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,岗前理财观念培养 黑格尔资本,解读宏观经济,一、2104年世界经济运行的主要特点 1、经济增长缓慢,世界工业生产增长小幅加快。 2、经济运行分化加剧。 3、主要发达经济体消费低迷。 4、世界贸易低速增长。 5、全球通胀冲高回落。 6、就业状况总体稳定。 引:美国退出QE!,2014中国经济简报,2014年,“新常态”成为描绘中国经济发展最新态势的关键词,中国经济的新动能让世界受益。 当前,中国经济已从高速增长转为中高速增长,经济结构不断优化升级,经济增长从要素驱动、投资驱动转向创新驱动。据国际货币基金组织测算,今年中国经济对世界经济增长的贡献率高达27.8,仍然是世界经济的重要引擎。除了量的扩张,进入“新常态”的中国经济也在质上不断升级,为中国乃至世界经济的发展带来了新红利。 2014年人民币国际化进程加速。从亚太到欧洲,从中东到美洲,全球性人民币清算网络基本形成;继美元、日元、澳元后,人民币与英镑和欧元实现直接交易,让企业和个人得以有效规避风险,降低交易成本,拥有新的投融资选择。,2014年,世界经济经历了非凡的砥砺与考验,也不断孕育新的发展机遇。 一方面,主要经济体冷热不均,彼此间宏观经济政策亟待协调,国际资本和商品市场波动异常,贸易保护主义有所抬头,世界经济前景不确定性增加,全球治理面临新的挑战。 另一方面,信息、生物、新能源、新材料技术等交叉融合正在引发新一轮科技革命和产业变革,可穿戴设备、物联网、人工智能领域酝酿突破,互联网营销模式彰显效力,或将催生更多新业态、新营商模式,给世界经济带来新的增长点。在全球商业世界,随着互联网技术、移动设备的不断发展,今年全球电商迎来多场盛宴。 阿里巴巴9月19日成功登陆美国纽交所,备受投资者追捧。在“双11”、“黑色星期五”、“网购星期一”等购物节点,中外电商带动网购“全球化”,国内外买家同场狂欢,创造多项纪录。在政府层面,美国、德国、英国等多国政府积极推行能源转型,实施结构改革,推动智能增长。中国则提出“从要素驱动、投资驱动转向创新驱动”、“创新发展方式”等行动建议,推动破解全球经济增长乏力困局。,理念篇,课程目标,通过课程的讲授、参与,让学员拥有投资理财的理念。,一流的业务员用思想感化客户 二流的业务员用心理影响客户 三流的业务员用嘴巴说服客户,争做有思想的业务员,理财观念一 树立正确的理财观念,理财的定义,理财就是根据客户对风险的偏好和承受能力,合理安排资金的运用,并使之最大程度增值的过程。,理财观念的变迁,新三年 旧三年 缝缝补补又三年,省吃俭用 勤俭持家,拼命挣钱 拼命存钱,投资理财 钱生钱,富人与穷人的区别,理财观念的不同 理财习惯的不同 理财的信念不同,省着省着,窟窿等着 用着用着,菩萨送着,富人与穷人的区别 理财观念的不同,一生能累积多少钱 不是取决于你赚了多少钱 而是你如何理财,富人与穷人的区别 理财观念的不同,微软公司的17800名员工中有 3000 名是百万富翁因为他们拥有 公司的股票,富人与穷人的区别 理财观念的不同,投资理财不需要高深学问,投资理财没什么技巧,最重要的是观念,观念正确就会赢。理财致富的人只不过是养成了一般人不喜欢,且无法做到的习惯而已。当然,象定期储蓄、长期投资等习惯有时也是需要强迫自己养成的。,富人与穷人的区别 理财习惯的不同,放弃眼前小利 获得更大的利益,对财富的执著追求 决定你执著的行为,富人与穷人的区别 理财信念的不同,理财观念二 投资理财可以致富,用别人的钱为你赚钱; 用别人的时间为你赚钱; 用别人的智慧为你赚钱。,什么是投资?,投资的原则,合 法 性 安 全 性 流 动 性 成 长 性,符合国家的法律法规,投资变现的能力,存放风险 贬值风险 投资风险,保值增值,投资的渠道,储蓄、债券、股票、彩票、传统保险、分红保险、房地产、集邮、炒汇、字画收藏等,你目前的投资状况,你的年工资收入+爱人年工资收入=A 其他投资收入=B 投资收入比C=B/(A+B)*100% 当C 90% 理财高手 50% 理财很优秀 30% 投资有问题,李嘉诚如何积累财富70亿美元,20岁以前,所有的钱都是靠双手勤劳换来 20-30岁是努力赚钱和存钱的时候 30岁以后,投资理财的重要性逐渐提高,到中年时赚多少钱已经不重要,反而是如何管钱比较重要 要想成为有钱人,就必须有足够的耐心,我每个月的收入不多,能储蓄下来的又所剩无几,以这种财富积累的速度根本就不可能致富。,这对吗?,投资理财可以致富,邻居家的百万富翁(美)每年存1000元,平均每年升值8%,四十年后你将拥有28万元,理财致富的三个基本条件,固定的投资,追求较高回报,耐心的等待,理财的重点在于有财可 理,不在金钱的多寡 你不理财,财不理你,投资理财可以致富结论,理财观念三 专家理财优于个人理财,储 蓄: 银行存款会缩水 债 券: 购买债券限制多 股 票: 个人炒股蒸发快 彩 票: 竹篮打水一场空 房 地 产: 资金量大变现难 炒汇、收藏: 专业投资难搞懂,个人理财的局限性,理财失败的人绝大多数不是所赚的钱不够多,而是将资产摆到错误的地方。,个人理财的局限性,专家理财的优势,投资渠道宽,专家理财的投资渠道优势 例:国债,投资品种多,专家理财的投资品种优势,按债券发行市场分类,按发行主体分类,与机构理财比较:个人多购买凭证式国债,投资方式活,现券交易:交易双方在成交后即时进行清算交割的交易 回购交易:以国债现券作为抵押物,进行短期资金融通的交易。融资方(卖出国债方)以约定的交易期限、 价格、品种和数量向融券方(买入国债方)卖出国债,并在约定期满后以约定价格或收益率购回所卖国债。 套利交易:利用各现券品种收益率的差异、各回购品种利率的差异以及现券与回购之间、同一品种在不同市场之间的价格差异进行对冲,以获取利差的交易行为。,投资技能高,专家理财在投资技能上的优势,例:中国平安保险集团投资管理中心,各基金管理公司目前采用先进的恒生交易管理系统。,知识更全面 技术手段更先进 经验更丰富,资金规模大,专家理财在资金规模上的优势,例:根据中国人民银行2002年10月份颁发的351号文件,商业保险公司可进行银行大额协议存款,最低金额限制为3000万元。,汇集将众多人的小额资金,资金规模更大 能够更灵活、科学地进行投资组合,分散风险、提高收益,信息来源广,专家理财在信息上的优势,例:中国平安保险集团投资管理中心租用路透、彭博、钱龙、汇金等系统的资讯服务。,有专门的人员和技术进行信息收集 信息渠道更宽、信息量大 对信息的统计、分析更全面、专业,?,?,理财观念四 长期投资胜于短期投资,长线投资是金,需要权力的人通过时间获得地位; 需要知识的人通过时间获得智慧; 需要财富的人通过时间获得金钱;,绝大多数的财富都是后期创造的 从金额来看,你的理财赚钱的能力与日俱增,唯一需要的就是耐心 赚15万与赚1万5同样简单,理财需要长时间才能看出效果,决定复利收益的因素,时 间 利 率 投 入,复利的奇迹时间,理财四十年中阶段性的收益不同:第一个十年赚到1.5万;第二个十年赚到3.4万;第三个十年赚到7.3万;第四个十年赚到15.7万 第四个十年赚到的钱比前三十年还要多,所以必须重视理财时间的价值,长线投资是金,复利的奇迹利率,72/利率X100%=投资翻番的年数,如果你已拥有15645元,只要将其全部投入年收益8%的投资之中,而后每年只需投入1000元,三十年后你将拥有28万 同样,如果你是从49423元起步,你达到28万的时间只需二十年 如果你是从122346元起步,你达到28万的时间就只需十年,复利的奇迹投入,理财观念五 莫恐惧投资风险,什么是风险?,亏本是风险 未达到预期的回报也是风险,避免两种类型,害怕风险型:不冒任何风险, 才是最大的风险 赌徒心理型:无知才是的风险,在任何投资行为中,投资者要能抵御人的本性冲动,克服人性的两大弱点贪婪和恐惧。,莫恐惧投资风险,?,?,理财观念六 投资与保障兼顾,用投资创造财富 买保险保全财产,投资与保险兼顾,保险,投资,储蓄,是每一个人保障财务健康的必要选择,美国退出QE,QE:Quantitative Easing(量化宽松政策)简单理解就是“印钱”。其中量化指的是扩大一定数量的货币发行,宽松就是减少银行储备必须注资的压力。退出qe就是退出量化宽松政策。 QE是美国美联储每个月发行的货币政策,QE3即每个月850亿美元的印钞,本周四凌晨美联储现任主席伯南克宣布每个月缩减100亿美元货币政策,原因是现在美国的经济在复苏,之前推出QE就是为了让美国的就业和经济好转,现在证明效果还不错,美联储将逐步缩减QE。那么美元就会上涨,相对的美元定价的黄金就会贬值。,美国退出QE对中国意味着什么,美国QE退出对中国经济带来三方面利好 长达近六年的量化宽松马拉松终于跑到了终点。北京时间10月30日凌晨,美联储宣布量化宽松政策将于11月份结束。巴菲特曾说过,只有退潮的时候,才能知道谁在裸泳。现如今,美国创造的全球范围内的宽松货币浪潮即将退去,对中国经济,进而对中国股市将有怎样的影响? 美国解除货币刺激的做法直接推高了美元汇率,这对中国经济和企业生产直接带来三方面利好:一是使得我国3.31万亿元外汇储备的保值压力得到缓解;二是以美元计价的包括石油、基础金属和一些粮食在内的大宗商品价格持续走低,使我国输入型通胀压力大大减轻,而以大宗商品为生产原料的企业成本的直接降低则是给这些企业带来的最大实惠;三是人民币升值压力减轻,货币政策的两难选择困境难度减小。从稳增长的角度来看,对于恢复中国出口经济大有裨益,对于国内出口企业将带来实质性利好。 退出QE所带来的不利因素:一是美国经济好转和升息预期使得获利资本有流出中国,流向处于技术革新前沿的发达国家的冲动;二是大宗商品价格持续走弱,对其生产企业利润带来冲击,而对于前期热衷投资黄金的“中国大妈”来说,后果可能相当残酷;三是对资金需求大户房地产业的冲击。目前很多房地产企业把海外当作了资金补给的重要来源,据数据研究供应商Dealogic的统计,2014年前8个月,中国房地产企业总计在海外市场上发行了524亿美元的债券;而据彭博社报道,中国房地产企业同期在海外银行获得的贷款总额高达59亿美元,同比增长39%。也就是说,今年前8个月,中国房地产企业在海外发行债券、向海外银行贷款形成的合计债务规模已经接近590亿美元。一旦QE退出,海外资金流动性发生变化,房企海外融资难度将大大增强,融资成本和汇率风险也随之增加。 任何一个政策的出现都会是双刃剑,目前A股能否保持平稳向上的态势,主动权不在外部,而在内部,在于本国经济的发展。只要我们能够抓住美国经济强劲复苏的良好时机,采取切实有效的措施,就能扩大对美国的贸易出口,修复疲软已久的出口数据,拉动经济增长;还有就是继续在税收、融资等方面加大对实体经济的支持和扶持力度,帮助实体经济尽快摆脱困境,整个经济复苏的步伐也 就会大大加快。由此可见,美国量化宽松政策的退出,对整个中国经济乃至中国股市来说,都是一次难得的良机。,
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