计量经济学ECONOMETRICS,Suggestion and requirement on this course,1、organization o f the course dilemma between content and form(more self-study) 2、presence，preparation，review , exercise and discussion 3、emphasis： fundamental concept，basic thought of econometrics ，skill to software package, application （knowledge，deduction of maths and statistics）,4、textbook and reference textbook: Basic Econometrics,Fifth Edition,中国人民大学出版社 reference : 古扎拉蒂,计量经济学,中国人民大学出版社(上,下册) Wooldridge, Jeffrey, Introductory Econometrics: A Modern Approach 邓翔等，计量经济学，四川大学出版社 5、computer software package stata,Grading Presentation and Discussion 15% Attendence and homework15% Final 70%,Course Organization,Chapter 0 Introduction to Econometrics Chapter 1-2 Bivariate Regression Model Chapter 3 Multvariate Regression Model Chapter 4 Extension of Regression Model Chapter 5 Dummy Variable Application Paper,Chapter 6 Multicollinearity Chapter 7 Heteroscedasticity Chapter 8 Autocorrelation Chapter 9 Other usual problem, such as endogenous variables, model specificaiton Presentation and Discussion by groups,Introduction to Econometrics,1.1 What is Econometrics？ the science and art of using economic theory and statistical techniques to analyze data. Four purposes: 1、giving empirical content to economic theories and verifying them or refuting them。 Okans Law: rate of change of unemloyment=-0.4(GNP-2.5),2、finding out new economic theory 3、determine the quantitative relations among variables 4、economic prediction，policy analysis and choice,1.2 METHODOLOGY OF ECONOMETRICS,research procedures of Econometrics？ 1、statement of economic theory or hypothesis 2、 formulation of an ECONOMETRIC MODEL,An ECONOMIC MODEL represents EXACT or DETERMINISTIC relationship between economic variables. ECONOMETRIC MODEL allows for the INEXACT relationship between economic variables。 u is the DISTURBANCE or ERROR term. ECONOMETRIC MODEL includes dependent variable,explanatory variable ,parameter and error,3、collection of the data We need collect the data of all variables 4、 Estimation of Econometrics Model estimation of models parameters, economeitric methods. 5、 hypothesis testing in accord with the expections of the economic theory in accord with statistical inferences （ whether a sample can stand for the population） 6、Use of Econometric Model for prediction or policy analysis,Statement of Theory or Hypothessis,Estimation of the parameters,Hypothesis testing statistical inferences Economical sense,Forecasting, Analysis of Structure, Evaluation of policy,Specification of Econometric Model including hypothesis of disturbance,Obtainning the data,1.3 data,Three kinds of data Time series data:same objectdata collected at regular time intervals,such as daily, monthly, quarterly, annually Cross-section data:data of different objects collected at the same point in time Pooled data:combination of time series and cross-section data, Panel Data,1.4 Model,Single-equation Simultaneous Equations Time series Model,Variables endogenous exogenous Dependent varibles, independent varibles, control varibles, policy varibles Parameters the precise estimation of them Disturbances to make appropriate hypothesis on it,1.5 Components in Econometical Model,导言,1.1 计量经济学 引进量的概念和定量分析，运用经济理论、统计数据、统计方法和数学方法，探讨经济现象的数量变化规律 1、运用现实数据对根据经济理论而建立的模型进行参数估计、统计推断与检验，以用于经济预测以及政策评估和制定等，这样做的同时也深化了和发展了经济理论。 （古典回归模型，联立方程）,2、直接用现实数据进行经济预测、政策评估和制定，甚至探索经济理论本身. （时间序列分析） 1.2 计量经济学沿革 1926年，计量经济学一词“Econometrics”最早由挪威经济学家弗里希提出，1930年世界计量经济学会的成立及创办的刊物Econometrics于1933年的出版，才标志着计量经济学的正式诞生,40年代以前主要用于微观经济 消费理论与市场行为，景气循环，边际生产力 40年代-80年代 经济理论模型化、统计数学方法的应用和发展，完善了基本理论体系 宏观经济: 经济周期，失业，通胀等的预测 80年代后,大量的新方法、新理论和模型体系，计算机的普及使计量经济学更广泛地应用于经济分析与经济预测 联立方程、时间序列 预测销售量、利率、货币供应量、商品和公共物品服务的需求函数、供给函数和价格弹性等。,1.3 计量经济学的重要意义 计量经济学自诞生之日起，就显示出强大的生命力，经过40、50年代的大发展和60年代的大扩张，已在经济学中占有极其重要的地位，是当今西方国家经济类专业三门核心课程（宏观、微观、计量）之一。,1969年诺贝尔经济学奖，首届获得者就是计量经济学的创始人弗里希和荷兰经济学家丁伯根。 之后，直接因为对计量经济学的发展作出贡献而获奖者达9人，因为在研究中应用计量经济方法而获奖者占获奖总数的三分之二。 2000年，诺贝尔经济学奖获得者是詹姆斯.赫克曼（Jams.J.Heckman）和丹尼尔.麦克法登（Daniel.L.Mcfadden）, 原因是他们在微观计量经济学领域的贡献，他们发展了广泛应用于个人和家庭行为的实证分析的理论和方法。,2003年，诺贝尔经济学奖授予英国经济学家克莱夫-格兰杰(CliveGranger)和美国经济学家罗伯特-恩格尔(RobertEngle)，表彰其在处理“时间序列”变量的研究方法上取得重大突破。,1.4 计量经济学模型 变量 内生 外生 政策变量 非政策变量 参数 反映了内生变量与外生变量的经济数量关系 参数估计是计量经济学的首要工作之一,随机扰动或误差项 反映经济变量之间不完全确定的数量关系 计量经济学模型与一般经济理论模型的区别在于方程中添加了随机扰动项 方程式 反映经济变量之间和与外部条件之间的函数关系 行为方程式、技术方程式、制度方程式、恒等式,1.5 数据的类型 1、时间序列数据 2、横截面数据 3、混合数据,1.6 模型的类型,1、单方程模型 被研究的变量是若干解释变量的单个线性或非线性函数 2、联立方程模型 被研究的变量是若干解释变量的一个函数，而这些变量彼此相关，同时也通过一组方程与被研究的变量相关。只有运用联立方程组才能比较准确地描述和分析相互关联的经济行为和经济结构 微观的市场均衡模型，宏观的国民收入模型 3、时间序列模型 被研究变量是由哪些其他变量所影响，尚不清楚，我们只能利用该被研究变量的时间序列数据对其未来的变化做出某种预测。 预测人口增长，短期利率的变化等,1.7 计量经济学的研究步骤,建立模型(变量,参数,误差,方程式) 经济理论模型+适当的误差项假设,参数估计 计量经济学方法+统计数据,模型检验 经济理论检验 数理统计检验 计量经济检验,模型应用 经济预测 结构分析 政策评价,