企业运营与发展网上教学课件 （2010年6月12日）,董巨 2010年3月,课程名称：企业运营与发展 内容名称：企业运营财务管理 班级：工商 09 课时：4课时,教学要求： 阅读课件，了解运营财务管理的主要内容。了解企业现金收支预算管理的重要性。,教学检测： 2010年6月19日进行课堂提问讨论，讨论题目： 现金收支预算管理在企业财务管理中的作用？,第一节 财务管理概论 一、企业财务活动及其主要内容 什么是财务？ 是企业筹集资金、运用资金、分配资金的活动，及其体现的经济关系。 资金是社会再生产的垫资价值和周转价值。通俗地讲资金是能生钱的钱。,财务活动的实质： 企业筹集资金、运用资金、分配资金的活动实际上是企业资金运动的全过程，这个过程的实质是用价值形式反映的生产活动的全过程。,财务活动的主体： 以经理为首的各级管理人员。 不懂财务就不懂经营的本质。,（一）资金的筹集 1、企业筹资来源渠道 按照现行会计制度主要有两方面： 第一是投资者的投入，也叫资本金。最大特点是这个资本金投入以后，只要企业不破产清算就永远留在企业里了。按照投资主体不同，分为国家资本金、法人资本金、个人资本金和外商资本金。 第二方面是借入资金，主要是负债，其来源：1）银行借款；2）应付、预收款；3）发行债券；4）融资租赁。,2、在金融市场筹资必须考虑两个因素，一是资金成本，二是财务风险。 资金成本是使用资金的代价和费用。财务风险指借款到期必须还本付息的风险。 可以通过筹资方式的组合，使资金成本相对低，财务风险相对小。,（二）资金的运用 1、总体上两个方面，第一对内投资，第二对外投资。对内投资主要用于两个方面： 1）购置厂房设备、运输工具等劳动资料，这些形成企业的固定资产。固定资产投资特点是投资额大，回收期长，一旦投入将长期影响企业的经济效益，必须慎重。在投资时一定进行实事求是的可行性研究。 2）购买原材料等劳动对象、支付工资等费用，这些形成了公司的流动资产。流动资产特点是变现快、周转快，一般一个生产经营周期可以周转一次。流动资产相当于企业的血液。它还用一个很重要特点是非常容易沉淀和流失。,沉淀： 库存积压原材料、不配套的在产品、不适销对路的产成品、不能回收的应收账款。 流失： 投资失误、坏账损失、被贪污、被盗、通货膨胀条件下采用先进现出法造成的资金流失等。,2、资金运用的重要性 1）资金运用过程就是成本费用的形成过程。成本不仅关系到企业的经济效益，也决定企业的竞争优势。 2）资金运用过程也是资金增值过程，也就是利润形成过程。企业获得利润不是单纯的降低成本，而是要千方百计地增加产品或者服务的附加价值。 今天重要的是要靠技术增加附加价值。高科技、高价值、高投入、高产出,（三）资金的分配 主要指企业通过生产经营活动，获得销售收入以后的资金分配。这个分配要在企业和国家之间、企业内部进行一系列的分配。大体有以下几个环节： 1、第一环节首先缴纳增值税或营业税、消费税及其附加以及关税。增值税、营业税、消费税都属于流转税，是对流转额的增税，其最大特点是不管企业是否盈利，只要有收入就要增收。94年我国进行财税体制改革，建立了以增值税为主体的流转税制度，所以现在的流转税主要是增值税。 增值税是对增值额的征税。增值额是企业产品销售收入减去已经纳税的外购商品劳务的价值。这个增值额是大口径的，包括工资、利润、利息等费用支出，还包括固定资产的折旧。增值税现在采用的是扣税法，应纳税额=销项税额进项税额。扣税法实际上是用发票管制住我们企业的增值税。,营业税目前主要对7个行业和两种行为的营业收入征税，7个行业主要是建筑、交通运输、邮电通讯、金融保险、文化体育、娱乐业、服务业。两种行为是转让无形资产和销售固定资产。营业税是全额税，税率基本上是3%和5%。 消费税主要是对某些特定消费品的征税。消费税主要对11类产品征税：烟、酒、化妆品、护肤产品、贵重珠宝玉石、鞭炮、轮胎、汽油、柴油、摩托车、小汽车。消费税最高的是烟45%，出厂价全额的45% ，征完了增值税还要征所得税，所以一盒10元钱的烟大概有56元的税。白酒的消费税为25%。 附加税有两个，一个是城市维护建设税附加7%，另一个是教育费附加3%，加起来是10% ，是根据你交的增值税、营业税、消费税税额的10%。,2、第二个环节是生产过程中支付的各项费用。扣除成本费用是企业实现简单再生产的前提条件。 在成本费用中，还有四个税金要记入管理费用：土地使用税、房产税、车船使用税和印花税。 3、第三个环节是盈利企业要交所得税25% 。 4、第四环节是税后利润分配。首先提取盈利公积金，按税后利润的10%提取，用于弥补企业亏损、增强企业财力；其次提取公益金，按照5%10%的比例提取，用于职工福利设施；最后支付投资者利润。,100元大概平均有40元的增值，4017%=6.8，就是100元的销售收入平均要交6.8元的增值税。我们引入销售利税率概念，就是利税总额除以销售总额。销售利税率大概全国平均12%。6.812=57%。 增值税附加为增值税的10%，就是0.68。(6.8+0.68)/12=63%，就是国家对企业第一道税征下去后，销售利税总额的63%被国家拿走了。 第二道税就是记入管理费用的土地使用税、房产税、车船使用税和印花税，大体占到企业利税总额的5%15%，不同企业不同，我们取10% 。所以63% +10%=73%,企业创的利税的大部分都被国家拿走了。 企业剩下27%还要交国家25%，企业只剩27%75%=20.25%，这20.25%是100元销售收入有12元的利税的20.25% ， 企业留利20.25% 12=2.43,二、财务管理 就是根据资金运动规律，遵守国家法定制度，对企业资金的形成、使用和分配进行预策和决策、计划和控制、核算和分析，提高企业资金利用效果，实现资本保值增值的管理工作。 财务管理的实质是利用价值形式对企业生产经营活动进行的综合性管理。 综合性是财务管理最显著的特性。资金、成本、费用、利润是企业生产活动的综合反映，谁抓住了财务管理，谁就抓住了企业管理的牛鼻子。,（一）财务管理的依据 1、资金运动的规律 企业财务说到底就是资金运用，所以要搞好财务管理必须遵循资金运动的规律。 资金运动规律总体上两方面：第一是企业内部的；第二是企业外部的。 1）企业内部的就是资金的循环和周转。 资金循环就是资金从货币形态开始，依次改变形态，最后又回到货币形态。货币购入原材料产成品应收账款货币。 资金周转就是不断重复的资金循环，形成的周期性的过程。,2）企业外部的资金运动主要是财政和金融。 财政简单来说是以国家为主体的分配，是国家凭借政治权利对一部分剩余产品进行的集中的、无偿的剩余分配。财政与企业最大的关系就是税收。税收对国家是财政收入的来源，同时对企业也是很重要的经济调节的杠杆。 金融是指货币及其流通。企业与金融关系密切，企业挣的钱要存银行，从银行借款，通过金融市场发行股票、债券等。 宏观的财政金融如果遇到问题，将对企业造成很大影响。进行财务管理不仅要了解企业内部的资金运动，也要了解宏观的资金运动。,2、第二个依据是国家的法令制度 1）财务管理的政策性、法令性非常强。企业财务是国家财政的基础，国家征税的依据是企业算出来的财务帐。另外财务与金融关系密切，如果企业财务状况不好，那么整个金融形势也不会很好。 2）与企业财务管理有关的法律条文主要有：税法、银行法、证券法、票据法、公司法、“两则”（财务通则、会计准则）。不仅企业财务人员要学习，企业领导也要学习，目的一方面不要违法，另一方面把法律条文研究好，为企业所用，尤其是对 “两则”（财务通则、会计准则）。,（二）财务管理的目标 财务管理目标在我们国家经历了几个阶段： 1、产品计划经济时期是产值最大化。现在已经放弃。 2、改革开放后是利润最大化。 追求利润最大化天经地义，但是有一些缺欠，第一利润是根据权责发生制原则计算出来的，它会使企业出现有利润而无资金的现象。比如销售收入100万，其中收回60万现金，还有40万应收账款，按照权责发生制，当期收入应该算100万；如果这批产品已付款项70万，应付款项10万，当期费用应算80万，当期利润为20万。但是企业这时现金流少了10万，有利润而无资金。第二缺欠是片面追求利润会使经营者少提或者不提折旧，少摊或不摊各种费用损失，形成虚盈实亏。第三个缺欠是片面追求利润会使企业为了眼前盈利，放弃具有前景的长远投资。 3、企业价值最大化。除了通过商品获得资本保值增值外，还可以通过资本运营。,（三）财务管理的方法 总体上是六个，三对。 1、财务的预测和决策 这是财务管理的事前管理。 预测主要是分析研究企业内外部各种经济条件，并利用各种经济信息，采用科学方法，对企业未来一定时期的资金、成本、盈利水平进行测算，对企业的财务趋势进行估计。 财务决策是对企业未来的财务活动确定目标，制定方案，并从两个以上方案中选择一个合理方案的过程。财务决策在企业里包括筹资决策、投资决策、目标成本与利润决策以及股利分配决策。这些在整个财务管理中居于核心地位。,2、财务计划与控制 属于事中管理。 财务计划是根据财务预测、决策来确定财务目标，编制具体实施方案和措施步骤。是日常财务活动的依据。财务计划也叫预算。预算简单地说就是用货币表示的各类计划，事先的算计。 财务控制是对财务计划执行过程中的监督、检查、纠偏活动。其中最重要的成本费用控制，它涉及企业的方方面面。,3、财务核算和分析 属于事后管理。 财务核算具体来说就是运用会计核算、统计核算、业务核算等技术方法，对企业生产经营活动中实际形成的资金、成本、收入等数据进行记录、汇总、分配、计算，反映企业财务状况和经营成果。这是广义的财务核算，包括会计核算、统计核算和业务核算。狭义的财务核算主要指会计核算，以货币为尺度，通过记账、算账、编制报表进行的核算。 财务分析是根据财务核算提供的数据资料，查明企业存在哪些因素、在哪些方面、在多大程度上影响企业的经济效益，以便今后采取纠正措施。,（四）财务管理在公司中的角色地位,总裁 生产技术 营销副总 财务副总 人力资源 总务副总 副总 副总 会计长 财务长,财务副总裁,会计长 财务长,财 务 会计 簿 记,管 理 会 计,税 务 会 计,数 据 处 理,现 金 管 理,短 期 投 资管理,应 收 账 款 和 存 货 管 理,资 本 预 算,财 务 分 析,融 资 决 策,资 本 结 构 管 理,股 利 政 策,与 外部 金 融 机 构 的 关 系,一、现金收支预算管理在企业财务管理中的作用 1、现金收支状况决定和影响企业资金周转状况 资金周转的一头一尾都是现金，现金支出方向对不对、支出好不好，对资金周转有很大影响。 2、现金收支状况决定和影响企业成本费用的高低 企业成本费用是从现金收支开始的。当然有时现金支出不马上转为成本费用，但是企业的各种现金收支最终都要转化为成本费用。企业要控制成本费用必须从支出上把关。,第二节 现金收支预算管理,二、现金收支预算管理的原则 最基本的有两个原则。 1、收支两条线原则 就是强调企业各部门、各单位，凡是有现金收入的，都必须回到企业的财务部门，任何企业不得截留现金收入。企业各部门、各单位，凡是有现金支出的，都必须按照预算规定的项目金额、时间由财务部门划拨执行。 收支两条线原则的贯彻是指在一个会计主体内部。,2、硬预算原则 预算刚性要强，弹性要小。 1）企业的全部现金收支都必须纳入预算控制范围。 2）预算一旦通过，任何人不得随意修改，包括经理。 3）在预算执行过程中，坚持没有预算不开支，杜绝一切超预算开支的现象。 这两条原则是预算管理的基础性工作，只有坚持这两条原则，预算才能够起作用。当然预算管理还有其他原则，比如量入为出原则、分权原则、授权原则等等，但是这两条是最根本的。,三、月度