财务报表粉饰与分析,黄世忠 教授 Ph.D CPA MBA 厦门大学管理学院副院长 电话：0592-2513179 13906016965 电子邮件：,2020/8/2,1,Comparative Study on Measures of Window Dressing,讲 授 大 纲,美国上市公司报表粉饰概述 美国上市公司报表粉饰的典型手段 CFE调查报告总结的典型手段 AICPA最新审计准则对舞弊的描述 SEC前主席Arthur Levitt的观点 审计总署（GAO）的调查 中国上市公司报表粉饰的典型手段 报表粉饰的传统手段 报表粉饰的现代手段 中国上市公司报表粉饰典型案例分析 财务报表分析框架（Harward Model of F.S.A) 附录：Sarbanes-Oxley Act 简要介绍该法案对独立董事的启示，特别是与CPA沟通应注意的问题,2020/8/2,2,Comparative Study on Measures of Window Dressing,Overview of Financial Fraud,2020/8/2,3,Comparative Study on Measures of Window Dressing,Biggest U.S Bankruptcies Since 1980,2020/8/2,4,Comparative Study on Measures of Window Dressing,Debts owned to Banks and Institutional Investors by WorldCom ( Total Assets: BV $ 107 billion; MV $15 billion; Total Debts $41 billion),$ in million,2020/8/2,5,Comparative Study on Measures of Window Dressing,Merck Faked Revenue,2020/8/2,6,Comparative Study on Measures of Window Dressing,Financial Frauds and Independent Directors,Overview of financial frauds or earnings management 其他公司 Microsoft, GE, IBM, Boeing, Lucent, Cisco, Oracle, AOL, Nortel, Qwest, Tyco, Global Crossing, Cendant, WMX, Sunbeam, Adelphia,2020/8/2,7,Comparative Study on Measures of Window Dressing,CFEs Classification Scheme,Fraud,Corruption,Asset Misappropriation,Fraudulent Statements,Conflicts of Interest,Bribery,Illegal Gratuities,Economic Extortion,Cash,Fraudulent Disbursements,Inventories and All Other Assets,Bogus Revenue,Timing Differences,Concealed L Financial information systems design and implementation Appraisal or valuation services, fairness opinions, or contribution-in-kind reports;,2020/8/2,73,Comparative Study on Measures of Window Dressing,Sarbanes Oxley Act,Actuarial services; Internal audit outsourcing services Management functions or human resources; Broker or dealer, investment adviser, or investment banking services; Legal services and expert services unrelated to the audit; Any other services that the Board determines, by regulation, is impermissible. 事务所执行其他非审计业务（如税务咨询），必须事先得到PCAOP的批准 事务所负责某一公司审计的合伙人或复核合伙人至少每5年轮换一次 规定审计师必须向审计委员汇报的事项 限制与被审计客户有利害冲突的人员参与审计 CEO, CFO, Controller, CAO, etc. 1 year,2020/8/2,74,Comparative Study on Measures of Window Dressing,Sarbanes-Oxley Act,要求审计总署（GAO）对事务所的强制轮换进行专题研究，并在1年内向国会报告 授权SEC颁布最终规定以贯彻本法案 州级管理当局在监管非备案事务所应考虑的事项 3、强化公司的责任 增强了对审计委员会的要求 上市公司必须证明其定期报告所附会计报表及信息披露的恰当性，并且保证在所有重大方面公允地反映了公司的经营成果和财务状况 将上市公司的行政官员、董事或任何人所采取的以提供带有重大误导性会计报表为目的影响、强迫、操纵或误导审计师行为界定为非法,2020/8/2,75,Comparative Study on Measures of Window Dressing,Sarbanes Oxley Act,上市公司的财务资料若违反证券法，其CEO和CFO应对此负责并返还12个月内的奖金及红利 禁止在退休基金的管制期内进行内部交易 4、增加了对公司定期报告的信息披露要求 要求上市公司必须在年报和季报中披露所有的重大表外项目 要求公司加强对贷款信息的披露 增加对管理层和主要股东有关经济业务的披露条款 要求审计师提供内部控制评价报告 责令SEC发布规定以要求上市公司制定并披露高级财务管理人员的道德守则 责令SEC发布规定以要求上市公司披露与审计委员财务专家有关的信息,2020/8/2,76,Comparative Study on Measures of Window Dressing,Sarbanes-Oxley Act,5、加强对证券分析师的管理 授权SEC制定具体规定以维护证券分析师的客观性和独立性 授权SEC规定一个期限，在该期限内担任或即将担任公开发行股票承销商或包销销的经纪人和交易商不得公开发布关于该股票或发行人的研究报告 6、增加授权 授予SEC2003年度7.76亿美元的财政拨款 收取SEC谴责权，且SEC可根据情况暂时或永久停止当事人执行与SEC管辖有关业务的资格 授予SEC终止或暂停证券经纪人和交易所执业资格的权利 7、要求GAO对事务所合并行为进行专题研究并提交报告，要求SEC对信用评级机构进行研究并提交报告,2020/8/2,77,Comparative Study on Measures of Window Dressing,