金融市场学教学大纲一、使用说明（一）课程性质 金融市场学是经济类专业，特别是金融专业的专业基础课程。本课程从市场运行的角度介绍金融市场的构成以及运作状况，力图为学生的专业学习构建起从一般理论到微观构成以及运行机制的桥梁，为后续课程如金融工程、衍生金融工具等打下基础。本课程的前端课程为西方经济学、货币银行学等，后续课程包括金融工程、衍生金融工具等。（二）教学目的目的在于通过本课程的学习，让学生了解金融市场的结构和运作机制，掌握金融市场基本理论和基本技能，并能结合现实进行最基本的实践操作，将所学知识运用于实践中。（三）教学时数每周三课时，共计54课时（四）教学方法教学中以课堂讲授为主，结合课堂讨论、小论文、实践教学等教学方法，力求使教学过程生动、灵活。（五）面向专业面向经济类、管理类各专业。二、教学内容第一章 金融市场导论（一）教学目的与要求要求学生通过本章学习，基本掌握金融市场的概念，金融市场的功能，金融市场的构成以及金融市场的发展趋势。（二）教学内容主要教学内容：金融市场的概念，金融市场的功能，金融市场的构成以及金融市场的发展趋势。教学重点和难点：金融市场的地位、金融市场的功能、金融市场的类型以及金融市场的发展趋势。第一节 金融市场概述一、金融资产及其与实物资产的差异二、金融市场的定义三、金融市场的产生和发展四、金融市场的地位五、金融市场的经济功能第二节 金融市场的主体与客体一、金融市场的主体二、金融市场的客体第三节 金融市场的构成与分类一、按标的物划分二、按金融资产的发行与流通特征划分三、按市场微观结构划分四、按地域划分第四节 金融市场中货币市场与资本市场的关系一、货币市场与资本市场的区别二、货币市场与资本市场的联系三、反映货币市场与资本市场关系的资金渠道第五节 金融市场发展趋势一、金融全球化二、金融自由化三、金融工程化四、资产证券化（三）教学方法与形式采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。（四）教学时数6学时第二章 货币市场（一）教学目的与要求要求学生通过本章学习，基本掌握货币市场的概念，货币市场的功能，货币市场的构成以及货币市场的发展趋势。（二）教学内容主要教学内容：货币市场的概念，货币市场的功能，货币市场的构成以及我国货币市场现状及发展趋势。教学重点和难点：货币市场与资本市场的联系与区别、货币市场的各个子市场以及我国货币市场各个子市场的现状及发展趋势。第一节 货币市场概述一、货币市场的概念二、货币市场的特征三、货币市场的功能四、货币市场的分类第二节 同业拆借市场一、同业拆借市场的形成与发展二、同业拆借市场的交易原理三、同业拆借市场的参与者四、同业拆借市场的拆借期限和利率五、我国的同业拆借市场第三节 回购交易一、回购协议交易原理二、回购市场与风险三、回购利率的决定四、我国的回购交易市场第四节 商业票据市场一、商业票据的历史二、商业票据市场的要素三、商业票据市场的新发展四、我国的商业票据市场第五节 银行承兑汇票市场一、银行承兑汇票原理二、银行承兑汇票的市场交易三、银行承兑汇票投资分析四、中央银行与银行承兑汇票市场的关系五、我国的银行承兑汇票市场第六节 大额可转让定期存单市场一、大额可转让定期存单市场概述二、大额可转让定期存单的种类三、大额可转让定期存单市场特征四、大额可转让定期存单的投资者五、大额可转让定期存单投资分析六、我国的大额可转让定期存单市场第七节 短期政府债券市场一、政府短期债券的发行二、政府短期债券的市场特征三、国库券收益计算四、国库券的投资者五、我国的国库券市场第八节 货币市场共同基金市场一、货币市场共同基金的发展历史二、货币市场共同基金的市场运作三、货币市场共同基金的发展方向四、我国的货币市场共同基金（三）教学方法与形式采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。（四）教学时数12学时第三章 资本市场（一）教学目的与要求要求学生通过本章学习，基本掌握资本市场的概念，资本市场的功能，资本市场的构成以及资本市场的发展趋势。（二）教学内容主要教学内容：资本市场的概念、资本市场的功能、资本市场的构成、资本市场的发展趋势以及我国资本市场的发展历程。教学重点和难点：资本市场的构成、资本市场各个子市场的运作、我国资本市场发展中存在的不足以及改革历程。第一节 资本市场概述一、资本市场的概念二、资本市场的功能三、资本市场的结构第二节 股票市场一、股票的概念和特征二、股票的种类三、普通股与优先股四、股票的一级市场五、股票的二级市场六、二板市场第三节 债券市场一、债券的概念与特征二、债券的种类三、债券的一级市场四、债券的二级市场第四节 投资基金市场一、投资基金的概念与种类二、投资基金的设立与募集三、投资基金的运作与投资（三）教学方法与形式采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。（四）教学时数15学时注：包括3学时实践环节教学，在金融实验室完成。第四章金融市场价格机制（一）教学目的与要求要求学生通过本章学习，初步掌握金融市场价格的决定机制以及具体证券的价格决定。（二）教学内容主要教学内容： 金融市场价格形成机制以及债券、股票、投资基金的价格决定。教学重点和难点：债券、股票、投资基金的价格决定。第一节 金融市场价格形成机制一、价格形成机制二、理论价格的决定三、汇率变动对证券价格变动的影响第二节 证券的价格决定一、债券的价格决定二、股票价格的决定三、证券投资基金价格的决定（三）教学方法与形式采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。（四）教学时数3学时第五章证券投资组合理论（一）教学目的与要求要求学生通过本章学习，基本掌握金融市场风险的概念，了解金融市场风险的种类，并掌握现代金融市场投资组合理论即均值-方差分析法。（二）教学内容主要教学内容：金融市场风险的概念，了解金融市场风险的种类，并掌握现代金融市场投资组合理论即均值-方差分析法。教学重点和难点：现代金融市场投资组合理论即均值-方差分析法。第一节 金融市场风险与防范一、金融市场风险的特征二、金融市场风险的类型三、金融市场风险的防范策略第二节 证券投资组合收益与风险的测定一、证券投资组合收益率的测定二、证券投资组合风险的测定三、系统性风险的测定第三节 金融市场投资组合理论一、投资者行为的机种假设二、风险偏好和无差异曲线三、可行集与有效集四、有效集的改进（三）教学方法与形式采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。（四）教学时数3学时第六章资本资产定价模型与套利定价理论（一）教学目的与要求要求学生通过本章学习，基本掌握资本资产定价模型、因子模型以及套利定价理论的基本内容（二）教学内容主要教学内容： 资本资产定价模型、因子模型以及套利定价理论。教学重点和难点：资本资产定价模型。第一节 资本资产定价模型一、资本资产定价模型的假设二、分离定理三、资本市场线四、证券市场线第二节 因子模型一、单因子模型二、多因子模型第三节 套利定价模型一、套利的基本形式二、套利定价理论（APT）三、套利定价理论与资本资产定价模型的一致性（三）教学方法与形式采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。（四）教学时数3学时第七章效率市场假说（一）教学目的与要求要求学生通过本章学习，基本掌握效率市场假说的主要内容，了解对不同类型的效率市场假说的实证检验以及对我国证券市场发展的意义。（二）教学内容主要教学内容： 效率市场假说的主要内容教学重点和难点： 效率市场假说的主要内容第一节 效率市场假说及其假设条件一、效率市场假说的发展历程二、效率市场假说的假设条件第二节 效率市场假说的类型一、效率市场假说的类型二、效率市场假说的不同类型与证券分析的关系第三节 效率市场假说的实证检验一、弱势效率市场假说的实证检验二、半强势效率市场假说的实证检验三、强势效率市场假说的实证检验（三）教学方法与形式采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。（四）教学时数3学时第八章金融市场监管（一）教学目的与要求要求学生通过本章学习，基本掌握金融市场监管的概念、主要国家金融监管的法规体系、具体金融行业的国家监管以及行业自律监管体系。（二）教学内容主要教学内容：金融市场监管的概念、主要国家金融监管的法规体系、具体金融行业的国家监管以及行业自律监管体系。教学重点和难点：金融市场监管的概念、主要国家金融监管的法规体系、具体金融行业的国家监管以及行业自律监管体系。第一节 金融市场监管概述一、金融监管的概念与原则二、金融监管的内容三、金融监管的理论依据第二节 金融市场监管体系一、各国金融监管体系比较二、金融行业的国家监管三、金融行业的行业自律监管第三节 新形势下的金融市场监管一、金融创新与金融监管二、网络金融与金融监管（三）教学方法与形式采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。（四）教学时数3学时第九章证券投资分析概述（一）教学目的与要求要求学生通过本章学习，基本掌握证券投资分析的概念，了解常用的证券投资分析方法。（二）教学内容主要教学内容：证券投资概念、常用证券投资分析方法教学重点和难点：基本面分析、技术分析第一节 证券投资分析概述一、证券投资分析的概念二、证券投资的基本步骤三、证券投资分析与证券投资的关系四、常用证券投资分析方法第二节 基本面分析一、基本面分析的涵义二、宏观政策分析三、行业发展分析四、财务分析第三节 技术分析一、技术分析的涵义二、K线分析三、形态分析四、趋势分析五、技术指标（三）教学方法与形式采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。（四）教学时数3学时三、考核方式采用闭卷笔试，同时结合平时课堂提问以及平时作业的方式。四、教材选用张亦春，金融市场学，北京，高等教育出版社，2005年第二版