7.1 关于金融工具会计准则,7.2 金融工具和衍生金融工具的定义,7.3 突破在表内确认衍生金融工具交易的难关,7.4 突破第一关：衍生金融工具代表的权利、义务符合资产、负债定义,第7章 金融工具会计,7.5 突破第二关：因衍生金融工具问题对会计确认的再认识,7.6 尚待突破的第三关：以公允价值计量所有金融工具,7.7 期货、期权、互换等交易的会计处理,7.8 套期活动会计,7.9 金融工具在财务报告中的披露,本章专门讨论金融工具会计。这是一个在20世纪末有突破进展但至今尚未圆满解决的难题。 本章以IASC和美国FASB在20世纪90年代制定发布的准则为依据，就如何解决衍生金融工具交易长期以来作为“表外业务”处理的严重影响，以及迫使准则制定机构不得不对财务报告概念框架全面地重新思考，,学习目标,从而对财务报表要素的定义、确认标准、计量基础、披露要求等各个方面，在研究和开发金融工具会计准则（包括基本工具和衍生工具）中取得了阶段性成果，但还存在着尚待解决的问题。 本章只是作了简明扼要的介绍，并结合IASC重组后IASB近年来对金融工具会计准则的修订和研究开发，说明所作的修订和进展。,7.1 关于金融工具会计准则,自20世纪80年代以来，美国财务会计准则委员会和国际会计准则委员会全面展开了对金融工具和衍生金融工具会计准则的研究和制定工作。,7.1.1 美国FASB已发布的金融工具会计准则,FASB率先制定和发布了一系列有关的准则。 从列举的主要准则中，可以约略看到： （1）所制定的准则，主要是针对金融市场工具的确认、计量和披露问题。 （2）在先后发布的准则中，不乏又及时进行修订的事例, （3）从亟待解决的紧迫问题入手，制定比较具体的准则,7.1.2 IASC制定金融工具会计准则的过程,（1）ED40发布后收到批评意见，IASC再次发布了全国取代ED40的ED48。 （2）IASC和CICA联合发布的综合讨论稿公开征求意见,2000年6月，IASC又发布了ED66，对IAS39作了5处修订 （3）IAS39发布后，即进入第三阶段的工作。 2000年12月，联合工作组发布了准则草案和结论依据金融工具及类似项目的会计处理征求意见稿,2001年4月，IASB开始运作后，即把对IAS39和IAS32的修订列入日程； 2003年12月，发布了对IAS39和IAS32进行修订的修订后的金融工具准则； 2004年7月，又发布了准备取代IAS32的披露部分的ED7金融工具：披露，并于2005年8月艰布IFRS7金融工具：披露。,7.2.1 金融工具的定义,一般地说，金融工具是指金融市场上资金的需求者向供应者出具的书面凭证,7.2 金融工具和衍生金融工具的定义,金融工具，是指形成一个主体的金融资产并形成另一个主体的金融负债或权益工具的合同。 金融资产，是指下列资产： （1）现金。 （2）另一个企业的权益工具。 （3）合同权利 (4）将以或可以主体本身权益工具结算的合同,权益工具，是指证明在扣除所有负债后的主体资产中拥有剩余权益的合同。,金融负债，是指下述负债： （1）合同义务 （2）将以或可以主体本身权益工具结算的合同,7.2.2 基本金融工具,基本金融工具即传统的金融工具，一般地说，是在金融资产和金融负债中我们熟知的项目，它们早已是资产负债表的表内项目，符合财务会计概念框架给出的财务报表要素的定义、确认标准和计量基础，一般在交易时日进行确认并按历史成本计量。 不言而喻，关于以公允价值计量金融工具的设想，对基本金融工具以历史成本为计量基础的传统惯例，会带来重大的影响,7.2.3 衍生金融工具的定义,顾名思义，衍生金融工具是从基本金融工具中派生出来的创新的金融工具，也称为金融衍生工具。 1）经济合作与发展组织对衍生金融工具的定义,2）国际互换和衍生品协会在1994年8月的一份报告中对衍生金融产品的描述 3）美国FASI33衍生工具和套期活动的会计处理中,把衍生金融工具界定为同时具有如下三个特征的金融工具或其他合同,4）IAS39金融工具：确认和计量在2003年修订前后对衍生金融工具所下的定义并无实质性的差别,7.2.4 衍生金融工具的种类,1）远期合同 远期合同是衍生金融工具的最基本的类别，合同到期时，无论对主动签约方有利还是不利，主动签约方均须履约。 2）期货合同 期货合同不过是标准化的远期合同 3）期权合同 4）掉期交易合同（互换交易合同）远期合同的组合,7.3.1 为什么衍生金融工具交易长期作为表外业务处理,根据IASC关于编报财务报表的框架中对“资产”、“负债”所下的定义，资产所表现的3个基本特征是： （1）是“由企业控制的”资源； （2）企业所以能控制这此资源，是“由于过去事项的”结果； （3）这些资源“预期将为企业创造未来经济利益”。,7.3 突破在表内确认衍生金融工具交易的难关,相应地，负债所表现的3个基本特征是： （1）是“企业承担的现时义务”； （2）这项现时义务，是“由于过去事项而发生”； （3）这项义务的履行将导致“含有经济利益的企业资源的流出”。 衍生金融工具所体现的签约双方一方的权利和另一方的义务之所以不符合资产和负债的定义，要害就在第（2）条，它们不是“由于过去事项”形成的。,7.3.2 衍生金融工具在表内和不在表内确认的会计处理的对比,应该说，不在表内确认的观点是相当牢固的，以至像早在20世纪50年代就普遍运用于套期避险的期汇合同，直到80年代初还不能在表内确认，甚至为了要在表内反映套期避险的效应，由于坚持不能确认期汇合同，因而在会计分录中只能以“暂记账项”来与升水或贴水损益及汇兑损益相对应。 例题1 应用我们为解释远期合同所举的例题。 （见教材P175页）,7.4 突破第一关： 衍生金融工具代表的权利、 义务符合资产、负债定义,正因为如此，一种强烈的意向是： 要在表内确认衍生金融工具，就必须修订资产、负债的定义，说明白一些，就是要修订资产、负债必须由于过去事项而形成的特征。 但修订财务报表要素的定义又必须谨慎从事。,7.4.1 美国FASB的见解,经过较长时间的探索后，美国FASB在1998年6月发布的FAS133衍生工具和套期活动的会计处理中提出了衍生金融工具代表的权利、义务符合资产、负债的定义的主张。,7.4.2 ISAC的见解,IASC对负债定义的进一步诠释，并不是针对在表内确认衍生金融工具的问题，而是为了界定“准备”与或有负债和或有资产，而在IAS37准备，或有负债和或有资产中提出的,7.5.1 确认是一个过程，这意味着有些项目的确认并非一次就能完成,这些项目在“记录并列入财务报表的过程”中，可能要通过： （1）初始确认；（2）后续确认；（3）终止确认。,7.5 突破第二关：因衍生金融 工具问题对会计确认的再认识,7.5.2 初始确认时点的选择,既然确认是一个过程，这并不排除可以为初始确认选择时点。 如果确认是一次完成的，那么当然是在交易已经发生之时； 如果确认不是一次完成的，那就不一定都在交易或事项已经发生之时。 对远期经济合同，都有一个可以选择初始确认时点的问题，即是否可以选择在签约日或选择在履约日。,长期以来，会计上不确认待履行中的合同，其依据正是待履行或履行中的合同不符合资产、负债的定义 。 就金融工具会计而言，必须明确地区别金融工具（合同）本身和合同的标的物。,7.5.3 金融工具的确认标准,在IASC编报财务报表的框架（1989年7月）中关于确认的一般标准是，如果符合以下两项标准，就应确认一项符合要素定义的项目： 简言之，一要考虑“未来经济利益流入或流出的可能性”，二要考虑“计量的可靠性”。,1）IASC的ED48的见解仍可能把一些衍生工具排除在会计确认之外 （1）初始确认的两项标准 （2）终止确认的两项标准 2）IASC39对初始确认标准的创新见解所有衍生工具都在资产负债表内确认,7.6 尚待突破第三关： 以公允价值计量所有金融工具,无论是美国FASB或IASC都确立了以公允价值计量所有金融工具的目标。,7.6.1 对不同类别的金融资产采用不同的计量基础,1）IAS39中对金融资产的分类 2）IAS39中不要求以公允价值计量的三类金融资产 3）持有对子公司、联营公司、合营公司的“战略性”股权投资的计量问题 4）FAS115关于债务证券和权益证券的分类,7.6.2 金融负债的计量,7.6.3 关于公允价值,7.6.4 变混合计量模式为单一的公允价值计量模式,7.7 期货、期权、掉期等交易的会计处理,本节将阐述期货交易和期权交易的会计处理，套期活动的会计处理交在7.8阐述.同时本节还将阐述互换交易的会计处理。,7.7.1 交易日会计与结算日会计,这里要阐述的“交易日会计”和“结算日会计”则是就会计处理程序而言的，它们与是在交易日还是在结算日进行初始确认，没有必然的关联。,7.7.2 期货交易的会计处理,金融期货交易包括利率期货、外汇期货和股票指数期货。这里，只就用以投机牟利的利率期货为例，说明关于金融期货交易的基本会计程序。 1）期货合同的初始确认 2）对初始保证金的调整与期货合同公允价值变动的确认 3）转手平仓的差额结算或到期实际交割,7.7.3 期权交易的会计处理以买权交易为例,期权合同的基本特征： 1）看涨期权与看跌期权 2）期权合同的标物（基础工具） 3）期权费 4）期权合同的终止确认,7.7.4 互换交易的会计处理以利率掉期为例,掉期交易互换交易或就是交易双方关于以特定方式交换未来一系列现金流量的协议，掉期或互换合同实际上是远期合同的一种组合。利率掉期和货币掉期是互换交易的两种基本类型。 利率掉期是指同一货币的债务以不同的利率进行调换的金融交易,7.8 套期活动会计,从会计角度而言，套期是指指定一项衍生工具或非衍生工具，作为对被套期项目的公允价值或现金流量变动的全部或部分抵销。 非衍生工具只是在少数情况下作为套期工具。企业本身的权益性证券，不是企业的金融资产或金融负债，因而不能是套期工具。公允价值不能可靠计量的金融资产或金融负债，则不能用作套期工具。,被套期项目可以是资产、负债、确定承诺或是承受价值变动或未来现金流量变动风险的预期未来交易。 在套期活动会计中，要对应地确认套期工具和相关的被套期项目的公允价值变动形成的对损益的影响。,7.8.1 三类套期关系,1）公允价值套期 2）现金流量套期 3）对国外实体的投资净额套期,7.8.2 公允价值套期的会计处理,公允价值套期的会计处理原则可概述为： （1）以公允价值重新计量套期工具形成的利得或损失立即在当期损益中确认，而不论套期有效与否。 （2）归属于套期保值的被套期项目的利得或损失，应调整被套期项目的账面金额，并立即在当期损益中确认，而不论被套期项目是以公允价值还是以成本计量，以凸显套期的对冲效应。,7.8.3 现金流量套期的会计处理,现金流量套期的会计处理原则： （1）被确定是有效套期的那部分套期工具利得或损失,应通过权益变动表直接在权益中确认。 （2）无效部分应按如下原则处理：,对预期的未来交易套期的会计处理特征：,7.8.4 对境外经营净投资套期的会计处理,对境外经营净投资套期，应比照类似于现金流量套期的会计处理原则进行处理，需要指出的只是，与套期的有效部分相关的套期工具的利得或损失，应按外币折算损益的归类方式进行归类。,7.8.5 套期活动会计的特征和存在问题,7.8.6 以全面公允价值计量模式取消套期活动会计,7.9 金融工具在财务报告中的披露,IFRS7金融工具：披露的发布于2006年1月1日生效，取代了修订后IAS32披露和列报的披露部分和IAS30银行和类似金融机构财务报表中的披露。,7.9.1 IFRS7对被取代的IAS32披露部分和IAS30的主要变革,IFRS7与被取代的修订后IAS32披露部分和IAS30对比，其显著的特征有： 一是把IAS32和IAS30相结合，不再为银行及类似金融机构另作专门规定； 二是分别就金