兴办小额贷款的几点经验 近年来由于国际经验的积累，作为农村金融的一个重要方面，小额贷款得到认可和重 视。联合国把2005 年定为小额贷款年，足以说明它的重要程度。 在我国极其辉煌的经济改革成就的光辉之下，始终有一个阴影， 那就是所谓的三农问题。 它表现为占全国人口60%多的农民收入增长缓慢，农村面貌如故，和城市的高速发展相比 较，显得非常不协调。这个阴影越来越清楚。它不但是我国大多数人不能分享经济增长的好 处，而且导致严重的政治经济的不稳定。它已经直接威胁到整个发展前景。 造成这一状况的原因很多。其中很直接， 而且最重要的原因就是农村金融的衰败。我们 知道，人才、技术、市场都是跟着资本走的。农村缺少资本，发展就失去了机会。过去的二 十多年国家的金融业不断地从农村抽走资金，把有限的农民储蓄调动到其他地方搞建设。高 速公路、飞机场、水坝、高楼大厦都起来了，可是其代价是农村经济的停滞不前，城乡收入 差距的日益扩大。这一状况不允许再继续下去了。 近两年，这个问题越来越明显， 大家对解决农村金融问题的重要性有了比较一致的认识。 但是办法何在？各种方法都在试验。有把握的办法似乎还没找到。政策的放宽， 允许多种所 有制的资金进入看来是一条好主意。但是具体的办法还没有制定出来。近年来由于国际经验 的积累，作为农村金融的一个重要方面，小额贷款得到认可和重视。联合国把2005 年定为 小额贷款年，足以说明它的重要程度。本文拟就我们运行小额贷款12 年的局部经验，谈谈 一些体会。 1 小额贷款的适用范围 小额贷款是一种扶贫方式，因为它的贷款额度比较小，一般最高不超过5000 元人民币， 所以不适合农村企业，只适用于贫困农户。由于额度小，对信贷员的业务能力要求比较低， 他不像正规信贷员，必须有经济知识，只要认真负责， 能够判断借款农户的信用水平就可以 了。小额贷款要能够成功，必须有一定的主客观环境。比如家庭有劳动力；附近有市场，能 出售产品；有起码的资源，如土地和其他自然资源；还有相应的技术，不论是养殖，就是副 业等等。 所以小额贷款不适用偏僻地区，不能接近市场的农村。农民借了小额贷款干什么用， 由借款户自己决定，不要干涉。 有些小额贷款和推广某种技术捆在一起，这样做的好处是效 益大，但是也增加了风险。市场一旦变化，产品价格下降，还款就会大面积拖延。 2 了解农民对资金的需求 我们城里人不大能理解为什么农民有贷款的需求。城市里的家庭只是一个消费单位，它 不从事生产活动。在金融上是资金的供应者，因为他们有储蓄，他们没有对资金的需求。但 农村家庭却不同，他们的生产就在家里进行，不像城里人上班搞生产，农民没有地方上班， 所以农户既是消费单位，又是生产单位。 因为从事生产，就有资金的流入流出。春天需要投 入资金，买种子和化肥；到秋天因为出售农产品，有资金的流入。其他生产活动也一样，都 有资金流入流出。如果像现在那样，要资金的时候借不到钱，生产就会停顿。所以农村金融 对农民和农业至关重要。 3 高利息是小额贷款的必要 这一点是全世界几十年搞小额贷款总结出来的一项主要经验。世界银行总结， 通常小额 贷款的保本年利息率为15%20% 。许多人想不通，小额贷款既然是扶贫，为什么要收取高 利息？正因为过去强调小额贷款低利息，此项十分必要的农村金融业务步入了歧途，迟迟得 不到发展。现在除了极少数人还对此有怀疑，这个问题应该说已经基本解决。 小额贷款要收取高利息的原因可从供应和需求两方面来说明。从供应方面来看，因为它 每一笔的贷款仅仅几千元，只是一般银行贷款业务的大约百分之一，而操作成本却所差无几。 同时小额贷款的坏账比较高，管理良好的不良贷款率也常常在3%左右，所以高成本决定了 高利息率。 从需求方面看， 农户借款从事生产，不必为自己支付工资，所以资金回报率非常 高。试比较企业家借款，他们要为员工支付工资，利润就比较薄。借几百块自己做买卖，一 天可以赚十块钱，一年就可以赚三千多块钱。如果雇一个人来做，十块钱正好付工资，一点 利润都没有了。一般农村民间借贷的年利息率达到25%50% ，通常称这些贷款为高利贷。 小额贷款的利率比这样的高利贷还是低很多。 4 高风险、低利润的小额贷款能不能商业化？或者说能不能赚钱？ 金融业的一般规律是高风险高利润；而小额贷款却是高风险低利润。这样的业务能不能 商业化？其答案全看管理水平。如果管理良好， 商业化是可能的。另外一个因素是看款源从 何而来。如果运作资金都是商业借款，资金成本就要5%6% ，商业化就比较难。如果能够 得到政府的扶贫专项优惠贷款，利息率只有3%左右，商业化就更容易一些。 由于小额贷款的特殊性，它受宏观经济的影响比较小，而受局部环境的影响比较大。1998 年东南亚金融危机时，印度尼西亚许多大银行都陷入困境，但是小额贷款银行却非常稳定， 还成为金融复苏的生力军。但是局部的旱灾水灾等，会导致大量欠款不还。 5 既然是扶贫，为什么还要商业化？ 作为慈善事业的扶贫，只能有少量人士参与，它成不了正规的金融业。要使小额贷款成 为农村金融的一个角色，必须能够商业化，能够吸引大批资金进入，所以商业化是必须的。 我们这个社会对盈利事业有些误解，认为赚钱就不是好事；做好事必须赔钱。 慈善事业是损己利人，所以是好事。 没有看到最好的事是利己利人。商业化的事正是利 己利人。 不但别人受益， 而且自己能够赚钱。经济建设是靠利人利己的商业活动得以成功的， 不是靠做慈善事业做成功的。我们在山西做的小额贷款，开始以慈善的面貌出现，得到了社 会的认可， 现在逐渐改变成为商业，还算比较顺利。 如果一开始就是商业化，赚农民的高利 贷，老早就被枪毙了。至今有不少运行很成功的民间借贷，不敢公开，还在地下运作。希望 政策能够改变看法，让这些民间金融合法化。 6 小额贷款机构和政府的关系 我国统计在案的小额贷款有一百一十个，没有记录的可能还有二百个。这些小额贷款中， 90%以上都不能持续运行，要靠外面不断注入资金。这么多小额贷款失败，一个重要原因就 是政府的强力干预。由于政府介入，应该很严格的所有权变得不明确，运行着失去了决策权 和责任感，最后边的无人负责，终归失败。 小额贷款机构和其他的企业一样，都需要独立经营，需要法律的保护，包括所有权， 交 换的合同。 但小额贷款又跟其他企业有所不同，它是一个直接经营钱的行业，所以想从中得 到好处人会以各种理由参与进来。当前小额贷款一个急需解决的问题就是登记注册，成为合 格的经营主体，能够得到比较完善的法律保护。 7 小额贷款的存贷之争 小额贷款能可不可以吸收存款？至今的回答是不可以。但是如果不让吸收存款，它就不 是一个金融机构，而只是一个普通的企业。金融机构是一种特殊的企业，它的特点就是经营 别人的钱。如果只是经营自己的钱，就不是金融，而是一般的企业。本文一开始就说，农村 发展的根本问题之一是农村的衰败，农村大量的资金被调动到别处去用。当前需要解决的问 题是发展农村金融，也就是要调动大家的钱，留在农村运用。 如果小额贷款只贷不存，就不 能起到农村金融应有的作用。 不过话又说回来，当今社会信用不良，大规模开放吸收存款的小额贷款，的确有相当的 风险（但也只是局部的，不可能波及大范围），所以暂时作这样的规定未尝不可。不过又存 又贷，必定是发展方向，否则农村金融问题将依然如故。 目前有一个变通办法，就是让小额贷款机构，以小比例抵押向国家大银行整笔借款，作 为运作资金。 这样可以避免和国家金融机构争夺存款，同时又能够调动别人的钱来运作。不 过这样做风险同样存在。风险和金融业是相连的。天下不存在无风险的金融业。 8 小额贷款涉及的理论问题并不多，更多的是实际操作问题，或者说是制度的制定和维 护问题 失败的小额贷款都有制度的执行问题，而这个问题又跟人员素质和培训有关。制度的制 定相对比较容易，难的是执行和监督检查。 表面的监督， 比如请第三方独立审计事务所做审计，记者的调查采访，用处都不大。 查 账必须非常细致认真，具体到户，到人。发现问题要认真处理，既不能既往不咎，又不可以 过于严格， 要从正面批判鼓励。要从长远着眼， 从干部培训着眼。对于坏账的处理要特别小 心。随便核销， 会扩大坏账的范围，以至于一发不可收拾。不允许核销又会使账面与实际不 符，形成假账。办法是核销过程要随伴着批评检查，总结改进。 9 小额贷款机构的所有权问题 过去大多数的小额贷款机构多半是国际组织或政府主办，其所有权本来就不够明确。到 底谁对这笔钱负责，亏损时经营者承担什么责任，盈利时又如何奖励，都没有明确规定。特 别是被委托的代理人是否具有明确的权限，能够独立负责地做决定，并承担责任。 如果别人 可以横加干涉，代理人就无法独立负责任。对代理人的监督更是难于实施的问题。 所以如果能够允许私人资本进入，监督问题就不存在了，所有权的问题可以比较彻底地 得到解决。 中央的政策也放宽了对所有权的限制，规定各种所有制的资金都可以进入农村金 融，不过具体办法还没有出来。 10 回顾我国改革的整体过程，是一个不断破旧立新的过程 原来的传统思想不断被冲击，被刷新。 而固守传统思想的经常是同一批人。改革者不断 冒着挨批挨整的风险，固守传统的人却坐享其成。八十年代关于计划经济和市场经济之争， 九十年代关于经济民营化之争，本世纪初关于加入世界贸易组织之争，都是改革者突破层层 障碍，冒着巨大风险的环境下取得的。回顾改革全过程的经验教训，对正确处理农村金融， 发展小额贷款有重要意义。 当前需要解决的是对民间开放农村金融市场，放弃国家对金融业的垄断，充分利用竞争 机制，通过市场淘汰过时了的组织机构和经营方式，为民间小额贷款的发展扫清道路。