着我国市场经济体制的建立和发展及加入世贸组织的承诺，出版行业市场化进程也开始推进。各省开始组建出版集团，建立母子公司体制，打破进入壁垒及各省区域划分状况。1999年2月，上海世纪出版集团成立。2000年3月，辽宁出版集团正式挂牌运营。2000年9月，湖南出版集团经湖南省人民政府批准成立。各地成立出版集团以后，逐渐理顺产权关系，科学调度、优化重组、合理运行存量资产，追求资产效率的最大化。并且在出版主业之外，通过购并、合作等方式开始渗入其他领域，部分出版集团开始呈现出经营多元化的发展趋势，出版产业化趋势日益明显。3）出版产业特点在经营管理上，出版集团有其自身的特点。在这里，笔者仅就资产方面及经营关联性方面作一个描述。（1）国有资产目前占绝对控股地位，其他资本份额较少，但未来发展趋势将是不同类型资本混合经营。H出版集团总部资产全部是国有资产，成员单位中90%以上的资产也属于国有资产。这种国有资产绝对控股的地位会随着出版业的逐步放开而改变，国家允许外资及民营资本在一定的条件下可以进入，目前H出版集团已与外国某知名出版集团有合作意向。另外，出版集团的资本也会向其他行业渗透，找寻新的经济增长点，形成以出版业为主，以其他多种行业为辅的多元化发展格局。（2）出版集团经营业务内容基本组成一个完整的产业链。出版的整个流程包括编制、出版、印刷、发行及销售，H出版集团几乎囊括了所有出版的环节，甚至包括物资供应，是一个完整的产业链。出版社负责编制、出版，印刷厂来印刷，物资公司提供纸张及相关物资，新华书店负责发行及销售，一本图书从编制出来到卖到读者手上之前可以不离开这个集团，资金几乎完全在集团内部循环。（3）集团各单位之间关联方交易频繁。由于业务的关联性强，集团出版经营各环节相互之间的依赖性高，导致集团总部与各个成员单位、各个成员单位相互之间关联性业务发生频繁，而且交易量大。比如，省新华书店所发行的图书及音像制品80%以上的交易额都与集团总部关联。1.2 合并财务报表概述1）合并财务报表的概念合并财务报表又称合并会计报表。它是以母公司和子公司组成的企业集团为一个会计主体，以母公司和子公司单独编制的个别财务报表为基础，由母公司编制的综合反映企业集团财务状况、经营成果及现金流量的财务报表。它是通过抵销内部交易或事项对个别财务报表的影响后编制而成的。合并财务报表理论的逻辑起点是合并会计主体。其主要理由如下：（1）合并财务报表的产生是因为控股合并形成了超越个别会计主体的新会计主体-合并会计主体，没有合并会计主体就不存在合并财务报表，当然也就无需研究合并理论、合并方法、合并程序、合并范围等问题；（2）合并会计主体对传统的会计主体假设产生了冲击，但并未从根本上动摇财务会计的理论框架，应该在财务会计的理论框架内根据合并会计主体的特殊性研究合并财务报表的特殊问题；（3）合并财务报表的目标、构成要素及其确认与计量、合并范围、合并程序等理论与实务问题都与合并会计主体有关5。2）合并财务报表的历史合并财务报表是19世纪末20世纪初初首先出现在美国。第一份合并财务报表是由美国科顿石油托拉斯公司于1886年编制的，以后就逐渐发展成为流行的惯例。第一次世界大战期间，美国在税法中强制规定母子公司合并纳税，使得大部分控股公司都开始编制合并财务报表。1940年，美国证券交易委员会规定证券上市公司必须编制和提供合并财务报表，使编制合并财务报表成为证券上市公司的法定义务，由此，编报合并财务报表的企业越来越多。受美国合并财务报表的影响，一些发达资本主义国家在第二次世界大战以后也逐步开始重视合并财务报表的作用。在20世纪30年代，在英国，控股公司成为一种重要的企业组织形式，合并报表开始在英国流行，1948年英国公司法规定，企业在拥有子公司时必须在提供个别财务报表的基础上，公开反映企业集团财务报表。法国证券交易委员会于1971年要求公开发行债券的公司、股票上市公司以及所有公营企业编制合并财务报表。德国在1965年公共公司法中，也要求企业编制集团财务报表。日本从1977年开始，要求编制和公布合并财务报表，并制定发布了合并财务报表准则及规则。为协调各国合并财务报表的编制，国际财务准则委员会早在20世纪70年代中期即开始制定发布合并财务报表方面的准则。随着我国企业体制改革的深入，一些股份制企业开始公开发行股票，并在上海、深圳证券交易所上市交易，或到香港、纽约等海外证券交易市场上市交易。为了满足海内外证券上市的需要，这些股份制企业均已对外编报合并财务报表。中国证券监督管理委员会为规范上市企业财务信息的披露，规定上市公司必须披露其合并财务报表。财政部于1995年初发布实施了合并会计报表暂行规定，规范了合并财务报表行为。3）合并财务报表的作用合并财务报表的作用主要表现在以下两个方面：首先，合并财务报表能够对外提供反映由母子公司组成的企业集团整体经营情况的会计信息。在控股经营的情况下，母公司和子公司都是独立的法人实体，分别编报自身的会计报表，分别反映企业本身的生产经营情况，这些会计报表并不能有效提供反映整个企业集团的会计信息，所以必须要通过编制合并财务报表才能满足会计信息使用者了解整个集团经营状况的需要。其次，合并财务报表有利于避免一些企业集团利用内部控股关系，人为粉饰财务报表的情况。控股公司的发展使得利用控制和从属关系进行大量关联方交易，人为调节利润成为可能。通过编制合并财务报表，可以将企业集团内部交易所产生的收入及利润予以抵销,使会计报表反映企业集团客观真实的财务和经营状况6。1.3 出版集团合并财务报表的必要性由于母子公司体系的形成，根据国家相关规定，为了综合反映集团整体的经营状况及经营成果，必须要编制合并财务报表，同时，编制合并财务报表对出版集团本身而言，也是非常必要的。（1）合并财务报表是客观评价集团整体实力的基础。很多出版集团目前判断集团整体经营水平是通过汇总财务报表来实现的，汇总财务报表是将报表的各个项目简单加总得出的，并没有抵销内部交易。对于一个关联方交易频繁发生且交易额非常大的集团来说，这种评断标准显然是不客观的。集团管理层必须要了解本集团的整体经营状况和经营成果，以此为基础评价集团实力，从而认识到集团作为一个整体在市场上的竞争地位，为将来的战略发展提供必要的参考条件。（2）信息使用者有了解集团整体经营状况的需要。出版业的改革打破了原有状态，出版资本要走出去，其他资本也会参与进来，出版集团与其他企业的合作机会越来越多，投资人或合作方需要以合并财务报表为依据了解集团整体经营情况。另外，股东、债权人及财政、审计、税务部门等都需要了解集团合并信息，维护国家或自身的经济利益。1.4 本文的研究内容本文采取理论与实证分析相结合的研究方法，首先阐述了合并财务报表的一般理论，然后以H出版集团为例，以其2004年母子公司个别财务报表为基础，编制了H出版集团合并财务报表，用实例说明合并财务报表与汇总财务报表对会计信息使用者所提供信息的差异。根据实例数据说明，相对于汇总财务报表来说，合并财务报表更能客观公允的评价一个集团整体的规模、经济实力、市场竞争力、财务状况及经营成果。2.1 财务报表合并理论合并财务报表的目标理论要解决两大问题,一是合并财务报表主要为谁服务? 二是合并财务报表是主要为解释受托经济责任还是为决策者提供有用信息，或者兼而有之。现有代表性的理论有母公司理论、实体理论、所有权理论和控制者服务论。1）母公司理论按照母公司理论，在企业集团内的股东只包括母公司的股东，将子公司少数股东排除在外，看作是公司集团主体的外界债权人，以这个会计主体编制的合并资产负债表中的股东权益和合并损益表中的净利润仅指母公司拥有和所得部分，把合并会计报表看作是母公司会计报表的延伸和扩展。其特点是：（1）在合并会计报表中，母公司的资产和负债可按市价反映，按照公允价值改记的子公司净资产，仅限于归属买方的部分，少数股权只能以账面价值反映，这种观点认为属于少数股权的部分并没有被购买，应当保持被购买前的账面价值；（2）合并过程中产生的商誉属于母公司；（3）合并后的股东权益中删除了少数股权，仅包括母公司股东的权益。可见，按照母公司理论，合并会计报表的编制方法主要是从母公司股东权益出发考虑的，是为母公司现有的和潜在的股东而编制的7。其不足之处有：它假设一个集团是由控制着许多子公司的母公司构成。它既没有考虑一个集团也可以由两个以上规模相当的公司合并而成的可能性，也没有考虑受一个以上公司控制或受到另一个公司重大影响的公司；它不仅忽视了少数股权股东的利益，也忽视了除股东以外的所有其他利益当事人的利益8。2）实体理论“实体理论”是由美国莫雷斯毛尼兹（Maurice Moonitz）教授首先提出的9。这一理论侧重于公司集团的全部企业，并不过分强调控股公司股东的权益。它把公司所控制的资产与负债看作是不可分割的，对于拥有公司所有权的股东以同等重要地位来对待，无论他们是属于多数股权还是少数股权。因此，在实体理论下，合并会计报表应该以整个合并实体的观点来编制。其主要特点是：凡是该合并实体所能控制的资源，其计价方法都必须相同；子公司净资产的列示，应以母公司购买股权的代价作为基础。也就是说，母公司投资成本超过账面金额的部分，在分摊给子公司的资产负债和合并商誉时，分摊的金额必须是各该资产负债账面值与公平市价之间的总差额。所以子公司的资产（包括商誉）和负债在编制合并会计报表时，不论是母公司应享有的部分，还是子公司应享有的部