1,2020/8/5,第2章 会计报表与税制 兼论财务分析,2.1 会计报表 2.2 税制 2.3 会计报表分析,2,2020/8/5,2.1 会计报表综述,财务报告的概念 财务报告是综合反映企业一定时日财务状况和一定时期内经营成果以及现金流量情况的书面报告文件，主体为资产负债表、利润表(也称损益表)和现金流量表三张基本会计报表。 会计报表是财务会计报告的主要组成部分，是根据会计账簿记录和有关资料，按照规定的报表格式，总括反映一定期间的经济活动和财务收支情况及其结果的一种报告文件。 会计报表及其附注（包括附表）、财务情况说明书通称为财务报告。,3,2020/8/5,4,2020/8/5,为利益相关者提供相关信息，以便其作出正确决策； 关于企业经济资源及其对它们的索取权，以及资源和资源索取权变动的交易事项所产生影响的信息。,财务报告应提供的信息,5,2020/8/5,2.1 会计报表资产负债表,一、资产负债表的结构该报表分为基本内容和补充资料两部分，其格式有帐户式和报告式。 二、资产负债表项目的排列方式资产项目按变现能力排列；负债、所有者权益按按偿还期的长短排列。 三、资产负债表的编制依据 四、资产负债表分析时应注意的问题 会计的流动性、债务与权益、市价与成本。,6,2020/8/5,Revenues,资产合计,年初数,资 产,流动资产：,货币资金,短期投资,流动资产合计,长期投资：,固定资产：,无形资产：,Name,Year,Revenues,Year,Name,年末数,权 益,账户式资产负债表编制单位： 公司 日期： 年月日 单位：元,年初数,年初数,流动负债：,短期借款,流动负债合计,长期负债：,负债合计,所有者权益：,权益合计,7,2020/8/5,2.1 会计报表利润表,一、利润表利润表，也称损益表，是反映企业在报告期内的收入、费用和利润情况的会计报表。 二、利润表的编制依据 三、利润等式的分解 四、利润表分析时应该注意的问题 公认会计准则、非现金项目,8,2020/8/5,9,2020/8/5,2.1 会计报表现金流量表,一、现金流量表现金流量表是反映企业在报告期内现金流动情况的会计报表。 二、现金之本义解 “现金”，是指货币资金和约当为现金的等价物，包括库存现金，可以随时支用的银行存款、其他货币资金，以及在短期内即可变现且具有高度流动性的投资。 三、现金流量表的格式与项目,10,2020/8/5,累计净现金流量,项 目,一、 经营活动的现金流量,销售商品、提供劳务收到的现金,三、筹资活动的现金流量,四、现金净增加额,现金流量表编制单位： 公司 日期： 年月日 单位：元,金 额,购买商品、接受劳务支付的现金,经营活动的现金流量净额,二、 投资活动的现金流量,11,2020/8/5,2.2.1 税制对企业财务学的重要性 2.2.2 税收的分类,2.2 税 制,12,2020/8/5,EBIT三家分,税收对财务学的重要性,一、税收是国家直接参与企业利润分配的形式 息税前利润三家分 营业利润以前，国家已拿走了一份 二、投资者需要有“税后”概念,13,2020/8/5,税收分类之税收体系,税务机关,增值税、消费税、营业税、资源税、企业所得税、外商投资企业及外国企业所得税、个人所得税、印花税、土地增值税、城镇土地使用税、房产税、车船使用税、固定资产投资方向调节税（ST）、城市维护建设税、城市房地产税、车船使用牌照税、屠宰税和筵席税,海关,关税 船舶吨位税,财政机关(96前）,农业税、牧业税、耕地占用税和契税,18种,2种,4种,14,2020/8/5,税收分类之税收分类,流转税类,增值税 消费税 营业税 关税,收益税类,财产税及其他税,房产税 车船使用税 契税 印花税 城市维护建设税 屠宰税 筵席税,企业所得税 外商及外国所得税 个人所得税 土地增值税 农业税、牧业税,资源占用税类,资源税 土地使用税 耕地占用税,15,2020/8/5,2.3.1 财务报表分析的目的和作用 2.3.2 财务报表分析的评价标准 2.3.3 财务报表分析的基本方法 2.3.4 财务报表综合分析方法 2.3.5 财务分析法的应用 2.3.6 财务报表分析的局限性,2.3 财务分析,16,2020/8/5,引例 蓝田股份 2001年10月，中央财经大学的刘殊威研究员的600字的短文应立 即停止对蓝田股份发放贷款及相关事件引起了轰动，也预示着“蓝田神 话”被一步步揭穿。 刘殊威“仅仅是根据公司历年公开披露的财务报表，利用基本分析方 法，主要是静态分析、趋势分析和同业比较。分析中包括财务比率，并 只用了20个比率，如流动比率、速动比率、固定资产周转率等”。最后 她得出的结论是“蓝田股份的偿债能力越来越恶化；扣除各项成本和费用 之后，蓝田股份没有净收入来源；蓝田股份不能创造足够的现金流量以便 维持正常的经营活动和保证按时偿还银行贷款的本金和利息，银行应立 即停止对蓝田股份发放贷款”。 2002年3月19日，蓝田股份被宣布为ST；5月13日因追溯调整为三年 连续亏损被停牌。1999、2000年原报净利润分别为43163和51303万 元，2001年调整后分别为-1069、-2288万元，2001前三个月亏损 888.07万元，年内扭亏无望。,17,2020/8/5,财务报表分析的目的,18,2020/8/5,财务报表分析的目的,（1）投资者（非投机者） 关注盈利信息及风险状况等其他信息。 （2）经营管理者 受托代理经营事务，要运用资产完成受托责任。一方面通过财务分析观测企 业的盈利能力、偿债能力和资产营运能力等状况；另一方面通过财务分析， 发行经营管理中存在的问题，从而为调整经营策略提供依据。 （3）债权人 与企业发生债权债务关系，这种关系随债务的清偿而解除，因此关注企业的 偿债能力。 （4）职工公平工资及劳动所得是否与企业收益同方向变动。 （5）税务等国家机构纳税状况及为社会提供的就业状况 （6）潜在投资者投资价值,19,2020/8/5,财务报表分析的作用,评价过去的经营业绩,衡量现在的财务状况,预测未来的发展趋势,透视企业风险,20,2020/8/5,财务分析的评价标准,21,2020/8/5,基本财务分析方法有：比较分析法、比率分析法、趋势分析 法三种。 1）比较分析法 比较分析法是将两个或两个以上同类指标放在同一基础上进行 比较，从数量上发现差距的方法。比较结果有绝对数与相对数 两种形式。 实际数与标准数的差实际数标准数 完成标准数的百分比实际数标准数100 比较分析法中比较的标准通常有计划数、上年实际数或历史 最佳数、及同行平均数等。,财务分析的基本方法,22,2020/8/5,2）比率分析法:两个/两个以上相关财务指标之比称为财务比率,它是最主要的财务分析方法。 （1）构成比率:反映某一指标构成情况的比率。如资产负债率。 （2）效率比率:反映某一经济活动投入产出关系的财务比率。如总资产收益率。 （3）相关比率:两个相关指标之比，揭示某一方面财务状况的财务比率。如流动比率，通过流动资产与流动负债之比。,财务分析的基本方法,23,2020/8/5,3）趋势分析法:指通过比较连续数期财务报表有关项目的金额，以揭示其财务状况变动趋势的一种分析方法。它从动态的角度反映企业的财务状况及经营成果，较深刻地揭示了各财务指标的消长变化及发展趋势，有利于对酒店未来作出合乎逻辑的预测。 可分为绝对数和相对数趋势分析法。,财务分析的基本方法,24,2020/8/5,（1）绝对数趋势分析法：将同一指标的数期金额按时序排列，借以判明 指标的发展方向和增减速度。绝对数趋势分析法直观、明了。如未来酒店 自1997到2001连续五年间营业收入的数据为： 年 份 1997 1998 1999 2000 2001 营业收入 850 980 1150 1278.7 1401.8 推知：未来酒店的营业收入连续五年来不断增长，酒店处于成长状态。 （2）相对数趋势分析法：将同一指标连续数期的金额与基期金额相比， 计算各期与基期的趋势百分比，并按时序排列，以观察指标的发展方向和 增减速度。上例未来酒店若选择1997年的营业收入为基期数，则其相对 数变化情况为： 年 份 1997 1998 1999 2000 2001 趋势百分比 / 15.29 35.29 50.45 64.92 以上数据表明未来酒店连续五年来营业收入不仅保持增长 状态，且 增长速度越来越快。,25,2020/8/5,财务分析的综合方法,一、沃尔评分法、综合指数法和国内的财政部颁布的企业绩效评价法、中诚信证券业绩评价体系等 二、因素分析法 将财务比率的关系，采用目标管理的方法加以连接，即财务比率之间有层次关系，上一层的财务比率成为下一层财务比率的管理目标，下一层次的财务比率则是上一层次财务比率实现的手段。,26,2020/8/5,指数分析法,27,2020/8/5,28,2020/8/5,财务比率分析方法的应用 流动能力分析,偿债能力是指企业对债务清偿的承受能力或保障程度。,短期偿债能力分析,影响短期偿债能力的其他因素 贷款指标、准备出售的长期资产、偿债的声誉和或有负债,29,2020/8/5,甲乙两企业流动资产与流动负债的总量都相同。流动资产 都是10万元，流动负债都为5万元，但流动资产的结构不同， 请分析其短期偿债能力的异同。（个人觉得是速动比率不同） 项 目 甲 乙 货币资金 50000 10000 短期投资 10000 5000 应收帐款 20000 30000 存 货 20000 55000 合 计 100000 100000,算 例,30,2020/8/5,1、某企业的全部流动资产为600000元，流动比率为1.5。该公司刚完成以下两项交易，要求计算每笔交易后的流动比率。 （1）购入商品160000元以备销售，其中的80000元为赊购； （600000+160000-80000）/（400000+80000）=1。4 （2）购置运输车辆一部，价值50000元，其中30000元以银行存款支付（自身的资产），其余开出了3个月期应付票据（流动负债）一张。 （600000-30000）/（400000+20000）=1。58 2、某企业流动比率为2，速动比率为1，现金与有价证券占流动负债的比率为0.5，流动负债为1000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收帐款和存货四个项目。 要求：计算出存货和应收帐款。（存货1000万，应收帐款500万） 流动资产（现金、短期有价证券（500）、应收帐款和存货） 流动负债,练 习,31,2020/8/5,长期偿债能力指标及其分析 1资产负债率:企业负债总额/资产总额的比率 2产权比率:负债总额/股东权益 3.有形净值负债率：负债总额/(股东权益-无形资产净值） 4. 已获利息倍数：企业息税前利润/利息费用的比率,长期偿债能力分析,影响长期偿债能力的其他因素 租赁活动、担保责任和或有负债,32,2020/8/5,财务比率分析方法的应用 资产管理能力分析,33,2020/8/5,盈利能力是指企业赚取利润的能力，也就是企业利用所拥有的经济资源以收抵支，获取盈余的能力。对企业盈利能力分析，一般只分析企业正常经营状况的盈利能力。 1、销售毛利率 2、销售净利率 3、总资产报酬率 4、股东权益报酬率,财务比率分析方法的应用 盈利能力分析,34,2020/8/5,指毛利占销售收入的百分比，毛利是指销售收入与销售成本的差。计算公式为： 销售毛利是企业盈利的基础。毛利率可用