第三章 财务分析基础信息,第一节 财务分析信息的作用与要求 第二节 政策与市场信息 第三节 财务报告 第四节 财务报表,第三章 财务分析基础信息,第一节 财务分析信息的作用与要求,一、财务分析信息的作用,财务分析信息是财务分析的基础和不可分割的组成部分。它对于保证财务分析工作的顺利进行，提高财务分析的质量与效果都有着重要的作用。 第一，财务分析信息是财务分析的根本依据。 第二，搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一。 第三，财务分析信息的数量和质量，决定着财务分析的质量与效果。,本资料来源,二、财务分析信息的种类,第一, 内部信息与外部信息 财务分析信息按信息来源可分为内部信息和外部信息两类。所谓内部信息是指从企业内部可取得的财务信息。外部信息则是指从企业外部取得的信息。 第二, 定期信息与不定期信息 财务分析信息根据取得的时间的确定性程度可分为定期信息和不定期信息。定期信息是指企业经常性需要，可定期取得的信息。不定期信息则是根据临时需要搜集的信息。 第三, 实际信息与标准信息 财务分析信息根据实际发生与否可分为实际信息和标准信息。实际信息是指反映各项经济指标实际完成情况的信息。标准信息是指用于作为评价标准而搜集与整理的信息。,三、财务分析信息的要求,为了保证财务分析的质量与效果，财务分析信息必须满足以下要求： 1. 财务信息的完整性。 2. 财务信息的系统性。 3. 财务信息的准确性。 4. 财务信息的及时性。 5. 财务信息的相关性。,四、财务分析评价标准信息,（一）经验标准 经验标准是在财务比率分析中经常采用的一种标准。所谓经验标准，是指这个标准的形成依据大量的实践经验的检验。 （二）历史标准 历史标准是指以企业过去某一时间的实际业绩为标准。应用历史标准的优点，一是比较可靠；二是具有较高的可比性。但历史标准也有其不足，一是历史标准比较保守；二是历史标准适用范围较窄。,四、财务分析评价标准信息,（三）行业标准 行业标准是财务分析中广泛采用的标准，它是按行业制定的，或反映行业财务状况和经营状况的基本水平。 运用行业标准有三个限制条件：第一，同行业内的两个公司并不一定是可比的。第二，一些大的公司现在往往跨行业经营，公司的不同经营业务可能有着不同的盈利水平和风险程度，这时用行业统一标准进行评价显然是不合适的。第三，应用行业标准还受企业采用的会计方法的限制。 （四）预算标准 预算标准是指企业根据自身经营条件或经营状况，结合企业目标和等因素所制定的目标标准。,第二节 政策与市场信息,一、政策与市场信息的重要性,政策与市场信息是指除企业内部信息之外的所有企业外部信息。在进行企业财务分析过程中，无论是投资者、经营者、还是债权者，只靠企业内部信息是远远不够的，尤其是在我国实行社会主义市场经济的今天，财务分析更不能离开政策与市场信息。,二、政策法规信息,政策法规信息主要指国家为加强宏观管理所制定的各项与企业有关的政策、法规、制度等。 1经济体制方面的政策 2宏观经济政策 3产业政策与技术政策,三、市场信息,市场信息包括除政策信息之外的所有企业外部信息。 主要有： 1综合部门发布的信息 2证券市场的信息 3其他市场的信息 4企业间交流的信息 5其他有关信息,第三节 财务报告,一、财务报告的内涵和种类,财务报告，亦称会计报告，是反映企业财务状况与经营成本的书面文件。财务报告主要包括对外报出的会计报表、会计报表附表及财务情况说明书。 企业财务报表按照不同的划分标准或从不同的角度划分，可分为以下几类： 第一, 按会计报表反映的经济内容可分为：资产负债表、利润表和现金流量表 第二,按会计报表编制范围可分为：企业会计报表和合并会计报表,一、财务报告的内涵和种类,第三，按会计报表的使用对象可分为：对外会计报表和对内会计报表 1对外会计报表是指根据国家有关法规，企业定期向其利益关系人（如投资者、债权人、政府部门等）报送的会计报表，如资产负债表、利润表、现金流量表及相关附表等。 2对内会计报表，亦称管理报表，是根据企业内部经营管理的需要，自行设计与填制的会计报表，如成本费用报表、责任会计报表等。 第四, 按会计报表编制时期来可划分为：年度报表、季度和月度报表,二、财务报告与财务活动,（一）企业目标与财务目标 财务分析作为对企业财务活动及其效率与结果的分析，其目标必然与企业的财务目标相一致。目前，关于企业财务目标的提法或观点较多，如股东权益目标、企业价值目标、利润目标、经济效益目标等。 现代企业制度属于资本雇佣劳动制。因此，企业所有者是资本所有者，企业目标应与企业资本所有者目标相一致，即资本的保值与增值。 （二）财务目标与财务活动 企业追求财务目标的过程正是企业进行财务活动的过程，这个过程包括筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动。,二、财务报告与财务活动,（三）财务活动与财务报表 企业的基本财务报表是由资产负债表、利润表和现金流量表组成。企业的各项财务活动都直接或间接的通过财务报表来体现。 （四）财务报表与财务效率 财务报表，包括动态报表和静态报表，它不仅能直接反映筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动的状态或状况，而且可间接揭示或通过财务分析揭示财务活动的效率或能力，包括盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力。 上述各种能力是企业财务运行效率的体现，而财务效率的计算与分析离不开财务报表。,第四节 财务报表,一、资产负债表 （一）资产项目的构成及作用 资产是企业拥有或者控制的能以货币计量的经济资源，包括企业的各种财产、债权和其他权利。资产按其流动性状况，一般分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产等。资产负债表中的资产项目按上述分类，为财务分析提供了丰富的信息，起到了重要的作用。 第一，提供了企业变现能力的信息。 第二，提供了企业资产结构信息。 第三，提供了反映企业资产管理水平的信息。,一、资产负债表,（二）负债项目的构成及作用 负债是企业所承担的能以货币计量，将以资产或劳务偿付的债务。资产负债表将负债分为流动负债和长期负债，为财务分析提供了以下有用信息： 第一，提供了反映企业总体债务水平的信息。 第二，提供了反映企业债务结构的信息。,一、资产负债表,（三）所有者权益项目的构成及作用 所有者权益是指企业投资者对企业净资产的所有权，它是企业资金来源的主要部分。资产负债表对所有者权益项目的划分，为财务分析提供了如下信息： 第一，提供了反映企业所有者权益内部结构的信息。 第二，提供了企业收益分配情况的信息。,（三）所有者权益项目的构成及作用,除上述资产、负债、所有者权益项目各自提供的分析信息外，将三者结合起来，还可综合提供以下信息： 第一，提供分析企业偿债能力的信息。 第二，提供分析企业权益结构的信息。,（四）资产负债表附表,资产负债表附表主要有三种： 1.资产减值准备明细表 用于补充说明企业的各项资产减值准备的增减变动情况。 2.所有者权益（或股东权益）增减变动表 是反映企业所有者权益各项目增减变动情况的报表。 3.应交增值税明细表 是反映企业应交增值税详细情况的报表。,二、利润表,二、利润表,利润表是反映企业在一定期间（如年度、月度或季度）内生产经营成果（或亏损）的会计报表。利润表有两种格式,一是单步式利润表,二是多步式利润表。 第一，单步式利润表。单步式利润表的基本特点，是将本期发生的所有收入汇集在一起，然后用总收入减去总成本费用得出本期利润。 第二，多步式利润表。多步式利润表与单步式不同，它的特点是按利润形成的几个环节，分步骤地将有关收入与成本费用相减，从而得出各步骤的利润额。,（一）利润表的信息作用,利润表的格式内容及基本会计关系,为财务分析提供了有用的信息。从财务分析的不同角度看，利润表可提供的信息及其作用主要有以下几点： 第一，提供了反映企业财务成果的信息。 第二，提供了反映企业盈利能力的信息。 第三，提供了反映企业主营业务收入、成本费用状况的信息。 第四，提供了反映企业利润分配情况的信息。,（二）利润表附表,1，利润分配表， 利润表的附表之一，是反映企业在一定会计期间对所实现的净利润以及以前年度未分配利润的分配或者亏损弥补的报表。 利润分配表提供了反映企业利润分配情况的信息。利润分配是与企业有关的利益各方都十分关注的问题，也是企业财务关系的具体体现。,（二）利润表附表,2，分部报表 利润表的附表之一，反映企业各行业、各地区经营业务的收入、成本、费用、营业利润、资产总额和负债总额等情况的报表。分部报表可分为地区分部报表和行业分部报表两类。 除上述附表外，还有（1）主营业务收支明细表，亦称主要产品销售利润明细表，（2）管理费用明细表，（3）营业费用明细表，（4）财务费用明细表，（5）营业外收支明细表，（6）投资净收益明细表，（7）其他业务收支明细表等也属于利润表的附表。,三、现金流量表,现金流量表提供了反映企业财务状况变动情况的详细的信息，为分析研究企业的资金来源与资金运用情况提供了依据。它提供的信息与作用主要表现在以下几个方面： 第一，提供了企业资金（特别是现金,下同）来源与运用的信息。 第二，提供了企业现金增减变动原因的信息。 第三，提供了资产负债表和利润表分析所需要的信息。,四、会计报表附注,（一）会计报表附注基本内容 会计报表附注主要包括企业一般情况、基本会计假设、会计政策、变更事项、报表项目注释、分部信息以及重要事项揭示等内容。 1企业的一般情况。 2基本会计假设。 3企业采用的主要会计政策。 4变更事项说明。变更事项包括会计政策的变更、会计估计的变更等。 5会计报表项目注释。 6分地区、分行业的分部信息资料。 7重要事项的揭示。（1）承诺事项。（2）或有事项。（3）期后事项。,四、会计报表附注,（二）各主要会计报表附注 1资产负债表附注 2利润表附注 3现金流量表附注,五、财 务 情 况 说 明 书,财务情况说明书是我国企业会计准则中规定企业财务报告的重要组成部分。它是对一定会计期间内财务、成本情况进行分析总结的书面文字报告。可以说是企业简要的财务分析报告。财务情况说明书的一般格式和内容包括： （一）企业的生产经营情况。 （二）利润实现和分配情况。 （三）资金增减和周转情况。 （四）财务收支情况。 （五）税金缴纳情况。 （六）企业各项财产物资变动情况。 （七）重大财务事项的情况。 （八）财务报表日后事项的情况。,六、财务报表的局限性,（一）财务会计报表计量的局限性。所谓财务报表计量的局限性是指财务报表都是以货币为计量单位计量的，不能反映企业经营中的非货币性事项。 （二）财务会计报表内容的局限性。财务报表内容的局限性主要体现在：第一，财务报表由于制度原因、保密原因或规范原因等，不能提供详尽的因素分析数据；第二，财务报表不能反映企业未来将要发生的事项，只是对历史情况的反映；第三，财务报表不能表明企业采用的具体会计原则和会计方法。 （三）财务会计报表时间的局限性。财务报表的编报通常是按月，有些报表是按年进行的，且报表形成或报出时间与报表内容反映的时间之间又存在一段距离，因此，财务报表信息并不定反映分析时企业的真实情况。,七、审计报告,（一）审计报告意见 注册会计师审计报告是进行财务分析的重要信息。有人将审阅注册会计师审计报告作为财务分析的首要步骤，足以说明审计报告的重要性。注册会计师在审计报告中对所审计的财务报告可提出以下四种意见中的一种：不附条件的意见，又称无保留意见；附条件的意见，又称有保留意见； 反面意见；放弃发表意见。 在上述四种意见中，第一种属于有利意见或肯定意见，后三种属于不利意见。注册会计师在审计报告中如果提出后三种意见，必须做出必要的说明。 （二）审计报告类型 不附条件意见和附条件的意见两种类型的审计报告。,