第一讲 国际结算概述,一、国际结算概念,国际结算(International settlement)： 是指为清偿国际间债权债务关系而发生在不同国家之间的货币收付业务。 1、范围：国际间 2、原因：最主要的是贸易；其次是因提供劳务而产生的 结算；再次是对外投资和借贷资金的转移；再其次是政府 间的资金收付；其他如国际旅游所支付的款项、国外亲友 赠款、继承遗产、出国留学所支付的学费、以及股票红利 的汇回等。 3、角度：银行,二、国际结算的产生与发展,国际结算是伴随国际贸易的发展而产生发展的。 1现金结算最初的国际结算均采用黄金、铸币、白银等来支付，后来，随着国际贸易活动的扩大与扩展，单纯的现金结算已越来越不符合实际的需要，于是出现了商业汇票等非现金结算方式。 2票据结算。 买卖双方直接结算不适合实际情况；银行发展，且在结算方面，银行更具专业性，使银行介入结算活动成为可能。,3凭单结算。,（1）货物单据化 （2）商品买卖合同中，卖方履约的义务是按期、按质、按量地发运货物，买方履约的义务是接收货物，按期如数支付货款。 （3）卖方履约的表示方法：提供各种单证:交来提单以其签发日期证明按期发货；提交商检局签发的质量证书来证明按质发货；提交商检局签发的数量证书来证明按量发货等 仅凭单据上所述的事实，便可以进行结算，无需过问原始合同。,4电讯结算,银行加入到国际结算业务中来，随着国际贸易的各个环节向电子化方向发展，传统的国际结算方式也将发生一场深刻的革命。 电子数据交换（EDI）将最终替代纸质单据成为国际结算的主要形式。,环球银行间金融电讯协会,1、名称：环球银行间金融电讯协会（ SWIFT , Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication ） 2、性质：SWIFT是一个国际银行同业间非盈利性的国际合作组织，总部设在比利时的布鲁塞尔。该组织由北美和西欧15个国家的239家银行发起,1973年开始筹建，1977年正式成立。 3、特点：直接、准确、快速、安全；使用统一的标准格式并具有严格的工作制度；机构设置分区域，严密、合理，采用现代化电脑设备与网络；多样化、大众化的服务。SWIFT每星期7天运转，每天24小时运转。 4、中国银行：于1983年2月率先加入SWIFT组织。1985年5月正式开通使用SWIFT系统。,CHIPS，系“纽约清算所银行同业支付系统” （Clearing House Interbank Payment System） FEDWIRE，美国的第一条支付网络是联邦储备通信系统(Federal Reserve Communication System) CHAPS,英国伦敦同业银行自动收付系统 (Clearing House Automated Payment System),中国民生银行的国际业务系统在基于Windows NT（或IBM 6000）和SQL SERVER 7.0的基础上，实现国际结算、SWIFT电文处理平台、总、分、支三级及总行与境外清算行（或帐户行）清算。通过国际结算前端录入，使结算、SWIFT与资金清算无缝连接，实现自动清分信息、自动清算资金、自动处理帐务、自动核对帐务。,5、国际结算-融资业务,中短期账款的收账和融资业务：现代保理 中长期票据的无追索权融资服务：包买票据 被拖欠账款的追索服务：追账服务,国际结算中的银行,银行的作用 国际汇兑、提供信用保证、融通资金、减少外汇风险 国际结算中的往来银行 联行（sister bank）： 是指银行根据业务发展的需要，在国内(Domestic Sister Bank)、国外(Oversea Sister Bank)设置的分支机构。 主要有：（1）分行(Branch)（2）子银行或附属银行(Subsidiary)（3）代表处（4）代理处（5）联营银行（6）银团银行,国外代理行（foreign correspondent bank）： 是指与国内外汇银行建立代理关系，在国外代为收款、传递命令、联系国外客户的银行。 主要有： （1）账户银行(Depository Bank) （2）非账户银行(Non-depository Bank) 代理行关系含义：两家不同国籍的银行，互相委托，互为办理国际银行业务所发生的往来关系。,为什么要建立代理行关系？ （1）一家银行不能在世界各地都设立分支机构； （2）国际结算不可能一家银行直接把款付给受 款人； （3）所有收付都要通过银行间清算来完成； （4）外汇管制的原因。 中国银行在海外有40多家分支机构，又与200多个 国家和地区的1500多家银行建立了5000多家代理 行关系。,控制文件包括： (1)印鉴册签字样本(Specimen Signatures)：是银 行列示有权签字人员的签字式样和其权力等级的 文件。 (2)密押(Test Key)：是两家银行事先约定的专用 押码，由发电行在发送电报或电传时加在电文内， 经收电行核对相符，即可确认电报或电传的真实 性。建立密押关系可由一方用寄送密押给对方银 行，经双方约定共同使用。也可由双方银行互换 密押，各自使用自己密押。 (3)费率表(Terms and Conditions):是银行承办 各项业务的收费标准。,往来银行的选择 优先顺序：,联行,账户行,非账户行,三、国际结算的分类 1、现金结算和非现金结算 现金结算-通过收付货币金属或货币现金来结清国际间的债权债务关系 特点：不安全、风险大、运费大、时间长、不方便 非现金结算-使用各种支付工具，通过银行间的划账冲抵来结算国际间的债权债务关系 特点：迅速、简便、节约现金和流通费，加快资金的循环周转,2、国际贸易结算和非贸易结算 国际贸易结算(International settlement of trade)： 以商品进出口为背景，即由有形贸易引起的国际结算。 非贸易结算(Non-trade settlement)： 由无形贸易引起的货币收付活动，即国际贸易结算以外的其他国际结算。,（国际贸易以外的经济活动，政治、文化活动，如侨汇、外汇兑换业务、旅游业等）,商品买卖,国际贸易结算,占国际结算的大部分,服务供应,资金调拨,国际借贷,非贸易结算,3、现汇结算和记帐结算 现汇结算通过两国银行对贸易和非贸易往来，用可兑换货币进行的逐笔结算。 记账结算是指两国银行使用记账外汇进行的定期结算。,*现代国际结算是以票据为基础、单据为条件、银行为中枢、结算与融资相结合的非现金结算体系。,四、国际结算的性质和特点 （一）是一项银行中介业务 （二）与国际金融密切相关 （三）以国际贸易为基础和前提 （四）比国内结算复杂,五、国际结算的基本内容 1、国际结算工具 国际结算所使用的金融工具，金融工具是以书面形式发行和流通，用以证明债权人权利和债务人义务的契约证书。主要可以分为短期金融工具、中长期金融工具、不定期金融工具、永久性金融工具。 国际结算中使用的金融工具主要是票据，主要包括汇票、本票。,2、国际结算方式 国际结算方式又称支付方式，在购销合同中叫作支付条件。通常是指全套单据与货款对流的形式。 主要有汇款、托收、信用证、银行保函、保理服务等。 应包括内容： 1、按照买卖双方议定的具体交单与付款方式办理单据与货款的对流。 2、结算过程中，银行充当中介人和保证人，正确结清买卖双方债权和债务。 3、买卖双方可以向银行提出给予资金融通的申请。 4、结算方式必须订明具体类别、付款时间、使用货币、所须单据和凭证。,3、国际结算单据 指国际结算中涉及到的以反映和说明货物特征为目的的商业凭证。常见的包括海运提单、联合运输单据、航空运单、承运货物收据等运输单据，有包括商业发票、海关发票等发票，还有保险单以及产地证、商品检验证等。 4、国际贸易结算的国际惯例,六、国际结算付款时间与货币,国际结算付款时间： 1、预先付款；装运时付款；装运后付款 2、交单前预付，交单时付款，即期付款；交单后付款，即远期付款 国际结算使用的货币： 出口国货币；进口国货币；第三国货币,七、结算方式的发展,1、简单的贸易方式是售定，简单的结算方式是卖方寄单给买方，买方汇款给卖方 2、卖方赊销给买方，即卖方发货给买方自寄单据给买方，暂不收取货款，记在账户上，待一定时期按账面余额结算一次 3、港澳和近洋出口售定采用跟单托收方式，把付款和交单结合起来远洋出口售定交易采用跟单信用证方式，比跟单托收稍复杂易货贸易采用对开信用证方式,4、“三来一补”采用互用电汇方式、或互用托收方式、或对开信用证方式，或互开保函方式 5、出口信贷扶植的资本货物交易采用开立信用证和进口买方信贷相结合方式 6、大型成套设备交易采用预付定金和延期付款信用证，或分期付款信用证相结合的方式 7、投标贸易方式采购大型成套设备需要开立投标、履约、退还预付金保函，还需开立即期付款信用证延期付款信用证 8、不开立信用证，记账赊销方式，或承兑交单方式基础上发展起来的保理方式逐渐推广和流行。,八、国际结算背景知识经济全球化,1、经济全球化表现 （1）经济全球化中的经济失衡 一是全球经常项目的失衡,世界各国经常项目赤字和顺差,全球失衡下的中美间相互依存的竞合关系： 中美摩擦是互补而不是竞争结构的摩擦。 中美摩擦常常受非经济因素影响。 中美摩擦加剧的背后，仍然是谁来承担全球失衡的调整责任。,二是全球资本流动的失衡,2008年发展中经济体和转型经济体外资流入增速有所减缓,但仍保持了持续增长的态势,在全球FDI流量中所占比例飙升至43%。而发达国家FDI流入量出现了大幅度下降,骤降29%,流入量仅为9620亿美元。 2008年中国的外资流入达到1080亿美元,印度的外资流入量则猛涨至420亿美元。这两个最大的新兴经济体的强劲表现,促成了对亚洲乃至整个世界外国直接投资流动格局的重新调整两国已占南亚、东亚、东南亚区域外资流入量的一半,占全球外资流量的1/10。 中国的对外投资增长了111%,达到559亿美元,在全世界排名第12位,在所有发展中和转型经济体中排名第2位,对外投资与吸收外资的比例已升为12。危机导致的汇率剧烈波动和国外资产价格下跌等为中国公司创造了并购机会,但实践证明,抓住这些机会并非易事。 发达国家FDI流入量普遍显现下滑的趋势,但是美国不降反升。2008年流入欧盟27国的FDI下降了40%,为5030亿美元。然而,流入美国的FDI(主要来自欧洲的投资者)却增长了17%,达到3160亿美元的空前规模,使得美国继续成为全球最大的FDI目的地。从跨国并购的数据来看,发达国家吸收FDI的下滑趋势在制造业和服务业表现得尤为明显,而矿业和采掘业的重组过程,以及发展中国家大型公司,尤其是来自中国的公司越来越积极地参与,使得2008年流入发达国家第一产业的FDI有所增长。,2009年主要经济体外汇储备 单位：亿美元 国家（地区） 外汇储备 1 中国 21316（6月） 2 日本 10423（8月） 3 俄罗斯 3880（3月） 4 中国台湾 3254 （8月） 5 中国香港 2233 （8月） 6 印度 3012（2008.2） 7 韩国 2454 （8月）,三是全球投资与储蓄的失衡,（2）跨国公司全球化,跨国公司进行海外投资的力度加大。 兼并管理费用加快。 跨国公司全球经营战略有了新发展。 以产品价值链为纽带的跨国生产体系逐步建立。 信息技术为跨国公司在世界范围内生产和经营提供了更加便利的条件。,（3）局部区域先实行经济一体化 （4）全球性国际经济组织的推动作用,2、经济全球化双刃剑作用,（1）国际分工上 发展中国家获取价值链低端价值 发达国家制造业工人失业,（2）经济安全金融危机,1997年亚洲金融危机 美国次贷危机,2009年-2015年世界经济预测,中国人民币汇率升值与经济安全,资产价格上涨 商品零售价格上涨 宏观调控困难利率和存款准备金