（财务管理报告）浦发银行公司财务报告上海浦东发展银行股份有限公司财务分析报告小组成员1： 黄永彬 小组成员2： 沈兴成 小组成员3： 张金辉 小组成员4： 吴澄琛 2011年6月目录1、 上海浦东发展银行股份有限公司基本情况介绍1、 浦发概况2、 主营业务3、 行徽释义4、 企业文化5、 社会责任6、 社会荣誉2、 上海浦东发展银行股份有限公司偿债能力分析1、 短期偿债能力分析2、 长期偿债能力分析3、 上海浦东发展银行股份有限公司资产运用效率分析1、 浦发银行总资产周转率2、 浦发银行流动资产周转3、 应收账款周转率4、 存货周转率5、 营业周期6、 固定资产周转率4、 上海浦东发展银行股份有限公司盈利能力分析1、 销售毛利率2、 资产收益率3、 成本费用利润率4、 资本保值增值率5、 上市公司的几个特有指标分析1、 每股收益2、 每股股利3、 每股净资产4、 市盈率六、上海浦东发展银行股份有限公司杜邦财务分析1、记录数据计算2、财务状况分析3、经济效益分析4、总结七、附表1、资产负债表2、利润表上海浦东发展银行股份有限公司财务分析报告一、上海浦东发展银行股份有限公司基本情况介绍浦发概况上海浦东发展银行（简称浦发银行）是1992年8月28日经中国人民银行批准设立、于1993年1月9日正式开业的股份制商业银行，总行设在上海。经中国人民银行、中国证监会正式批准，上海浦东发展银行于1999年获准公开发行A股股票，并在上海证券交易所正式挂牌上市（股票简称：浦发银行；股票交易代码：600000）。截至2009年6月底，注册资本金达79.3亿元。秉承“笃守诚信、创造卓越”的经营理念，浦发银行积极探索金融创新，资产规模持续扩大，经营实力不断增强。至2010年12月底，公司总资产规模达21,621亿元，本外币贷款余额11,465亿元，各项存款余额16,387亿元，实现税后利润190.76亿元。目前，在全国27个省、市、自治区，106座重点城市，设立了34家直属分行，655个营业机构，在香港设立了代表处，员工达24674名，架构起全国性商业银行的经营服务格局。主营业务吸收公众存款、发放短期、中期和长期贷款、办理结算、办理票据贴现、发行金融债券、代理发行、代理兑付、承销政府债券、买卖政府债券、同业拆借、提供信用证服务及担保代理收付款项及代理保险业务离岸银行业务提供保管箱服务外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇兑换国际结算；同业外汇拆借外汇票据的承兑和贴现外汇借款全国社会保障基金托管业务买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券结汇、售汇自营外汇买卖、代客外汇买卖资信调查、咨询、见证业务证券投资基金托管业务外汇担保经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准经营的其他业务行徽释义行徽由“P”、“D”连接“S”巧妙组成上海浦东发展银行行徽。正视行徽，英文缩写行名一目了然，给人以浪潮迭起之感；从上、下、左、右不同角度变化透视，又得到不同角度的空间意境。由此体现了银行现代化的气息和金融业滚动增值的内涵。同时又象征着上海浦东发展银行将在改革浪潮的簇拥下承上启下，拓展向前。企业文化文化建设总目标勇创新路，树立独特企业理念。以人为本，培育高素质员工队伍服务卓越，塑造一流企业形象。发展自我，争创行业最佳效益。浦发经营理念笃守诚信创造卓越浦发价值观勇创新路，稳健高效（发展观）以人为本，优化机制（管理观）求贤若渴，人尽其才（人才观）超越自我，以优取胜（竞争观）客户至上，集约经营（经营观）满意服务，奉献社会（服务观）绩效为先，公平公正（分配观）团结敬业，廉正守信（道德观）社会责任（1） 浦发银行的社会责任观通过对股东、客户、员工、商业伙伴、社区、自然资源、环境等利益相关者承担责任和义务，维护和增进社会利益，实现企业和社会协调发展。（二）浦发银行社会责任观的价值体系“行之以礼，出之以仁，成之以信，守之以诚”是浦发银行承担社会责任的文化内涵。“奉献社会，服务大众，协同发展，共建和谐”是浦发银行承担社会责任的行动目标。（三）浦发银行对利益相关者的责任定位1、浦发银行对股东承担价值最大化、可持续发展的责任。2、浦发银行对客户承担提供优质服务、实现共同成长的责任。3、浦发银行对商务伙伴承担诚信交易、共赢发展的责任。4、浦发银行对社区、政府承担推动社会公平正义、和谐有序的责任。5、浦发银行对员工承担关注成长、提升价值的责任。6、浦发银行对环境承担促进环保、建立节约型社会的责任。社会荣誉上市以来，浦发银行连续多年被亚洲周刊评为“中国上市公司100强”；2010年5月获评英国金融时报全球市值500强企业第255位，持续跳升；2010年2月英国银行家杂志发布“全球金融品牌500强”榜单，浦发银行位居76位，居中国内地上榜银行第七位，成为国内银行中品牌价值增幅最高的银行，表现出良好的金融品牌价值；同年7月该杂志发布世界银行1000强排名，浦发银行按核心资本排名第108位，按总资产规模排名第81位,稳居百强行列；2010年3月荣膺亚洲银行家“2005-2009亚洲地区最佳上市银行”,4月荣膺“2010年度中国最强银行”；6月荣膺福布斯中文版“中国品牌价值榜50强”第15位，在上榜银行中名列第6位。2、 上海浦东发展银行股份有限公司偿债能力分析(一）短期偿债能力分析1、流动比率：10年期末1.1210年年初0.36分析：2010年期末流动比率比10年年初流动比率明显下降，说明公司偿债能力有所下降，短期偿债压力增大，不利于公司更好的融资。2、速动比率：10年期末1.2110年年初0.36分析：影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。实际的坏账可能比计提的准备要多。速动比率较之流动比率能够更加准确，由此看出公司2010年期末比2010年年初的速动比率明显下降，企业资产的流动性及短期偿债能力相对下降，偿债能力下降不利于保障债权人的的权益。2010年度的速动比率偏低，流动资金不足，短期偿债有很大压力。公司应该加强对财务的监督管理，加强偿债能力。（二）长期偿债能力分析1、资产负债率资产负债率=资产总额负债总额=2191410773622.202068130923113.50=106%分析：资产负债率反应总资产中有多大比例是通过负债取得的，2010年度浦发银行资产负债率为106%。这一比率过大，则表明浦发银行的债务负担重，企业资金实力不强，不仅对债权人不利，而且企业有濒临倒闭的危险。经营者关许充分利用借入资金的好处，降低财务风险。2、产权比率：负债总额所有者权益总额=2,068,130,923,113.50123,279,850,508.74=0.17%分析：产权比率反映了企业所有者权益对债权人权益的保障程度，产权比率过高表明浦发银行长期偿债能力较低，债务压力主要由债权人承担。3、有形净值债务率：负债总额（股东权益-无形资产净值）=2,068,130,923,113（123,279,850,508.74-405,283,231.80）=16.83分析：有形净值债务率主要是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力。指标过大说明风险过大，偿债能力弱，偿债压力大。4、已获利息倍数：息税前利润债务利息（利润总额+利息费用）利息费用=（25280905620.23+11,753,812,349.59）/11,753,812,349.59=3.15分析：已获利息倍数是指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率，反映了获利能力对债务偿付的保证程度。浦发银行的已获利息倍数基本处于公认标准范围。三、上海浦东发展银行股份有限公司资产运用效率分析（1）浦发银行总资产周转率数据：浦发银行2010年营业收入为49,855,851（千元）、资产总额年初数1,622,717,960（千元）、资产总额年末数2,191,410,774（千元）计算分析：总资产周转率=主营业务收入资产平均占用额月平均占用额=（月初+月末）2月平均占用额=（1622717960+2191410774）2=1907064367浦发银行总资产周转率=498558511907064367=0.026（次）（2）浦发银行流动资产周转数据：浦发银行2010年营业收入为49,855,851（千元）、流动资产总额年初数362788.473（千元）、流动资产总额年末数3360211.261（千元）计算分析：流动资产周转率（次数）=主营业务收入平均流动资产平均流动资产=（362788473+3360211261）2=1861499867流动资产周转率=49855851=1861499.867=2.67（次）流动资产周转期（天数）360流动资产周转率流动资产周转期=3602.67=134（天）（3）应收账款周转率数据：浦发银行2010年年初应收账款3,041,789,188.54、年末应收账款1,945,775,178.57、赊销收入49855850666.76计算分析：应收账款周转率（次数）=赊销收入应收账款平均余额应收账款周转期360应收账款周转率应收账款周转率（次数）=49855850666.76（3,041,789,188.54+1,945,775,178.57）2=1.9（次）应收账款周转期=3601.9=189（天）（4）存货周转率数据：浦发银行主营业务成本24783798957、期初存货金额1648012119、期末存货金额375841228计算分析：存货周转率（次数）=主营业务成本存货平均余额存货平均余额=（期初存货+期末存货）2存货周转期（天数）=360存货周转率存货平均余额=(1648012119+375841228)2=101926704存货周转率（次数）=24783798957101926704=24(次)存货周转期（天数）=36024=15（天）（5）营业周期数据：应收账款天数189天、存货周转天数15天计算分析：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数营业周期=189+15=204（6）固定资产周转率数据：浦发银行期末固定资产7,433,139,285.57、期初固定资产6,943,589,873.99、主营业务收入49855850666计算分析：固定资产周转率=主营业务收入固定资产平均净值固定资产周转率=49855850666.76（7,433,139,285.57+6,943,589,873.99）2=60%结论：浦发银行的总资产周转率和流动资产周转率都相对较小，其周转速度较快，说明浦发银行的资产使用率较高，资产运营能力较强。应收账款周转率为1.9，周转期为198天，营业周期为204天，在同行业中属于较高水准。浦发银行的存货周转率为24，周转期为15天，表明了浦发银行的变现速度很快，周转额很大，这对企业的投资变现能力和获利能力有很大提升。四、上海浦东发展银行股份有限公司盈利能力分析1、 销售毛利率销售利润率=毛利主营业务收入100%销售利润率（期末）=（19178586640.9449855850666.76）100%=38.5%销售利润率（年初）=（4104843212.9349855850666.76）1