产品订单有所增加企业经营状况改善三季度宁波市重点企业监测分析9月中旬，市发展改革委、市信息中心企业景气调查组对全市重点工业企业进行了抽样调查，调查结果显示：三季度产品订单有所增加，生产销售保持回升态势，企业总体经营状况继续改善，但与此同时，用工需求明显趋紧，生产成本有所上升，投资意愿略有下滑，企业对四季度的运行走势仍持谨慎乐观态度。本次调查共回收问卷144份，涉及11个县（市）、区，20多个行业。从企业所有制来看，其中国有企业5家，集体企业2家，私营企业34家，股份制企业30家，外商投资企业23家，港澳台投资企业26家；从高新技术企业来看，共有高新技术企业55家，占全部企业的38.2%，其中国家级高新技术企业33家，省级高新技术企业12家，市级高新技术企业10家。被调查企业上年总产值1963.2亿，约占去年全市工业总产值的17.9%。 一、 宏观环境趋稳向好，景气状况有所提升。二季度以来，国际国内宏观环境均出现好转。从国际看，全球经济深度衰退态势得到初步遏制，美国、欧洲、日本及新兴经济体均出现经济复苏迹象。从国内看，主要指标企稳回升，经济复苏状况明显好于预期。调查结果显示，三季度反映宏观经济环境改善的企业由上季的18.5%上升到本季的33.3%,比去年同期大幅上升了27.9个百分点。在此背景下，三季度企业景气状况有所提升，接受调查的144家企业中，反映本行业总体状况改善的企业从上季的19.9%上升到本季的38.9%，提高19个百分点，为2008年一季度以来的最大升幅（图一）。 图一：企业景气状况走势图二、三季度企业经营状况主要特点1、生产订单有所增加。受经济回暖、企业回补库存及圣诞节等因素推动，三季度企业生产订单情况要好于上半年。从调查结果看，接受调查的144家企业中认为订单饱满的企业占比24.3%，比上季提高9.2个百分点，比去年四季度的最低点8.7%提高了15.6个百分点。其中认为出口订单饱满的企业从二季度的9.4%上升到16.5%（见图二，认为出口订单不足的企业则从二季度的46.2%下降到24.8%，下降21.4个百分点。在样本点较为集中的四大所有制行业中，股份制企业认为订单饱满的占比最高，为23.5%，其次是外商投资企业和港澳台企业，私营企业的订单饱满情况继续位于四大所有制行业的末位，仅为12%，低于平均值的一倍以上。在样本点较为集中的六大主要行业上，以劳动密集型行业订单情况相对较好，其中服装制造企业认为订单饱满的占比为50%，纺织行业次之，占比为20%，后面几位分别是普通机械企业（18.2%）、电气机械及器材制造业（14.3%）、电子及通信设备制造企业（12.5%）、交通运输设备制造企业（11.1%）。图二：各季度反映出口订单饱满企业比例2、生产成本有所回升。随着全球经济复苏信号的增多，美元贬值趋势十分明显，美元指数由7月初的80持续下滑至76，并引发国际市场大宗商品价格持续上扬，原油价格由7月中旬的59美元涨至9月中旬的70美元，反应通胀预期的黄金价格强势突破1000美元并创历史新高，铜、铝及农产品等大宗商品也都出现了不菲的升幅，导致能源原材料购进价格有所上升。此外，受订单回升用工紧张以及信贷投放规模下降等因素影响，用工成本和融资成本也有所上升。调查显示，三季度企业生产成本景气度从二季度的0.05降到0.12（图三）,跌至相对不景气区间。图三：08年一季度以来生产成本景气度走势图一是能源及原材料成本有所增加。调查结果显示，三季度反映能源、原材料成本上升的企业分别为25.7%和24.3%，比上季增加了9.2和7.2个百分点，能源和原材料成本景气分别为-0.16和-0.18，双双跌入到相对不景气区间。二是融资成本有所增加。下半年度银行紧缩票据贴现融资，控制贷款规模，同时加强了金融监管，使企业融资成本有所上升，三季度融资成本景气度从二季度的0.13降到本季的0.02。在样本点较为集中的四种不同所有制企业中，又以民间借贷为主的私营企业融资成本最高，该项指标景气度要低于全市平均水平10个百分点。三是用工成本增加。受劳动法的制约，企业必须规范各种用工制度，同时由于员工流动较为频繁，进一步增加了管理和招聘的成本。接受调查的144家企业反映用工成本上升的企业占31.2%，比二季度上升10个百分点，企业用工成本景气度也从上季的0.03降到本季的临界点。3、用工需求明显趋紧。普通劳动力供应较为紧张。由于去年底市场急剧下滑，部分企业实行减员瘦身，导致大批外来劳动力被迫返乡，二季度以来随着订单的增加，企业用工需求明显上升，而返乡民工尚处于观望阶段，从而使劳动用工遭遇短期瓶颈。从调查情况来看，三季度企业反映最为短缺的要素是普通劳动力，已超过流动资金供给短缺的比例，由上季的第二位升至首位。从调查结果看，三季度反映普通劳动力供给充足的企业占比仅为9%，比上季下降了10.9个百分点。接受调查的144家企业中，反映本季从业人员增加、持平和减少的比例分别为47.2%、17.4%和35.4%,从业人数从上季的178052人上升到本季的181326人，增加3274人。如宁波奇美电子有限公司由于家电下乡拉动，内销订单大增，三季度新招2500名劳动工；杉杉集团由于订单增加也新招了644名劳动工。从样本点较为集中的六大行业看，仍以劳动密集型企业的劳动工最为短缺，纺织制造业认为短缺的企业占比为44.4%，比上季上升6.9个百分点。其次为普通机械制造业，认为普通劳动力短缺的企业占比为23.1%。4、中小企业流动资金状况仍较紧张。从纵向看，在总体宽松的货币政策环境下，银行信贷供给较为充裕，企业流动资金运行情况明显好于去年同期。接受调查的144家企业中，认为流动资金短缺的企业由去年同期的26.9%下降到本季的15.3%，流动资金运行状况景气度为0.19,与上季持平。但从横向看，反映流动资金短缺的比例在各生产要素供应中仍居第二位，特别是中小民营企业流动资金紧张的状况没有得到根本改善，这主要是由于银行信贷投放以中长期贷款为主，今年以来，我市金融机构中长期贷款余额所占比重由去年同期的37%大幅上升至56.3%。信贷对象又主要集中于政府性项目贷款，以及国有企业和上市公司，对中小民营企业贷款挤出效应更趋明显。从样本点较为集中的不同所有制企业来看，以私营企业的流动资金短缺现象最严重，认为资金不足的企业占比为32.4%，比全部样本企业的平均水平高出17.1个百分点。5、企业总体经营状况有所回升。三季度以来，外部环境明显改善，政策效应持续显现，企业订单有所上升，同时企业也在想尽一切办法加强内部管理，提升产品结构，稳定生产经营，使企业总体经济状况逐月好转。8月份，全市规模以上企业工业产值下降13.9%，销售产值下降13.6%，分别比上半年回升2.5和2.8个百分点；规模以上工业企业利润、利税分别增长44.2%和47.2%，比上半年分别回升44.8和27.9个百分点。从调查结果看，反映三季度企业总体经营状况改善的企业为45.1%，比上季提高14.1个百分点。从不同的所有制企业看，港澳台投资企业经营状况景气度最高，为0.8，其次是外商投资企业（0.69），股份制企业居第三位，从上季的0.63降至本季的0.13，私营企业景气度以0.07仍居末位；从样本点较为集中的行业看，电子及通信设备制造业在奇美电子的带动下景气度最高，为0.91，高于全市平均水平33个百分点，普通机械制造业的景气度为0.76，服装制造业和电气机械及器材制造业的景气度分别为0.68和0.34。5、企业投资意愿有所下降。三季度，被调查的144家企业中，有59.7%的企业对未来6个月的固定资产有投资意向，投资热情比上季略降1.9个百分点。比去年同期（62.6%）低2.9个百分点（见图四）。在有投资打算的企业中，企业技术更新改造占比排第一位，高达34.7%，其次为新产品研发（34%）和扩大生产规模（20.1%）。另有9.4%的企业打算在未来六个月内投资房地产开发，3.5%的企业转异地投资。在无投资打算的企业中，影响企业投资意向的因素列在前三位的分别是：没有好的项目（39.7%）、对市场前景不乐观（29.3%）和受资金制约（22.3%），三者中，没有好的项目和受资金制约因素与上季相比均呈下降趋势，而对市场前景不乐观则较上季有所上升，提高了2.3个百分点，主要是自从去年受金融危机影响以来，部分企业一直处于亏损经营状态，虽然目前国内外宏观环境的积极变化和表现在不断增多，但由于市场需求仍然低迷。产能过剩压力巨大，国内外经济复苏的态势还不稳定、不巩因、不平衡，下步经济运行的不确定因素仍然很多，较多企业对未来走势持谨慎观望态度，不敢贸然前行。图四：企业投资意愿走势图分所有制来看，在样本点比较集中的四类企业中，股份制企业投资愿望最强烈，有83.8%的企业有固定资产投资的意向；私营企业和港澳台投资企业的投资意愿分别为61.8%和52%；外商投资企业投资意愿最差，仅为34.8%，低于全市平均投资意愿24.9个百分点，差距较大。分主要行业看，纺织业的投资意愿最强，为88.9%。其次为服装制造业和电气机械及器材制造业，分别为75%和66.7%。三、企业运行变化中的几个突出问题分析1、生产订单可持续问题从三季度企业调查情况来看，在家电下乡、汽车补贴等政策的刺激下，企业生产订单比上半年有明显好转，其中以奇美电子最为典型。随着全球经济的触底回升，以及企业补库存和圣诞节等因素的推动，出口订单持续低迷的状况也有所改善。但订单回升的可持续性值得研究。一方面，国内消费政策刺激总体上将呈现边际递减效应，在产能过剩的大环境下，下步订单情况如何仍需观察。另一方面，国外市场消费信心仍有反复，失业率和居民储蓄率不断上升，需求低迷的状况在短期内难以改变。三季度出口订单尽管增多，但多数是小单急单和短单，说明国外供货商对当前经济复苏的持续性和稳定性仍然存疑，不敢贸然下大批量订单。因此，我市企业对下步订单预期也持谨慎态度：预计四季度产品订货和出口订单饱满的企业占比分别为22.2和13.7%，比三季度分别下降2.1和2.8个百分点。2、劳动用工短缺问题三季度以来，由于企业订单增加，用工需求明显上升，短期内出现了劳动用工缺口较大的情况。由市人力资源市场统计的相关数据显示，8月份我市企业用工需求达到13.48万人，环比增加1.77万人，增幅15.12%，其中制造业的用工需求增长强劲，达到5.46万人，环比增加1.11万人，增幅25.37%，占本月用工需求总数的40.55%。有部分媒体认为用工荒的出现是经济复苏的有力证明,但实际上并不尽然。一方面，去年底以来企业经营状况急剧下行，部分企业特别是较多的中小企业均采取了减员措施以求自保，返乡民工由于市场形势不明朗短期内也不敢轻易外出求职，造成三季度订单增加后出现用工缺口。另一方面，由于城市生活成本不断上升，部分企业薪资水平难以吸引普通劳动力，特别是技术熟练工为求较高和稳定的收入跳槽现象增多，造成企业用工流动性很大。这些情况在实力较弱的中小企业更为普遍。从企业调查反馈的情况来看，在样本点比较集中的四类所有制企业中，以私营企业劳动用工缺口最大，三季度反映普通劳动力短缺的占比达23.5%，高于平均水平4.7个百分点。3、企业经营谨慎问题从政策环境看，下半年国务院将继续把促进经济平稳较快发展作为经济工作的首要任务，保持宏观经济政策的连续性和稳定性，继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，国内宏观政策环境总体将保持稳定，但也不排除适度微调的可能。从运行环境看，世界经济深度衰退的态势已经得到初步遏制，国内经济出现持续较快增长趋势，我市经济企稳向好的态势也较为明显。总体上看，四季度宏观环境预期向好的态势仍有望延续，预计下一季度宏观经济环境改善的企业比例将比三季度上升6.9个百分点。从市场环境看，国外需求萎缩明显，产能过剩压力巨大，能源原材料价格走势不明朗