财务管理学,第九章,第九章 短期财务决策,第一节 营运资金管理 第二节 现金投放决策 第三节 应收账款管理 第四节 存货管理 第五节 流动负债融资,第一节 营运资金管理,一、营运资金及其分类,（一）流动资产及其分类 （二）流动负债及其分类,二、营运资金管理政策,（一）营运资金持有政策 （二）营运资金筹资政策,第三节 应收账款管理,一、应收账款存在的原因,(一)运用信用政策的变化，改变或调节应收账款的大小,(二)制定和实施有效的收款政策,(三)建立提取坏账准备金制度,二、应收账款的管理策略,第四节 存货管理,一、存货的内容及其必要性,二、材料采购和储存管理的途径,（一）加强材料采购工作 （二）搞好材料库存管理,（一）存货的内容 （二）企业保持存货的必要性,三、加强半成品、在产品管理的途径,第四节 存货管理,（一）组织均衡生产 （二）加强自制半成品管理 （三）控制生产消耗，降低产品成本,四、产成品存货管理的途径,（一）做好库存产成品的管理工作 （二）加强产成品的发运工作 （三）加强销售结算工作,五、商品存货管理的途径,第五节 流动负债融资,一、短期融资的特点,1筹资速度快，便于取得。 2筹资弹性大。 3筹资成本较低。,二、短期借款,第五节 流动负债融资,（一）短期借款的条件 （二）短期借款的利率,三、商业信用,（一）商业信用及其特点 （二）商业信用的形式,复习思考题,1什么是营运资金？ 2什么是流动资产？流动资产的特点有哪些？ 3流动负债种类有哪些？ 4营运资金筹资政策有哪些类型？ 5企业持有现金的动机有哪些？如何确定最佳现金持有量？ 6应收账款的管理策略是什么？ 7企业保持存货的必要性是什么？如何确定经济批量？ 8短期融资具有哪些特点？,