第一章 国际收支,第一章 国际收支,学习目的： 1.掌握国际收支平衡表各项目的主要内容 2.掌握简单的会计记帐以及国际收支平衡表的简单编制 3.掌握如何分析国际收支平衡表 4.了解中国近几年的国际收支情况,一、国际收支（balance of payments）的概念,狭义的国际收支的概念是指一个国家或地区在一定时期内，由于经济、文化等各种对外交往而发生的，必须立即结清的外汇收入与支出。以“支付”为基础 广义的国际收支概念是指一国或地区居民与非居民在一定时期内全部经济交易的货币价值之和。 它是以交易为基础，既包括贸易收支和非贸易收支，也包括资本的输出输入；既包括已实现外汇收支的交易，也包括尚未实现外汇收支的交易。,一、国际收支平衡表的内容,（二）国际收支平衡表的内容： 1、经常项目（current account） 。 2、资本和金融项目（Capital and financial account）。 3、误差和遗漏项目（errors and omissions）,一.掌握国际收支平衡表内容与结构,横向表示的主要内容： 差额贷方借方 差额大于零,是顺差； 差额小于零，是逆差。,贷方(Credit/Plus Items) 货物和劳务的出口; 对外金融资产的减少; 对外负债的增加;,借方(Debit/Minus Items) 货物和劳务的进口; 对外金融资产的增加; 对外负债的减少;,简单的说:凡是引起本国外汇收入的项目记入贷方; 凡是引起凡是引起本国外汇支出的项目记入借方.,纵向：国际收支平衡表的项目内容 一.经常帐户 (一)商品和劳务 1.商品：商品的出口总额记入贷方；商品的进口总额记入借方。 2.服务：劳务的出口总额记入贷方；劳务的进口总额记入借方。,资料一:据4月17日世界贸易组织（WTO）发布的2007年世界贸易报告初步估计，2007年世界服务贸易出口额高达32600亿美元，比2006年增长18%；2007年中国服务贸易出口排名位居第七位,比2006年上升1位。,(二)收益 1.雇员报酬 外国工人、边境工人受雇在本国（或本国在国外的跨国公司）工作而获得的工资、薪金和其他报酬记入借方。 本国工人、边境工人受雇在国外（或外国在本国的跨国公司）工作而获得的工资、薪金和其他报酬记入贷方。,思考:假设2007年国内某高校外籍教师的年薪高达20万美元,那么在编制2007年中国国际收支平衡表时,该金额应该记入在哪个项目下的哪一方?,2. 投资报酬 外国居民因购买或持有本国资产而获得的利润、股息、红利、利息以及国外跨国公司在本国所赚取的利润等记入借方。 本国居民因购买或持有外国资产而获得的利润、股息、红利、利息以及本国跨国公司在外国所赚取的利润等记入贷方。,经常转移 1.各级政府转移：各级政府转移包括对外经济和军事援助、战争赔款、政府间的赠予、捐款等. 本国政府对外国政府进行经济和军事援助、战争赔款、对外国政府赠予、捐款的金额记入借方；外国政府对本国政府进行经济和军事援助、战争赔款、对本国政府的赠予、捐款的金额记入贷方。,2.其他转移包括侨民，宗教团体、教育机构、财团法人捐赠钱款物资、各种奖金及奖学金等。 本国居民，宗教团体、教育机构、财团法人向国外汇款，捐赠钱款物资、各种奖金及奖学金等记入借方。外国居民，宗教团体、教育机构、财团法人向本国汇款，捐赠钱款物资、各种奖金及奖学金等记入贷方。,资料:截止2008年5月21日,韩国政府第一批向地震灾区提供约100万美元紧急援助, 约合人民币699.42万元。5月20日政府决定，向中方追加价值400万美元的救灾物资.韩国民间已捐助1000万美元的款物，现也准备再追加1000万美元的援助。,二.资本和金融帐户 (一)资本项目，反映国际间资产的转移。包括：资本转移，即所有权转移项目,主要有投资捐赠、债务注销等;非生产、非金融资产的收买或放弃。主要包括土地或地下资产、无形资产等。,例如:本国购买国外的商标，专利等无形资产以及本国对外国所欠外债的减免；本国向国外移民时的资本转移记入借方。外国购买本国的商标，专利等无形资产以及外国对本国的所欠外债的减免，外国向我国移民的资本转移记入贷方。,二.资本和金融帐户 (二)金融帐户 （1）直接投资：一个经济体的居民单位（直接投资者）对另一个经济体的居民单位（直接投资企业）的永久利益。形式：直接设立工厂企业；收购国外已有工厂企业（购股10%以上）；收益的再投资。,我国对外直接投资 我国对外直接投资额记入借方，我国对外投资资金的撤回记入贷方。 外国对华直接投资 外国对华直接投资额记入贷方，外国对华投资资金的撤回记入借方。,资料:根据中国商务部的统计，2006年日本对华直接投资额从2005年的65.3亿美元减少到45.98亿美元，减幅超过30%，这是自2002年来的首次。而2007年，日本对华直接投资额再次锐减到36亿美元。与此同时，日本对包括越南、印度等在内的其他国家投资额迅速上涨。以越南为例，从2003年到2007年，4年间，日本对越南的直接投资额从2.2亿美元，上涨到9.7亿美元。,2.证券投资 (1)资产 本国在证券市场上购买他国政府发行的债券、企业发行的中长期债券以及股票等的资本流出记入借方；本国在证券市场上购买他国政府发行的债券、企业发行的中长期债券以及股票等的资本的撤回记入贷方。 (2)负债 外国在的证券市场上购买我国政府发行的债券、企业发行的中长期债券以及股票的资本流入记入贷方；外国在证券市场上购买我国政府发行的债券、企业发行的中长期债券以及股票的资本的撤回记入借方。,资料:2007年我国对外证券投资净流出23亿美元，比上年下降98。2007年中国国际收支报告指出，由于美日等主要经济体增长放缓，投资收益趋降，美国次贷危机更增加了全球经济不确定性，国际主要债券价格和金融市场利率波幅增大，而我国经济继续保持强劲增长势头，国内贷款需求持续增加，商业银行对外证券投资规模大幅减少，导致我国对外证券投资整体下降。,3.其他投资：是一个剩余项目，是除直接投资、证券投资或储备资产以外的金融交易。或者说凡是不属于直接投资、证券投资或储备资产的金融交易统称为其他投资。包括长短期贸易信贷、贷款、货币和存款，以及应收帐款和应付帐款等。,注意在其他投资中: a.本国在外国银行的货币和存款的减少（取回或占用）记入贷方,本国在外国银行的货币和存款的增加记入借方。 b.外国在本国银行的货币和存款的减少（取回或占用）记入借方,外国在本国银行的货币和存款的增加记入贷方。,某国内企业因一笔进口交易,使得它在瑞士银行上的帐户金额减少了30亿美元. 某美国人在中国旅游,支付给中国旅游公司1千美元的费用,该公司将所获得的美元存在美国的银行. 国内某跨国公司的总裁将他在中国一年的年薪60万美元存入中国银行的帐户中.,三储备资产 一国储备资产的增加记入借方；一国储备资产的减少记入贷方。 简单而言: 支出项目、资产的增加和负债的减少记录在“借”方。 收入项目、资产的减少和负债的增加记录在“贷”方。,错误与遗漏账户,各国的平衡表都有此帐户。由于记录时会有一些统计误差，因此通常设置“净误差与遗漏”项目进行平衡。当所有的经济交易记录后是借方有余额，则“净误差与遗漏”出现在贷方；若是贷方有余额，则记录在“净误差与遗漏”帐户的借方 。,3、错误与遗漏项目（errors and omissions）,该账户是人为设立的一个抵消账户，其数目与前两个项目的余额相等，但方向相反。从该项目来看，一国的国际收支平衡表总是平衡的。 Question: 根据复式记账原则，借贷总额应该相等，为什么要设置一个错误与遗漏账户呢？,3、错误与遗漏项目（errors and omissions）,（1）技术原因，这往往是由于申报单位的统计口径不同，造成各种收支的重报、漏报； （2）投机或安全原因，出于安全的考虑，对于某些收支往往采取隐蔽的手法，在申报时故意不报或少报。,记账实例 本国出口商品获100万美元,这一行为导致该企业在海外银行存款的相应增加. 借：本国在外国银行存款(其他投资) 100万 贷：商品出口 100万 本国居民出国旅游花费30万美元,这笔费用从该居民的海外存款帐户中扣除. 借：服务进口 30万 贷：本国在外国银行存款(其他投资) 30万 外商以1000万价值的设备投资投入本国,兴办合资企业. 借：商品进口 1000万 贷：外国对华直接投资 1000万,政府动用40万美元的官方储备向外国提供援助，另提供60万药品； 借：经常转移 100万 贷：官方储备 40万 商品出口 60万 企业海外投资获利150万，其中75万再投资，50万购买当地商品运回国内，25万调回结汇； 借：商品进口 50万 官方储备 25万 对外直接投资 75万 贷：投资收益 150万 本国居民动用海外存款40万以购买国外股票。 借：证券投资 40万 贷：本国在外国银行存款(其他投资) 40万,课堂练习,下面是我国假想的2009年与世界其他国家的交易项目，试对个会计交易做会计分录 （1）我国某出口商向英国出口了价值300万美元的大米，英国进口商以他在我国某银行的美元存款支付货款。 借:外国在本国银行存款(其他投资) 300万 贷：商品出口 300万,（2）我国某进口商从英国进口了价值200万美元的设备，该进口商以他在英国某银行的美元存款支付货款。 借：商品进口 200万 贷：本国在外国银行存款(其他投资) 200万 （3）我国某公司向希腊一公司提供价值10万美元的劳务输出，希腊公司以其在我国某银行的美元存款支付款项。 借：外国在本国银行存款(其他投资) 10万 贷：服务出口 10万,（4）我国某投资者获得投资于美国政府债券利息50万美元，他将此收入存入其在美国的某商业银行的帐户上。 借：本国在外国银行存款(其他投资) 50万 贷:投资收益 50万 （5）我国对政府对印度提供50万美元的外汇储备和价值100万美元的粮食作为经济援助。 借:各级政府的经常转移 150万 贷: 外汇储备 50万 商品出口 100万,（6）我国某公司投资200万美元与英国某企业合资在英国办厂，其中150万美元以我国公司在英国的美元存款支付，50万美元以机器设备的形式支付。 借:我国对外直接投资 200万 贷:本国在外国银行的存款(其他投资) 150万 商品出口 50万,国际收支平衡表分析,基于2000-2010年,国际收支账户,一、经常账户 1、货物 2、服务 3、收入 4、经常转移 二、资本与金融账户 1、资本账户 含资本转移及非生产、非金融资产的收买与放弃 2、金融账户 含直接投资、证券投资、其他投资、官方储备 三、错误和遗漏账户,经常项目结构与差额分析,基本数据：（引自国家外汇管理局） 单位：千美元,由以上数据和图标可见经常账户贷方自2000-2008年稳步增长，2008-2009年贷方账户下降明显，但是2010年有迅速回升且增加额超过2009年，而经常账户借方与贷方走势基本相同， 且从2000-2010年贷方数额一直大于借方数额，虽然2008-2009年受金融危机影响出口减少，但由于进口也受到影响，共同作用之下并未导致经常账户的逆差，最终导致持续十年的经常账户顺差。 但就差额来看从2008下半年开始经常项目收支状况持续改善 。,基本数据：（引自国家外汇管理局） 单位：千美元,资本与金融账户,资本与金融账户借贷双方走势基本一致，2000-2007年借贷双方持续增长，并于2007年达到历史新高，之后受金融危机的影响金融市场信心下降，借方2007-2009持续下降，贷方虽受到影响但受影响时间较短，2008年降幅明显减小以致2008年本账户仍保持顺差， 2009-2010金融市场快速恢复，借贷双方不仅快速上升且达到历史新高，以此同时顺差也达到历史新高。,基本数据（引自国家外汇总局 ）