WLY公司财务分析案例一、 背景资料WLY公司是1997年8月19日经四川省人民政府以川府函(1997)295号文批准由四川省宜宾五粮液酒厂独家发起于1998年3月27日在深圳证券交易所上网定价发行人民币普通股8,000万股采取募集方式设立的股份有限公司。公司主从事食品制造业，以生产、销售白酒为主营范围。（一）首次发行情况(单位：人民币元)：来 自 中国最大的资料库下载 面值 发行价 发行费用 筹集资金 每股 1.00 14.77 0.20 14.57合计 80,000,000 1,181,600,000 16,000,000 1,165,600,000（二）主要股东基准日期：2004/06/30排名股东名称持股数量（股）比例（%）1YB市国有资产经营有限公司1,947,628,80071.8309862丰和价值证券投资基金15,724,3020.5799323宏源证券股份有限公司8,425,8280.3107554景宏证券投资基金3,601,2380.1328185全国社保基金106组合3,454,4830.1274066博时裕富证券投资基金3,383,7150.1247967张军3,352,3800.123648招商银行股份有限公司招商股票投资基金3,214,8390.1185679苏柏荣2,947,0480.10869110泰和证券投资基金2,942,0000.108505（三）股本结构（单位来 自 中国最大的资料库下载：股）基准日期:2004/09/30总股本2,711,404,800可流通股份763,776,000流通A股763,776,000本次流通A股763,776,000未流通股份1,947,628,800发起人股份1,947,628,800国家股1,947,628,800历史变更时间2004-04-132003-04-162002-04-182001-09-052001-03-23变动原因送转股转增送转股送转股配股上市总股本271,140.48135,570.24112,975.2086,904.0051,120.00流通股本流通股76,377.6038,188.8031,824.0024,480.0014,400.00高管股58.1120.1419.2916.779.86（四）历年分红方案来 自 中国最大的资料库下载公告日分配方案(每10股)分配前股本(万股)除权日登记日上市日方案进度送红股(股)转增股(股)派现金(元)2004-04-078.002.002.00135,570.242004-04-132004-04-122004-04-13决案2003-04-080.002.000.00112,975.202003-04-162003-04-152003-04-16决案2002-04-101.002.000.2586,904.002002-04-182002-04-172002-04-18决案2001-08-284.003.001.0051,120.002001-09-042001-09-032001-09-05决案2000年度无无无1999-09-220.005.000.0032,000.001999-09-281999-09-271999-09-30决案1999-05-280.000.0012.5032,000.001999-06-081999-06-07决案（五）历年配股方案公告日配股方案(每10股)配股价(元)除权日登记日配股缴款起止日上市日募集资金(万元)方案进度2003年度无无2002年度无无2001-01-192.0025.002001-02-192001-02-162001-02-202001-03-052001-03-2378,000.00决案（六）2003年度资产负债表及2002与2003年度利润表、现金流量表来 自 中国最大的资料库下载1 资产负债表（金额单位：元）项目2003年2002年货币资金1,005,084,928.001,335,725,824.00短期投资1,431,037.505,927,785.00减:短期投资跌价准备0.000.00短期投资净额0.000.00应收票据550,460,800.00376,468,736.00应收帐款2,709,674.502,926,977.75减：坏帐准备0.000.00应收帐款净额2,709,674.502,926,977.75预付帐款201,151.1146,973,092.00其它应收款22,812,470.0014,226,681.00存货1,092,522,752.00958,709,312.00减：存货跌价准备0.000.00存货净额1,092,522,752.00958,709,312.00待摊费用0.000.00待处理流动资产净损失0.000.00一年内到期的长期流动资产净损失其它流动资产0.000.00流动资产合计2,675,222,784.002,740,958,464.00长期股权投资3,426,600.003,656,600.00长期债权投资0.000.00长期投资合计3,426,600.003,656,600.00减:长期投资减值准备（相当投资风险准备）0.000.00长期投资净额（或长期资产、投资合计）3,426,600.003,656,600.00固定资产原价6,100,013,056.004,536,148,992.00减：累计折旧1,203,184,128.00933,675,712.00固定资产净值4,896,828,928.003,602,473,216.00工程物资0.000.00在建工程619,018,688.00844,818,624.00固定资产清理0.000.00待处理固定资产净损失0.000.00固定资产合计5,515,297,792.004,446,821,888.00无形资产68,832,344.0070,298,080.00开办费0.000.00长期待摊费用0.000.00其它长期资产0.000.00无形资产及其它资产合计68,832,344.0070,298,080.00资产总计8,262,779,904.007,261,734,912.00短期借款0.000.00应付票据0.000.00应付帐款49,607,112.00274,372,576.00预收帐款800,467,456.00584,725,440.00代销商品款0.000.00应付工资87,660,160.0089,692,680.00应付福利费128,496,680.0098,152,824.00应付股利0.0015,606,000.00应交税金1,049,534,848.00729,957,696.00其他应交款76,190,040.0056,757,664.00其他应付款42,176,688.0067,870,160.00预提费用254,000.000.00一年内到期的长期负债0.000.00其他流动负债0.000.00流动负债合计2,234,386,944.001,917,134,976.00长期借款0.000.00应付债券0.000.00长期应付款2,500,000.0022,500,000.00住房周转金0.000.00其他长期负债0.000.00长期负债合计2,500,000.0022,500,000.00递延税款贷项0.000.00负债合计2,236,887,040.001,939,635,072.00少数股东权益15,862,755.0015,044,502.00股本1,355,702,400.001,129,752,064.00资本公积金1,224,343,936.001,450,294,400.00盈余公积金939,688,256.00719,760,704.00其中公益金271,140,480.00239,920,240.00未分配利润2,490,295,296.002,007,248,384.00股东权益合计6,010,030,080.005,307,055,616.00负债和股东权益合计8,262,779,904.007,261,734,912.002 2002、2003年度利润及利润分配表（金额单位：元）项目2003年2002年一、主营业务收入6,333,090,816.005,706,517,504.00减：折扣与折让0.000.00主营业务收入净额6,333,090,816.005,706,517,504.00减：主营业务成本3,485,512,960.003,200,544,000.00主营业务税金及附加676,350,400.00771,795,776.00二、主营业务利润2,171,227,136.001,734,177,536.00加：其它业务利润3,703,923.003,832,913.25减：存货跌价损失0.000.00营业费用693,133,056.00490,557,856.00管理费用415,151,776.00401,004,000.00财务费用-28,358,708.00-26,693,808.00销售费用三、营业利润1,095,005,056.00873,142,400.00加：投资收益-554,425.19178,93