有限公司与济南市煤气公司合资（液化气部分）可行性研究报告二OO三年七月XX有限公司与济南市煤气公司合资经营可行性研究报告（液化气部分）概 述一、项目名称： XX有限公司与济南市煤气公司合资经营（液化气部分）项目二、项目市场调研： 王晋军三、项目论证： 杨建明、王晋军、李敏、谢建龙四、项目负责人： 杨建明五、项目初审： XX南京管理中心六、项目简介：济南市作为山东省会位于山东省中西部，是京沪铁路与胶济铁路的交汇点，近年经济发展势头强劲。济南市燃气市场容量较大，济南市煤气公司作为该市主要的LPG供应商，有较强的经营能力和相对完善的销售服务体系。选择与济南市煤气公司合资经营济南市液化气市场意义重大：1、济南市城区液化石油气市场集中、项目筹建期短、终端市场较易规范，项目投资量适中，开发济南LPG市场符合我司市场拓展工作要求。2、济南市煤气公司在册液化气用户为27万户，液化气年销售量约为57万吨，在济南市城区有20个零售门点，主城区市场占有率约为40%，是济南市规模最大、竞争能力最强的LPG经营商。3、济南市城区液化气市场的合资经营后，有利于我司以此为依托逐步开发济南市周边的长清、平阴、商河、济阳、章丘等市郊区县市场；并为进一步开发山东省青岛、烟台、威海、潍坊、淄博等大中型城市的燃气市场奠定基础。4、济南市煤气公司利用液化气零售门点开展桶装水配送业务的成功经验将为合资公司进一步开展配送等物流业务提供借鉴经验。5、济南市特殊的地理位置在沟通我国华北、东北地区及华东、长江中下游地区液化气气源市场方面具有重要的战略意义，强占济南市LPG零售市场并争取同济南地区液化气气源供应商的合作将为我司华东合资公司气源经营带来积极的影响。6、济南市煤气公司同时经营天然气业务，现有约9万用户。该公司近期正在进行管道燃气招商引资工作，液化气部分的成功合资将有利于我司进一步寻求在管道燃气领域的合资合作。7、该项目为我司开拓出新的市场空间和利润增长点：项目注册资本： 5000万元（6000万元）；前十年平均年销售量 69302.86吨;项目投资动态回收期(折现系数10%)： 16年（29年）;项目十年净利润预测总额： 4361.44万元（4187.65万元）;10年平均股东投资净利率： 8.06%（6.43%）项目经营期内部收益率：12.4%(10.04%)。注：上述数据分别表示注册资本为5000万元及6000万元的相关测算，括弧中蓝体字为6000万元对应数据。目 录第一部分项目背景 第5页第二部分济南市概况 第6页济南市简介人口及经济状况燃气供应消费市场状况城市发展规划简介第三部分济南市液化石油气市场分析 第9页液化气供应及消费状况发展规划及市场预测第四部分济南液化气项目开发方案 第11页市场开发目的及形式合作对象选择合作对象情况介绍第五部分项目开发可行性研究 第14页项目开发必要性分析项目实施方案项目效益预测合资公司初期经营策略第六部分项目风险预测及控制 第18页风险预测风险控制第七部分结论 第20页附件：1、效益测算基础数据及测算过程2、效益测算表第一部分项目背景济南市经营燃气的企业主要有两家：济南市煤气公司、济南市管道煤气公司，均隶属于济南市公用事业管理局。济南市煤气公司主要经营：瓶装液化石油气、天然气；管道煤气公司主要经营管道人工煤气和天然气。由于燃气行业和百姓生活息息相关且关系社会稳定等问题，国有燃气经营企业一直享受财政补贴（2002年市财政补贴济南市煤气公司800万元）。2003年初山东新一届省、市政府提出了“经营城市”口号，结合02年底国家建设部关于加快市政公用行业市场化进程的意见文件精神，济南市燃气事业的工作思路是：加快市场化进程，加强招商引资工作，盘活国有存量资产，逐步取消对济南市燃气行业财政补贴（据介绍03年是最后一年）。据此济南市公用事业局陆续推出对下属燃气经营等资产的招商引资项目。2003年6月，济南市城市规划新方案出台，根据新的城市规划济南市到2020年将发展成为占地380平方公里，400万人口规模的跨省际的中心城市。规划中的新城区包括新东区、新西区、西部片区，以上新区人口规模在2020年将分别达到90万、45万、60万。新城区的建设工作已于今年7月1日开始动工，根据规划，水、电、燃气、供热、通讯等基础设施将随新区开发工作同步投资铺设。新区燃气供应以天然气为主，液化气作为辅助气源。济南市天然气的发展进入一个新的发展阶段。由于看好天然气的发展潜力，已有数家燃气投资经营公司（中华煤气、新奥、华燊等公司）与当地企业进行了接洽，但因在天然气建设、经营引资方面涉及到股权控制等问题，引资工作进展缓慢。根据济南市基础设施建设规划，天然气管网铺设需与道路等基础设施建设同步进行，中方管网建设急需资金（政府财政已不再拨付建设资金）。济南市煤气公司曾寻求商业贷款，因公司资产负债率过高及担保等问题未果。同时瓶装液化气作为主城区辅助气源的战略规划也将导致城区液化气市场的萎缩。在资金压力及市场萎缩双重因素作用下，中方决定将其下属涉及LPG经营的国有资产部分出让，合资经营LPG市场。为尽可能多的置换现金加大天然气建设投资，济南市煤气公司强调LPG经营所涉及的其有使用权的土地必须包含在出让资产范围内，中方放弃合资经营控股权利。根据公司2003年LPG市场开发工作计划，项目开发人员于4月中旬对济南市燃气市场进行调研，并向济南市公用事业局就燃气行业招商引资计划进行了了解和初步洽谈。双方愿意就济南市煤气公司所经营的LPG市场及相关资产合资经营可行性进行调研。经过前期商谈，济南市煤气公司已于我司签定液化气合资意，双方愿意在平等互利的情况下进行合资，共同经营济南市液化石油气市场。第二部分济南市概况一、济南市简介济南，是山东省省会，全省的政治、经济、科技、文化中心和重要的交通枢纽，是经国家批准的副省级中心城市。济南位于山东省的中西部，是京沪铁路与胶济铁路的交汇点，南面与列入“世界自然文化遗产”清单的泰山毗邻，北与被称为“中华民族母亲河” 的黄河相依。济南现辖历下、历城、槐荫、天桥、长青、市中区六区和平阴、商河、济阳三县及章丘市，总面积8227平方公里，常住总人口569万人，其中非农业人口222.2万人。济南属暖温带大陆季风性气候区，四季分明，年平均气温14摄氏度。年平均降水量650700毫米。济南历史悠久，是国务院公布的历史文化名城。济南风景秀丽，泉水众多，故被誉为“泉城”。济南的市树是柳树，市花是荷花。二、人口及经济状况据2001年统计资料，济南市区（主要指历下、历城、槐荫、天桥、市中区五区）面积176平方公里，约209万人口，暂住人口约为40万。济南市2002年城市居民人均可支配收入为10092元，较2001年增长11.4%(以上数据来自山东省统计局)。据最新统计资料表明，山东省2003年上半年实现国内生产总值5610.08亿元，比上年同期增长12.9%(据山东省统计局消息)。中国实行改革开放政策以来，济南市的经济建设和社会发展取得了巨大进步。对外经济文化合作与交流日趋活跃，已跻身于“中国经济综合实力50强”和“中国投资环境40优”城市的行列。济南重视培植国民经济主导产业，在机械、纺织、钢铁、化工、轻工、食品、建材等优势工业的基础上，根据国家产业政策，适时地把机（高性能、高附加值机械产品和冶金产品）、车（先进的重型汽车、改装车、摩托车）电（新型电子产品和高档家用电器）、化（现代生物医药化工、精细化工和化纤）作为四大主导产业发展。同时，实行银行和企业联手，重点扶持18个大型企业集团发展规模经济，提高了全市工业经济运行质量和效益。济南市竞争能力强、具有品牌优势的主要产品有：以轻骑牌摩托车、大型压力机、数控机床、高档改装车为代表的车机产品；以小鸭牌洗衣机、松下牌彩电为代表的家电产品；以将军牌卷烟、趵突泉牌啤酒、金钟牌电子衡器、元首牌针织品、双利达牌箱包为代表的轻工产品等。以上产品在国内市场占有很大份额。其中小鸭牌全自动滚筒洗衣机、轻骑牌系列摩托车已远销海外30多个国家和地区。济南积极培育信息产业的发展。中国公众多媒体通信网济南信息港和中国国际电子商务中心济南分中心的投入使用，开创了济南联接世界信息网络的新局面。新建成的齐鲁软件园被命名为国家高新技术产业软件园，是全国4家国家级软件园之一。济南作为山东省重要的商品流通集散地现有北园路、济洛路、花园路、张庄路、经十西路5大市场群、206个专业批发市场、343处农产品市场，市场总数达到768处，经营面积达821万平方米。近年济南市改造、新建了大观园、人民、银座、贵和等11座现代化大型商厦和189条商业街，在满足不同层次消费者需求的同时，逐渐更新着济南居民的消费理念。济南是山东省金融中心，拥有各类各级金融机构1409个。2001年，全市金融机构年末人民币各项存款余额1457.5亿元。济南已经成为“中国经济综合实力50强”城市之一，2001全年国内生产总值首次突破千亿元大关，达到1066.2亿元（以上信息摘自济南市政府网站）。三、燃气供应消费市场状况济南市目前城区约260万人口（含暂住人口，引自济南政府网站资料），居民气化率为94%，燃气用户总数约为6570万户，其中瓶装LPG用户约4045万户，天然气用户15万户，管道煤气用户11万户，另有少量工业和团体用户(部分用户同时拥有管道气和瓶装气户头，统计数据有部分重复)。济南市1999年开始供应天然气，天然气消费量增长迅速，2002年济南市天然气消费量为5420万立方米（含空混液化气）；2003年消费量预计将达到8500万1亿立方米。天然气气源来自中石化中原油田，天然气夏季供应充足，冬季用气高峰季节供应量不足，济南市煤气公司采用空混液化气作为补充气源。气源供应不足限制着济南天然气的发展，部分居民用气市场，特别是大型工业用户市场发展受阻。天然气气源短缺局面有望在“西气东输”全面工程实施后得到缓解。2002年济南市人工煤气消费量为3380万立方米，煤气气源全部来自济南钢铁厂。济南市管道煤气公司作为人工煤气的经营商，没有生产能力。济南市2002年液化气消费总量为11.28万吨（含批发量，因统计口径不一，批发、零售量有部分重复计算。该数据来自济南市燃气管理办公室）。据初步测算，济南市城区（历下区等五区）瓶装液化气年消费量约为56万吨，其中餐饮等工商业用户约为0.81万吨。济南市液化石油气主要来自济南炼油厂，少量来自沧州炼油厂及天津大港、东北等地炼厂。济南市燃气市场有资质的经营单位有76家。分别为：济南市煤气公司、济南市管道煤气公司，另有小型瓶装液化气经营商74家，全市共有瓶装液化气供应点400余处（包括无证经营点）。济南市煤气公司主要负责城区瓶装液化气和天然气供应。拥有27.5万瓶装液化气用户，约9万天然气用户及少量餐饮和工业用户。2002年济南市煤气公司LPG销售量为7.15万吨，其中零售1.44万吨，槽车批发5.7万吨（约有40%销至济南市以外地区）。济南市管道煤