财务基础培训 2004年5月 内容提要 会计基础知识三大报表财务分析 会计基础知识 会计的基本原则主要的帐目分类 会计基本原则 总体性要求准则 客观性可比性一贯性 会计信息质量要求的准则 相关性及时性明晰性 确认 计量要求准则 权责发生制收入与费用配比历史成本划分收益性支出与资本性支出 会计修订性惯例要求 谨慎性重要性 资产类帐户流动资产帐户 货币资金帐户 现金 银行存款 结算债权帐户 应收帐款 预付帐款 存货帐户 材料 产成品 长期资产帐户 固定资产 累计折旧 投资类帐户 短期投资 长期股权投资 无形资产及其他资产 主要的帐目分类 主要的帐目分类 负债类帐户 生产经营性负债帐户 借款 应付帐款 预收帐款 预提费用 经营结果性负债帐户 应交税金 应付利润 主要的帐目分类 所有者权益类帐户投入资本帐户 实收资本 提取利润帐户 资本公积 未分配利润帐户 利润分配 未分配利润 主要的帐目分类 收益类帐户营业性帐户 营业收入 非营业性帐户 营业外收入 主要的帐目分类 成本费用类帐户营业性帐户销售过程帐户 营业成本 营业税金 营业费用 生产过程帐户 制造成本 管理费用 购进过程帐户 材料采购 非营业性帐户 营业外支出 所得税 内容提要 会计基础知识三大报表财务分析 三大报表 资产负债表 BalanceSheet 损益表 Profit LossStatement 现金流量表 CashFlowStatement 资产负债表 资产 所有者权益 负债 现金短期投资应收帐款预付费用存货 流动资产 厂房和建筑物生产设备 固定资产 总计 应付帐款应交税金应付票据短期借款 流动负债 应付债券长期借款递延税款 长期负债 实收资本资本公积留存收益 总计 土地使用权专利权非专有技术开办费长期待摊费用 无形资产和其他资产 长期投资 因素与结构 基本结构 资产负债所有者权益会计恒等式 资产 负债 股东权益 因素与结构 资产 流动资产银行存款或现金应收帐款预付款存货投资短期股票债券长期长期股权投资长期债权投资 因素与结构 资产 固定资产房屋和建筑物机器设备运输工具工具器具无形资产土地使用权资本化的研发投入商誉经营特许权专利其他资产开办费长期待摊费用 因素与结构 负债 流动负债短期借款应付票据应付帐款预收帐款应付工资应交税金应付利润预提费用其他应付款长期负债长期借款应付债券 因素与结构 所有者权益 股东权益实收资本 股本资本公积留存收益盈余公积未分配利润 因素与结构 留存收益 代表了一个公司的财务优势包括它有充足的流动资金如果将来的经营收益不好 可向股东支付利息一个公司的红利率可以保持相对稳定留存资金可用来购买额外资产而不必征用股东资金该部分资金还可用来弥补公司营业中的亏损 资产负债表分析 绝对值指标百分比指标比率分析 练习 应用前面所列的资产负债表 用绝对值指标和百分比指标分析两种方法作比较 通过你的分析写出你认为最重要的三 五点 损益表 主营业务收入GrossRevenue 销售折让Discounts Return Allowance 主营业务收入净额NetRevenue 主营业务成本CostofSales 主营业务税金及附加 主营业务利润GrossMargin GrossProfit 其他业务利润 存货跌价损失 营业费用OperatingExpenses 管理费用Selling General Administrative 财务费用FinancialExpenses 营业利润OperatingIncomeorProfit 营业外收入 营业外支出 OtherIncome Expenses 利润总额ProfitBeforeTaxes 所得税IncomeTax 净利润ProfitAfterTaxes 生产成本 主营业务成本 营业费用 薪水销售和其他提成福利差旅和娱乐费用租金广告修理和办公用品保险折旧和摊销 固定资产的折旧 固定资产的折旧是指固定资产在使用过程中 逐渐损耗而消失的那部分价值 这部分价值应当在固定资产使用年限内进行分摊 形成折旧费用 计入各期成本 折旧方法 直线法双倍余额递减法年数总和法工作量法 无形资产摊销 无形资产通常有一定的使用年限 其成本应在有效期限内摊销 摊销方法 直线法 利润分配表 现金流量表 经营活动产生的现金流量提供商品 提供劳务收到的现金 收到的租金 购买商品 接受劳务支付的现金 支付给职工或为职工支付的现金 支付的税款 经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量分得的股利和利润所得到的现金 处置固定资产收回的现金 投资所支付的现金 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量借款所得到的现金 偿还债务所支付的现金 分配股利所支付的现金 筹资活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净增加额 现金管理 现金来源于 缘自顾客的收入非流动资产的销售收入贷款企业所有者注入的资金现金支出 付供货商款项购置非流动资产还贷股东分红 现金管理 现金管理 使收支平衡 流动资金管理 现金应收帐款存货 流动资金 流动资产 流动负债 流动资产在一个营业周期内可以变现的资产 流动负债在一个营业周期内将偿还的负债 卖方信贷贷款和透支款应缴税金应付红利 对流动资金的控制方法 存货库存量安全存货损失客户有效的信用控制政策供货商 贷款人短期免息贷款现金折扣 人力资源人员如何应用财务报表 首先应理解公司的业务和行业情况以便理解和应用相关数字和比率 并应用这些信息设计激励方案 处于初创期或衰退期的企业 会尤其重视现金流量表 而能产生大量现金的企业则更重视损益表和资产负债表 会计基础知识三大报表财务分析 内容提要 财务分析 财务管理的内容财务指标 比率概览盈利能力指标偿债能力指标营运能力指标发展能力指标其它业绩指标资金预算方法 财务管理的内容 财务管理是企业管理的一项重要内容 财务负责人的一项最基本职能是计划 收购 控制和利用各种渠道使公司的资金得到最大限度的利用 以取得最大利润 资金的有效利用关系到公司的投资 融资和股利政策的决策 财务分析 利润水平是否恰当 股东的投资回报率是多少 资产如何被有效的利用以提高销售额 这些报告在哪些方面表明出营业效率 公司目前面临那些短期财务困难 财务指标 比率概览 流动比率速动比率资产负债率销售净利率毛利率资本金利润率营业收入利润率成本费用利润率应收帐款周转率存货周转率销售增长率资本积累率杠杆比率上市公司财务比率 评价企业偿债能力的财务指标 流动比率计算公式 流动比率 流动资产 流动负债流动资产 流动负债 营运资金 评价企业偿债能力的财务指标 速动比率 酸性测试比率 计算公式 速动比率 速动资产 流动负债速动资产 流动资产 存货 评价企业偿债能力的财务指标 资产负债率计算公式 资产负债率 负债总额 全部资产总额 100 评价企业盈利能力的财务指标 销售净利率 计算公式 销售净利率 净利润 销售收入 100 销售毛利率 计算公式 销售毛利率 销售收入 销售成本 销售收入 100 评价企业盈利能力的财务指标 资产净利率 计算公式 资产净利率 净利润 平均资产总额 100 评价企业盈利能力的财务指标 净资产收益率 RONA 计算公式 净资产收益率 净利润 平均净资产 或年末净资产 100 评价企业盈利能力的财务指标 成本费用利润率 计算公式 营业成本利润率 利润总额 营业成本 100 评价企业营运能力的财务指标 应收帐款周转率计算公式 应收帐款周转率 销售收入 平均应收帐款 评价企业营运能力的财务指标 存货周转率计算公式 存货周转率 销售成本 平均存货 评价企业营运能力的财务指标 资产周转率计算公式 流动资产周转率 销售收入 平均流动资产总资产周转率 销售收入 平均资产总额 评价企业发展能力的财务指标 销售增长率计算公式 销售增长率 本年销售增长额 上年销售总额资本积累率计算公式 净资产增长率 本年所有者权益增长额 年初所有者权益 杠杆比率 权益比率 股东权益 总资产 债务对股东权益的比率 总债务 股东权益 上市公司财务比率 每股收益 净利润 年末普通股份总数 收益率 普通股每股收益 普通股每股市价 市盈率 普通股每股市价 普通股每股收益 每股净资产 年度末股东权益 年度末普通股股数 投资管理 投资回报率 ROI 列出各投资方案的名次投资成本代表着投资经济效益的净现金流量投资的经济生命周期项目评估会计收益率回收期净现值内部收益率 会计收益率 年平均利润 总投资成本 X100 或 年平均利润 平均投资成本 x100 项目的取舍将取决于回报率是否高于或低于为项目规定的数字 会计收益率的主要缺陷 利润取决于运用会计原则计算收入与资产价值 忽略了货币的时间价值该方法忽略了投资的规模该方法不考虑收入流向的时间性投资报酬取舍率在决策规则中是武断决定的 回收期 计算出所投资项目许多长时间才能收回投资回收期 投资 年平均现金流入量其方法是首先估算出各项目每年的净现金流入量 回收期法的缺点 忽视了回收期后的投资效益情况 而正是回收期后的利润决定了该项目的盈利 收回投资时 盈利是零 它没有考虑现金流量的时效作用 在整个项目经济寿命中 越近期的现金流量比较晚的对公司具有更大的价值 因为收回的资金可进行再投资 还本期的时限规定是主观的 净现值 NPV 货币的时间价值NPV V 1 r n一个项目的净现值代表项目收回的现金流量的贴现值与初始投资支出的差额 计算方法与回收期法相同 再加上该项目的残值 每年的净现金流量乘以现值的利率系数来决定现金流量的现值 现值与初始投资支出之间的差额称为净现值 内部收益率 内部收益率是使贴现现金流量与初始投资额相等的利息率 当未来净现金流量以内部收益率贴现时 其净现值将为零 当每年的净现金流量不平均时 其内部收益率可通过试算和验证来找出 简单来说 如果一个项目的净现值为正的 则内部收益率一定比资本成本高