新形势下财务安全与效益的平衡,财务专题培训,温州亚美信,前言,企业风险无处不在,企业违法无处不在,餐费报销领导被免职 提供证明被要求赔偿 倒卖发票被判刑案,新法出台加剧违法的显现,第一：自贸区成立简政放权-潜规则 2013年9月29日 十八大后的反腐成就,新法出台加剧违法的显现,2014年宏观经济形势的变化,转变,运营模式的转变,政府工作方式的转变,人际关系的转变,新法出台加剧违法的显现,1,升,降,一升一降，形势严峻,新法出台加剧违法的显现,1,税收,规费,中央和地方之间博弈，企业为难,新法出台加剧违法的显现,1,税,社保,工商,+,+,新法出台加剧违法的显现,第二：工商登记制度改革,工商登记制度几大改革影响,第一大改革：试行注册资本认缴登记制 第二大改革：试行 “先照后证”制度 第三大改革：实行名称核准不重名原则 第四大改革：试行企业年报制度 第五项改革：企业信用信息公示平台,新法出台加剧违法的显现,第三个法规：3、税务的违法执法,企业违法风险是怎么产生的？,1、习惯做法改了 2、试点,企业风险是怎么产生的？,1、浙江省医院系统违法 2、温州企业萧山企业倒闭案 3、房地产低价销售案 4、总经理被判刑 5、公共资源交易中心窝案,国家政策的变化带来的经营风险,库兹涅茨周期 1、2013年中国年度住宅竣工达到25.8亿平米，人均2平米，当年开工32亿平米，人均2.37平米 -人均118平米 三口之家335平米 建筑业从业人员4000万人,国家政策的变化带来的经营风险,1、房地产调控资产价格下降资产负债率 2、制造业和城镇化支柱 3、互联网经济的进一步发展对传统经济影响商业模式,企业财务目标调整,企业价值最大化财务效益 财务安全,第一部分,企业风险频发的根本原因,财务管理内容的变化,传统的财务管理：资金的管理 四个内容： 1、筹资-找钱 2、投资-用钱 3、支出-花钱 4、收入-收钱 5、分配-分钱,财务管理内容的变化,影响财务管理的环境变化 新经济的产生与发展 资金短缺-流动性过剩 企业缺钱吗？,题材,项目,人才,企业财务管理的内容,获取更多的资源,财务管理的矛盾,每个企业都希望自己公司拥有尽可能多的资源-需求是无限的 但资源本身是有限的,矛盾,企业资源是谁提供的？,企业的稀缺资源是谁提供的？ 1、股东 2、债权人,企业资源是谁提供的？,2,股东,未来现金流量的现值,债权人,到期时的自由现金流量,赚钱，持续地赚钱！,到期，这个时点,给股东和债权人创造价值,企业价值受法律保护 股东价值保护 债权人价值保护,企业风险频发的根本原因,1、会计环境的变化 制度准则(企业规范程度） 缺少标准 会计法的实施对企业的约束增加,企业风险频发的根本原因,2、税法和税收的环境影响 税法制定模糊，税收负担重 解释不清楚文字游戏 税收执法尺度不一,企业风险频发的根本原因,3、金融习惯的环境变化 信用评级 融资渠道少 融资成本高,企业风险频发的根本原因,4、新思维的冲击 电子商务发展 业务周期短,企业风险频发的根本原因,5、人的道德习惯影响 信用 薪酬激励 中国式求人,企业风险频发的根本原因,6、企业财务的定位困难： 业务-创造价值 财务-实现价值,第二部分,企业隐形潜在风险识别,财报中的隐形潜在风险识别,你们企业的销售收入是如何实现的？ 1、明星代言 2、广告轰炸,销售费用,销售收入,利润表,现金流量,财报中的隐形潜在风险识别,你们企业的销售收入是如何实现的？ 3、降价,毛利下降,销售收入,利润表,现金流量,收入增长快,利润增长快,财报中的隐形潜在风险识别,你们企业的利润是如何实现的？ 出现了新的利润增长点,财报中的隐形潜在风险识别,看企业的商业运营模式风险 1、应付款对应收款,浙江钢贸企业老板跑路的原因探析,财报中的隐形潜在风险识别,看企业的商业运营模式风险 2、其他应收对其他应付,小额贷款公司发展？,财报中的隐形潜在风险识别,看企业的商业运营模式风险 3、高资产（固定资产+无形资产+存货）,财报中的隐形潜在风险识别,看企业的商业运营模式风险 4、预收款+存货,2014年3月制作,财报中的隐形潜在风险识别,竞争力和发展潜力 1、专注 2、持续 3、品牌忠诚,财报中的隐形潜在风险识别,市场信息： 客户群 细分市场-人数统计 -购买产品的方式 市场容量、增长幅度,财报中的隐形潜在风险识别,产能变化的影响 固定资产 无形资产,财报中的隐形潜在风险识别,应收款的变化-销售市场 -销售方式,财报中的隐形潜在风险识别,应收款和存货同时增加的风险,财报中的隐形潜在风险识别,经营风险分析 资产分析 负债分析,2014年3月制作,增值资产,贬值资产,中性资产,有息负债,无息负债,财报中的隐形潜在风险识别,单一项目过大过快地增长 投资金额 融资金额,财报中的隐形潜在风险识别,关注政策的变化对本企业财务状况的影响,第三部分,风险防范离不开财务,人,风险防范离不开财务针对几个人,企业家追求什么 将企业做大-业务 将企业做强-财务 世界500强企业中50%的CEO是财务出身,风险防范离不开财务针对几个人,很多企业家的悲剧： 业务出生，技术出生-抓住机会规模扩大 -销售额增加-企业倒闭 1、偷税 2、商业贿赂 3、抽逃资金,风险防范离不开财务针对几个人,传统企业管理：民营企业 经营者和所有者不分离： 股东价值 企业家价值,=,风险防范离不开财务针对几个人,现代企业管理： 经营权和所有权分离： 股东：股东价值 企业家：企业家价值,追求目标,风险防范离不开财务针对几个人,现代企业管理： 经营权和所有权分离： 股东：对企业不了解 企业家：对企业最熟悉,信息对称,风险防范离不开财务针对几个人,现代企业管理： 经营权和所有权分离： 股东：承担全部责任 企业家：承担部分责任,责任差异,风险防范离不开财务针对几个人,企业财务在不同阶段重点不同： 第一阶段：初级阶段记账会计,风险防范离不开财务针对几个人,初级阶段的企业特征： 1、多处于初创期 2、人员少业务简单、营运及资金规模较小 3、企业发展的重心是业务,风险防范离不开财务针对几个人,1、制定一些实用的制度 2、尽量规范核算 3、提高核算的准确性和利用率 4、提供业务风险教育 5、和业务配合防范税务风险,风险防范离不开财务针对几个人,本阶段企业特点： 1、企业规模扩大年销售在2000-5000万，利润在500-2000万 2、市场、产品和组织开始扩张，资金、货物的运作量不断增大 3、跨区域经营增加、人员开始增加,风险防范离不开财务针对几个人,1、对可能有的发生的风险缺乏系统分析和了解 2、采用控制手段，但对控制效果没有把握，并缺乏科学的评估办法 3、控制点和控制手段不恰当，没有起到控制效果 4、侧重对会计系统的控制，忽视业务系统的财务控制，使财务控制仍然停留在事后，从而起不到对业务的控制作用,风险防范离不开财务针对几个人,1、做好内控制度建设 2、逐步规范企业经营业务 3、建立一套完善的考核体系 4、加强财务收支审计 事后监管-事前监管,风险防范离不开财务针对几个人,本阶段企业特征： 1、企业进一步成长-领先市场-进入多元化发展-竞争范围进一步扩大 2、外部受竞争市场2大压力，内部受管理规范压力-需要准确的信息支持各种决策-决策风险加大 。,风险防范离不开财务针对几个人,1、财务从挑刺-管理 2、财务做好数据分析 3、做好内控的组织架构 4、建立内审的制度化建设,风险防范离不开财务针对几个人,本阶段企业特征： 1、企业运用资本手段进行较大规模的快速扩张 2、进入多元化扩张和发展 3、企业准备通过上市募集资金，或进行其他战略性、财务性融资 4、广泛应用并购等手段进行扩张,风险防范离不开财务针对几个人,本阶段财务任务： 1、如何更多地使企业创造价值 2、如何有效地资金运作，对投融资进行直接运作和管理 3、关注资本结构优化、利润分配等事宜 -盈利模式选择问题,风险防范离不开财务针对几个人,1、加强效率审计 2、财务、审计与管理的紧密结合程度 3、制定公司的战略目标 4、将财务部门打造成利润中心,风险防范离不开财务针对几个人,股东资产-两权分离,风险防范离不开财务针对几个人,2,股东,未来现金流量的现值,赚钱，持续地赚钱！,风险防范离不开财务针对几个人,产权问题产权是谁的？-对谁负责,产权是资源的保护神！,财务记录,风险防范离不开财务针对几个人,债权人的收益 债权人的风险-时点价值实现 债权人风险保护,风险防范离不开财务针对几个人,企业的核心资源是谁提供的？ 1、人力资源、组织： 高管、中层、基层员工 2、知识产权：国家,风险防范离不开财务针对几个人,承担的社会责任： 拖欠工资 偷税漏税 污染环境,就业,税收,风险防范离不开财务针对几个人,企业的关键资源是谁提供的？ 1、客户 2、供应商 3、其他提供者,风险防范离不开财务针对几个人,信用问题 1、市场经济是诚信经济 2、不诚信大量浪费,财务如何平衡各方利益？,风险防范离不开财务针对几个人,1、组织监督 2、纪检监察监督 3、监事会监督 4、职工民主监督 5、财务监督 6、内审监督 7、税务监督 8、工商监督,事后监督,事前监督,大企业的： 治理层_“三会” 管理层_高管、中干 中小企业的： 所有者，小老板 经营者,专业人士 企业：财务总监、财务经理、内部审计师 中介：注册会计师、管理咨询师、注册内部控制师？,审或被审,直接间接,风险防范离不开财务针对几个人,灰社会，潜规则 小金库 吃回扣 假发票 偷逃税收 豆腐渣工程 携款潜逃 经济犯罪 贪污腐败、行贿受贿、挪用公款,76,保护别人与保护自己,风险防范离不开财务针对几个人,77,女出纳贪污拆迁款250余万元,第四部分,风险防范离不开财务,事,明确财务管理的核心,企业拥有的资源如何配置产生的效果 拥有更多的资源 采用更好的方式去配置 -企业价值最大化,如何使自己现有资源更好利用,提供更多的使用价值 生产为导向 市场为导向,预防企业风险财务必须要做的几件事,预防流动资产长期化 -创业版初衷,4,预防企业风险财务必须要做的几件事,警惕经营存在缺陷 业务资金过度依赖型企业,4,预防企业风险财务必须要做的几件事,注意产品的市场价格大幅度波动,4,预防企业风险财务必须要做的几件事,时刻关注营运资金的变化,4,预防企业风险财务必须要做的几件事,防止过度交易： 郑州百文,4,预防企业风险财务必须要做的几件事,注意信用风险带来现金流风险,4,预防企业风险财务必须要做的几件事,减少投资失误 一是投资项目资金需求超过预算； 二是投资项目不能按期投产；导致投入资金成为沉没成本 -企业在狂奔中猝死,4,预防企业风险财务必须要做的几件事,关注关联方的财务情况 企业在与其他企业开展担保、借贷以及存款业务过程中， 因对方内部发生重大损失而受到牵连， 从而引发的资金链风险。,4,预防企业风险财务必须要做的几件事,做好融资顶层设计 创新产品：联华家友购物卡,做好融资顶层设计,创新产品：联华家友购物卡,1,2011年7月,做好融资顶层设计,改变经营方式：移动公司 改变经营方式：移动公司 错峰现金流 ： 家电下乡 产一头现金流奶牛：公交公司 选择好的伙伴： 浙大 保持主营业务健康稳定的发展,1,2011年7月,现代财务在风险防范中做的几个工作,第一项工作：做好信息披露工作 1、基本的信息需要正确披露-三张表-对外 -解决内部和外部信息不对称 思考：企业为什么要做两套账,现代财务在风险防范中