世界银行财务风险管理的启示世界银行财务风险管理的主要做法世界银行的资本结构决定了财务风险管理是其最重要的任务之一。 目前世界银行的全部股本总额为2010亿美元，其中待缴股本为1750亿美元，实缴股本为260亿美元。实缴股本支撑着世界银行的全部贷款资产。目前世界银行已提取未归还的贷款总额为1513亿美元，260亿的实缴股本对应着1513亿美元的贷款资产，这反映出世界银行用于贷款的大部分资金是通过国际资本市场筹集而来。事实也如此，近五年来世界银行每年在国际资本市场上融资的金额保持在150亿至200亿美元之间。 世界银行之所以能够保持其融资规模，最重要的就是其3A级别的信用等级。世界银行自身认为信用级别像眼睛一样珍贵。如何保持最高信用级别、最低的融资成本，首先要保证世行贷款项目的尽可能成功，并通过一系列的评估和项目周期的监控来保证项目的成功。第二就是要实施强有力的财务风险管理。世界银行执董会全部文件的50%到60%的文件与财务风险管理有关，可见世界银行对财务风险管理的重要程度。世界银行控制财务风险的几个关键指标。 普通呆账准备金。世界银行每支付一笔贷款，不管借款人是哪个成员国，均要按已支付贷款金额的3%提取普通呆账准备金。 特别呆账准备金。任何一笔贷款逾期180天没有归还，世界银行要将该贷款所在国的全部贷款余额作为非正常贷款余额，对全部贷款余额提取特别呆账准备金。提取的方法有三种，一是对只借硬贷款的国家，按贷款余额的30%提取；第二对既借硬贷款又借软贷款的国家，按50%提取；第三对过去既借硬贷款又借软贷款，之后因信誉恶化只借世界银行软贷款，但还有未归还的硬贷款，一旦硬贷款出现了问题，按100%提取。贷款逾期的时间不同，世界银行实施惩罚的措施和要求也不相同，贷款逾期30天，世界银行执董会不再批准该国的新项目，已批准的项目也不再签约生效，若要解除惩罚则必须归还已逾期30天的全部贷款（逾期未达到30天的贷款并不要求立即归还）；若贷款逾期超过45天，仍要实施上述征罚措施，若要解除惩罚则要求归还全部逾期贷款（包括逾期未超过45天的贷款）；若逾期超过60天则不仅实施上述惩罚措施，对该国已批准正在支付的项目要暂停支付；若逾期超过了180天，则要按照上述特别呆账准备金的提取比例比世界银行自身收益中提取特别呆账准备金。提取特别呆账准备金对世界银行自身财务状况有较大的影响。 世界银行自身预期和未预期的财务损失。预期财务损失即从事贷款业务可能出现的损失，用提取的普通呆账准备金和特别呆账准备金冲抵。如果因突发事件或极端情况如战争等导致世界银行发生超出预期的损失，全部准备金不足弥补的，世界银行将收回待缴股本，用股本金来冲抵。如果待缴股本全部收回后还不够弥补损失，世界银行则可以要求成员国特别增资。世界银行对贷款风险分析和管理的政策依据和工具。 世界银行在贷款通则中确定了三条原则，用于保护世界银行自身的财务利益。具体包括： （1）与国别贷款上限紧密联系的贷款风险分散管理原则。世界银行严格限制贷款向单个借款人的过度集中，规定一国最高的世界银行硬贷款已支付未偿还金额不超过135亿美元。（2）消极担保条款。根据这一条款，一旦借款国出现了问题，世界银行拥有等同于其他任何债权人一样的权益。这一条款是对世界银行权益的基本保护。 （3）优先贷款人地位。世界银行在贷款通则中确立了其优先贷款人的地位，在债务清偿时世界银行可以优先取得求偿权。国别风险的管理的具体做法： （1）世界银行将所有贷款人按信誉分成10类，确定信用级别，作为世界银行内部贷款结构分析的依据。 （2）世界银行与国际评级机构配合，取得国际评级机构对借款国的财务状况分析，作为贷款风险管理的参考。 （3）把呆账准备金和储备需要的水平同前两点密切结合，进行动态分析。每个月世界银行风险管理委员会都要进行一次分析。 国别风险分析的依据：一个国家的经济表现及结构改革的推进情况；一个国家的国际收支状况及世界银行判断的该国应付外部冲击的能力，特别是其脆弱性；一国整体的债务，特别是对优先债权人的负债、该国当年要偿付的债务水平；世界银行对一国的政治前景和政治风险的判断。 对我国金融机构改革的启示尽管作为联合国发展援助机构的世界银行与国内金融机构在经济环境和经营方式上有着不同地方，但在银行的资产负债管理方面却有许多相似之处，尤其是银行财务风险管理方面有很多地方值得我们借鉴。国内金融机构必须补充资本金，提高银行的资本充足率。 世界银行之所以能保持最高信用级别，与其充足的股本金有很大关系。上面提到，世界银行的股本分为两大部分，一是待缴股本(80)一是实缴股本(20)，单是实缴股本260亿美元对应着1513亿美元的贷款余额，其资本充足率也是非常高的，更不用说其尚有1750亿美元的待缴股本可以随时向成员国收缴了。因此，世界银行的股本金足可以应对任何的突发事件或极端情况所发生的财务损失。 近年国内金融机构在增资扩股方面虽然迈出可喜的步伐，但是股本金充足率严重偏低的状况依然没有得到根本改变，特别是在国内银行不良资产的比例普遍偏高的情况下，当股本金不足以弥补不良资产呆账损失时，银行的财务风险就很高。因此，如何建立动态的持续的资本补充机制是国内银行业的当务之急。国内金融机构必须执行谨慎的会计制度。 世界银行执行的会计政策非常稳健，除了对全部贷款计提3的普通呆账准备金以外，对逾期180天以上没有归还的贷款余额视不同情况计提30100的特别呆账准备金。与此相比，国内金融机构长期以来执行的会计制度就显得不够稳健，主要表现在计提坏账准备金的比例过小，不良贷款长期挂账而且照计提利息收入，造成国内金融机构账赢实亏，这种不良状况已到了积重难返的境地。因此，如何实行符合国际标准的谨慎会计制度并解决由此产生的大面积亏损问题是国内银行业改革的重点。国内金融机构必须建立适应市场竞争条件的科学、有效的风险控制制度。 世界银行对财务风险管理极为重视，专门设置了风险管理委员会，每个月都对风险进行一次动态的分析。此外，世界银行还与国际评级机构配合，取得国际评级机构对借款国的财务状况分析，作为贷款风险管理的参考。与此相比，国内金融机构普遍存在对风险管理的意识不够强、研究不够深、措施不得力、监管透明度低等问题。因此，如何加大风险管理的力度，提高风险管理水平，建立风险管理控制制度是国内银行业控制增量不良资产的重要手段。 国内金融机构必须加强业内的人才培训。 世界银行之所以有智能银行的美誉，是因为其拥有大批懂得国际金融、善于经营管理的金融企业高级管理人才和高级金融监管人才的缘故，这与世界银行的工资分配制度和人才培训制度是分不开的。中国加入WTO以后，国内金融机构将面临着人才流失的严重压力，人才的流失不仅会降低银行业务的开拓能力和管理水平，而且会带走一部分的客户，所以，如何做好人才的培训和储备工作，将是国内银行业在人才争夺战中取得主动的关键。