今天讲的是一个财务方面的培训，实际上这一天的课程，我们就讲财务本身，他有非常良好的一个基础，就是说什么，就是说会计，因为大家我们一讲到财务，很管理，简单将就是钱，怎么管钱？因为钱有很多种概念，如果是真正的所谓的纯粹的一种，比如说手上的叫做现金，那么如果你是为了经营目标，我们叫做资本，但是进入到特定的时期我们有时候也叫做基金。所以呢这个真正的财务，简单讲是资金管理，但是资金管理层面不同 他有非常高级的层面。但是也可能是高级，或者低级。低级是夫妻老婆店有钱管理。到了一个国家的层面比如我们宏观层面，那么，他实际上就是资金管理，资金金融管理，或者财务管理。大家知道金融这个词汇，认定为财务，是从公司这么个角度认定得。所以我们台湾人，外国人看到他，不要以为是财务管理，不是金融，不要理解为财务市场，是金融市场。他是一个词汇到了比较高的层面，到了单位概念缩通用的理念，以后可以运行到任何以盈利性为目标的程序当中。你有没有保险价值流。这种价值流是多物购，购买人然后可能是几年。这个道理不一样，但是原理相同，所以物流是外线的，但是物流的背後大家都知道，毫无疑问。要有钱，你没有这个物流推不动，物流平台非常严谨，现在企业以物流是生存，但不是最关键，但是毫无疑问，凡是大企业，比如麦当劳，物流都非常严谨的。所以这是一个平台，但是你首先要有钱支持他，所以我们讲物流的外在表现当然是资金流，也可以称为资本拉扯他。任何一个企业，毫无疑问是资金流系统必须有不同资金形态。不知道现在资金处于什么状况，是非常糟糕的。比如简单讲货币资金，有人讲货币不是资金，什么是资金？必须投入经营，以盈利为目标，以增值为目的。过去说，以剥削为手段，实际上各个大会发生改，而是以行为论定。什么是资本？以盈利为目标。什么资本家？以剥削为手段有雇佣关系的存在。你赢利，没有剥削的行为不是资本家，这是蛮滑稽的定义。但是我们知道，钱是分两种，吃掉用掉是资本家。还有一种投资资本投资在金融市场，投资在我们的这个投资市场，或者广义金融市场。你的钱除了吃掉消费掉或者用掉之外，钱放在那里，买债权、股票、基金、外是存银行，存在银行也是投资，银行会给你基本的利率，比如现在2.25，是无风险报酬率。任何一个资本，市场上由于时间价值概念，任何资本本身有增殖能力，大钱会生小钱，这个本身就是不公平的，永远是什么穷人会越来越穷，富人越来越富，储备资金可以称之为原料、燃料动力、设备，人工，你还没有投入到经营过程当中，称之为储备资金。如果等待销售的时候当然会称之为成品资金。那么成品资金之后，如果我们销售出去，但是钱还在回程当中，那么这个周期现在是非常长，我们把他称之为结算资金。等到我们真的把钱收回，结算资金完成，（插入语：白板上面不是用水笔我们用油笔，这种笔用很少过去投影片，投影机有这个笔，写这个。笔是油笔）然后我们发现，又进入到货币资金，货币资金如果大，当这个货币资金量大的时候就进入新的循环。什么是企业？什么是经营周期？营业周期我们有一个概念。周期，也不是会一个汽车所有备件组件有成本，到时候核算成本，这个当中每一个基础设施或者结构封顶，还有一个控制的问题，我的成本在掌控范围内，那么这个楼按照既定的质量标准来做，成本的要求实施就变得很重要。因此营业周期既不是我们想的会计核算期也不是成本计算期。其实什么都不是，简单讲是经营周期。货币资金一流转，平均的周转期做运作一次，钱周转一次回来货币资金，这个就是我们营业的帐款周转期，或者周转天数。当然我们这个主要讲应收帐款的周转，加上存活周转期。大家想一想，货币资金到结算，这整整一个阶段属于存活周转期；这个原料存货、成品存货，有房子，现在在上海的房子销售就比较好，他成本比较少，因此你有好的质量、高的楼盘。但是还有烂楼盘挤压着你销不掉0分钟，是指公司中然后封顶，楼盘销售，到真正的销售。好的很快，可能几个月买掉了，但是买掉过程有房贷过程，有一点缓慢。但是从我们会计角度来讲，这个销售已经成立，你的销售收款的，法定的权力已经获得，你的销售被确认，所以任何企业，只有你是以盈利为目的，那么这个公司会有这个过程，所以企业的本质资金流这个简单的谈一下。大家发现企业如果做好，它的资金流中，物流控制管理是一个基础，那么要有效保持资金流运行平稳正常，就必须有信息流系统保障他。你怎么知道物流处于什么状况？我们称为货币资金，这种状况称之为，空间上并存这个开支非常大，这是资金，但是它的状况包括资本分布，有谁支撑？就是由我们信息系统，简单概念就叫做价值流，价值的流程，实际上所有的东西进入我们的控制系统，就是因为他有价值，值得被控制，如果这个东西不值钱可以忽略不计当然不会进入管理的视野，这是肯定，物流是纯净税的，当然这个之前要选项目，好的项目怎么找到？要通过市场的分析，当然这里面有一块，这里只是带过不是讲财务指标。经营应收帐款，减掉应付帐款周转天数，为什么，在我们平均的占用人家的资金，这个被人家资金占用的同时我们也可以占用人家的资金，所以财务的概念呢，称之为收入越快越好，付钱越慢越好，应付帐款的周转期，如果你的应收帐款期是、100天，这样你的营业周期加快，资金的周转的速度提升，这是我们财务里收入除以平均余额，就是平均额，假设销售收入3600万，反过来我们一年的去回来，然后平行运作3次。按照我们复利概念，是运作越快，它的复利效应越强，盈利能力越大，这是毫无疑问的。所以我们经常会测算公司的盈利个过程的流动资金周转率，是把流动资金放到应收帐款测算。大家知道，测算流动资金周转，资金周转时间，国际惯例上5倍。是什么概念？你的一块钱销售收入当中，最多只有0.2元，是占用你的年度平均流动资金，就是你的流动资金，在年度运行5次以上。一般制造业，财务理念认同的，现在是什么社会，就是钱的社会，我们是市场经济，市场经济大家最有直观反应的就是钱，知道都非常非常重要的，就是财务。假设我们称之为财务管理，称之为会计核算，假定是这么界定，因为会计的核算，看上去是一个雕虫小技，是基础的层面。但是是最重要计量保障，你根本得不到你处于什么状况，我们讲会计信息丢失，国民经济就混乱，因为所有的数据是假的。他为什么有这么重要的地位，是重要的部分？有一个特点，是其他任何的学科无法比较的。重大的特征，是货币计量。他很实际，他就是用钱管钱，懂得这个道理，钱的概念，所以我们过去讲现在社会很实际。财务三大核心是什么？第一筹资，掉我们现在的企业，它的财务的一个构架，一个大概图形，董事会领导下总经理负责，当然财务总监这个受总经理领导，他任命不了总经理，它的任命是董事会，这个是完整的企业，只有有董事设立，就应当由董事会任命。但是西方安然事件也好，包括现在很多的西方的公司财务丑闻出现以后，美国讲起来是市场经济制度最完善的国家，但是也是出丑闻最重大的，不是量最多，但是因为他是出重大的错误，包括许多国际知名的品牌，都出了很多的事情，这实际是财务的失控。中国的某集团公司曾两次委派财务总监，但是最后被拒绝了，因为他本身已经被任命为行政助理、财务助理。所以后来他们从国外高薪聘请了一个，然后授命于他。我们在座很多的老总，都感觉不适应财务总监、CEO、CFO并行的管理模式，CEO技术管理大量的所有内控预算包括资金的风险，基本的投资可行性认证这些项目，应当受到财务方面的控制，因为一个模式里面，财务总监授命于总经理，CFO不可能对老总具有真正资金上的监控权的，这是必然的。所以我们讲凡是出大事情，制度都有责任。大家知道，在新加坡，炒股票指数，金融期权这不讲；一个公司财务实施CFO、CEO并行模式的，现在很多的公司财务地位很高，这不是一个名称的改变，只是理念的提升，然后我们整个财务里面应当最起码分为三驾马车，第一会计核算，然后我们说是一个核心是什么，是一个财务政策，其实现在管理学已经进入战略管理的年代，我们过去讲原始管理，传统管理，经验管理，然后到了福特年代，是科学管理的年代，科学管理对于我国现在管理打下了深刻的烙印，为我们现代管理学奠定了基础。我们所谓的质量管理，流水的操纵，即是计件标准，预算的控制，集中在科学管理的年代，这给我们做了非常多的实践和总结，到了80年代、70年代，开始我们国家整个的社会进入现代的管理，质量人力资源还有品牌。公司的行为实际上是客户关系，这些概念逐步逐步引进来。大家也会知道我们有很多流行的外部资源管理。你掌握一个核心技术以后，包括有楼盘，可有几个楼盘一起运作，你掌握最关键的技术，可以发包，可以连锁，别人可能只有100块的盈利，而你就可能有几个亿。因为你最初一块给人家做，他们赚2块，你赚100块。高级的钱赚，低级钱也要赚，现在低级的钱给你赚，高级的我赚。美国永远是研发，我们永远是制造