贷款风险分类分析方法,贷款风险分类中的财务分析内容提要：,企业财务报表分析与审查 财务比率的分析与运用 财务分析与贷款风险分类对接,二、企业财务报表分析与审查 企业财务报表构成： 主 财务情况 表 说明书 附 表 附 注,资产负债表 损益表 现金流量表,利润分配表、应缴增殖税明细表、股东权益增减变动表等,各项目的增减变动情况、企业主要会计政策、关联方关系及交易、或有事项及其他重大事项,投资总额、投资构成及投资进度、资本变动情况、资金增减及周转情况、资产盈余亏损及报废情况等,如：某股份有限公司的报表附注：,公司简介 公司主要会计政策： （1）会计制度。公司原执行的施工企业会计制度和房地产开发企业会计制度，现已按照股份有限公司会计制度进行了调整。 （2）记帐基础和计价原则。权责发生制及历史成本法 （3）坏帐损失的核算方法。采取备抵法核算，坏帐准备按年末应收账款余额的1%提取。 （4）存货。采用永续盘存制。 （5）固定资产折旧。采用直线平均法直接计算。 （6）关联关系。存在控制关系的关联方为北京住宅开发建设集团总公司。属本公司的母公司。,（一）财务报表分析的重点 1、对报表本身质量进行分析 分析的重点是对其真实性、合法性的确认。具体包括： （1）常规性分析 （2）报表勾稽关系的分析 （3）报表中有关内容的分析,财务报表的审计分析: 损益表分析 结构分析,结构分析研究是一种帮助分析决定一家公司损益表中，各个组成要素与一个共同因素（总销售额）之间的关系的方法。这种分析可以提供关于财务健康和利润情况的重要线索。所有损益表中的项目都以净销售额的比例来表示。这个手段帮助分析迅速找到一段时间内收益表中的结构变化。,财务报表的审计分析：损益表分析比较分析,比较分析就是将借款人损益表上的有关指标与比较标准（经验标准、历史标准、行业标准、同行业其他企业、预算标准）相互比较、找出差异及其产生的原因，用以判断借款人的管理水平和业绩水平。,财务报表的审计分析：损益表分析比较分析,比较分析的步骤:(1)确定行业标准水平；(2)选择比较年度；（3）确定可比性进行比较；（4）分析差异及产生的原因。 当比较对象确认为以前年度的实际数据时，就是在进行趋势分析。,财务报表的审计分析：资产负债表分析财富清单：资产负债表概览,资产：流动资产、非流动资产 负债：流动负债、长期负债 所有者权益：资本（股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润,财务报表的审计分析：资产负债表分析结构和比较分析,结构分析： 资产权益结构平衡关系的风险分析：稳健结构、中庸结构、激进结构 资产结构分析（资产结构的行业参数） 融资结构分析（融资结构的行业参数）,资产权益结构风险类型（三种）,（稳健结构）,（中庸结构）,（激进结构）,短期资产,长期资产,流动负债,长期融资,短期资产,长期资产,流动负债,长期融资,短期资产,长期资产,流动负债,长期融资,财务报表的审计分析：资产负债表分析 结构和比较分析,比较分析：就是将借款人资产负债表上的有关指标与比较指标（经验标准、历史标准、行业标准、同行业其他企业水平、预算标准）相互比较找出差异及产和原因，用以判断借款人的管理水平和财务状况。 比较分析的步骤：确定比较目标和比较年度；确定可比性；进行比较；分析差异及产生的原因。,财务报表的审计分析：资产负债表分析流动资产分析,流动资产是现金及其他任何可望在12个月或者短于12个月收益期内转化为现金的资产。 流动资产按着其流动性或者与现金之间可兑换性的顺序排列在资产负债表上。 现金的流动性最强，然后依次是短期投资、应收账款和存货。,财务报表的审计分析：资产负债表分析流动资产分析,现金 短期投资的分析 应收及预付账款 存货 待摊费用,财务报表的审计分析：资产负债表分析长期投资分析,长期投资是指短期投资以外的投资，是企业持有的不准备随时变现、持有时间超过一年、因对外出让资产而形成的股权或债权。 企业的长期投资，在很大程序上代表企业长期不能直接控制的资产流出；是企业高风险资产区域 ；长期投资效益的增加往往是引起企业货币状况恶化的因素。 银行要特别注意对长期投资本金收回的安全性，收益的规模以及质量的分析。,贷款风险因素审计分析：财务分析固定资产分析,固定资产是指使用期限较长、单位价值较高并在使用过程中保持其实物形态基本不变的资产项目。主要有用于经营一家企业的建筑、设备、车辆和租赁资产改良投资组成。 分析,贷款风险因素审计分析：财务分析无形资产分析,不具有物质存在形态的资产为无形资产,财务报表的审计分析：资产负债表分析长期待摊费、其他长期资产分析,长期待摊费用是指不能全部计入当期损益，摊销期限在一年以上（不含一年）的各项费用。包括：租入固定资产的改良支出、固定资产大修理费、其他长期待摊费用（开办费） 其他长期资产是指企业正常使用的固定资产、流动资产以外的，由于某种特殊原因企业不得随意支配的资产。包括：特准储备物资、银行冻结存款和冻结物资、涉及诉讼中的财产。,财务报表的审计分析：资产负债表分析长期待摊费用、其他长期资产分析,上述两种资基本上不能对企业正常经营活动提供直接用助。因此，从使用价值的角度来分析，没有可利用性。评价企业的偿债能力时，要将其从总资产中剔除。 分析时注意企业利用这两项资产调节利润的情况。,财务报表的审计分析：资产负债表分析的流动负债分析,流动负债是借款人必须在一个收益周期或者一年内偿还的负债，清偿这种负债的资源通常是可以转化为现金的流动资产。包括：短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应交税金、应付利润、其他应付款和预期提费用等。主要项目分析要点如下,这些应付账款是否真实地反映了贸易负债？ 应付账款是否按规定付出？ 有多少应付票据，应付给谁？ 应付票据是在什么情况下和什么时间发生的？ 它们的期限、利率和到期日是怎样的？ 有多少有负债？付给谁？ 在什么情况和条件下，其将变成真实负债？ 这些负债是否作为担保，以什么资产担保？,资产负债表的分析（负债项目） 账户 问题要点,应付账款,应付票据,或有负债,财务报表的审计分析：资产负债表分析长期负债分析,长期负债是指偿还期限超过一年或一个营业周期的负债。包括：长期借款、应付债券和长期应付款等。 分析,财务报表的审计分析：资产负债表分析所有者权益分析,1、股本或实收资本 2、资本公积 3、盈余公积 4、未分配利润,财务因素与贷款风险分类的对接,信用等级与贷款风险分类的对接 借款人还款记录和财务状况与贷款风险分类的对接,企业信用等级和贷款风险分类对接表,贷款风险分类矩阵表,二、财务比率的分析与运用 （一）财务比率的类型与测算 财务比率通常由四大类、 十七个具体指标组成。,1、流动性比率 流动性比率是衡量借款单位是否具备短期偿债能力的重要指标。反映企业短期偿债能力的比率指标主要包括：流动比率、速动比率和现金比率。,速动比率的行业平均值（财政部统计评价司2002）：（%） 工业84.9%；建筑业79.6；地质勘察及水利业126.8；交通运输仓储业74.8；邮电业129.9；信息技术业102.2；批发和零售贸易业74.6；房地产业56.9；社会服务业87.8；农林牧渔业75.2。,流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=现金类资产/流动负债,注意：结合企业性质和行业特点,2、杠杆类比率 杠杆类比率是衡量借款单位财务状况稳定与安全程度的重要指标。如资产负债率、负债与所有者权益的比率、负债与有形净资产的比率、利息保障倍数等。,资产负债率行业平均值（%） 工业64.8；建筑业82.3；地质勘察及水利业58； 交通运输仓储业67.8；邮电业60.3；信息技术业59.9；批发和零售贸易业83.8；房地产业79.4；社会服务业68.1；农林牧渔业77.4。,资产负债率=负债总额/资产总额 负债与所有者权益比率=负债总额/所有者权益 负债与有形净资产的比率=负债总额/有形净资产 利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用,3、盈利性比率 盈利性比率是用来全面评估企业经营管理和完成任务情况的比率指标。如销售利润率、营业利润率、净利润率、成本费用利润率。,主营业务利润率行业平均值（%） 工业13.3；建筑业8.7；地质勘察及水利业9.4； 交通运输仓储业11.7；邮电业17；信息技术 业13.5；批发和零售贸易业5.6；房地产业16.3； 社会服务业18.4；农林牧渔业14.4。,销售利润率=销售利润/销售收入净额 营业利润率=营业利润/销售收入净额 净利润率=净利润/销售收入净额 成本费用利润率=利润总额/成本费用总额,盈利能力分析的最初基础,4、效率性比率 效率性比率是衡量借款单位资产利用效率高低的重要指标。效率性比率主要包括总资产周转率、固定资产周转率、应收帐款周转率、存货周转率、资产报酬率和权益报酬率。在短期贷款管理中，主要分析应收帐款周转率和存货周转率两大指标。 应收帐款周转率行业平均值 工业5.7；建筑业2.7；地质勘察及水利业5；交通运输仓储业5.2；邮电业7；信息技术业6.1；批发和零售贸易业6；房地产业3；社会服务业6.2；农林牧渔业3.2。,总资产周转率=销售收入净额/资产平均总额 固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值 应收帐款周转率=赊销收入净额/应收帐款平均余额 存货周转率=销货成本/平均存货余额 资产报酬率=税前净利润总额/资产平均总额 权益报酬率=利润总额/有形净资产,（二 ）财务比率运用中应注意的问题,不同类型行业的财务比率分析 不同类型客户的财务比率分析 财务比率分析的局限性,益民公司2002年的财务资料如下： 资产负债表（简表） 单位：千元,损益表 单位：千元,借助上述资料对该企业的财务状况进行分析：,一、存在的问题：,二、重点审查的内容,应收账款管理不善 固定资产投资偏大 销售收入净额较低,客观原因 应收账款管理政策、账龄分析、收现率分析、坏账分析 投资项目和可行性研究方案是否合理 产品定价是否合理 主观原因 人为调账,某公司2002年财务比率（表一）,某公司2002年财务比率（表二）,问：1）是否能给予贷款？ 2）如果有贷款，能否增加贷款额度？ 3）如果对该笔贷款进行分类，如何分 类？,（三）财务分析与贷款风险分类对接,得出初步结论,贷款风险分类矩阵表,逾期情况,企业信用等级和贷款分类对接表,1、企业的信用等级要结合企业当期财务变化状况，进行及时调整。 2、要结合贷款担保的情况进行综合分析后，确定贷款类别。,贷款风险分类中的现金流量分析 分析重点： 现金流量的内涵 现金流量表的结构和内容 现金流量的测算方法 现金流量分析在贷款风险分类中的具体运用,1998年3月20日中华人民共和国财政部公布了会计准则现金流量表，要求全国所有的注册企业都要编制现金流量表同时废除原有的财务状况变动表。,（一）、现金流量的内涵 现金流量指企业现金和现金等价物的流入和流出。现金指企业库存现金以及随时可以用于支付的存款；现金等价物指企业持有的期限短、流动性强、易于变现、价值变动风险小的投资。,（二）现金流量分析的必要性,现金流量是以现金收付实现制为基础编制的。现金流量更关注借款人的现金还款能力。 通过现金流量分析，有助于正确评价借款人的收益质量。 通过现金流量分析可以确定借款人的还款来源，为贷款和管理决策提供最直接的依据。,（三）现金流量表的结构 1、表首：表明企业名称、现金流量的会计期间、货币单位以及报表编号。 2、基本部分：由经营活动中的现金流